9.3. Нормирование собственных оборотных средств
В условиях рынка возникает проблема рационального сочетания собственных и привлеченных источников формирования оборотных средств. Границей между собственными и источниками привлеченных средств, а значит и основой действие установления границ между ними, есть норматив собственных оборотных засобив.Норматив оборотных средств - это минимальный размер собственных оборотных средств, постоянно необходимых предприятию для обеспечения непрерывного процесса воспроизводства. Во исполнение Постановления Кабинета Министров "О нормативах запасов товарно-материальных ценностей государственных предприятий и организаций и источников их покрытия" от 19 апреля 1993 года Министерством экономики совместно с Министерством финансов Украины разработан Типовой порядок определения норм запасов товарно-материальных цинностей.
Нормирование оборотных средств предполагает учесть ряда факторов: условий снабжения предприятия товарно-материальными ценностями; организации производства, условий реализации продукции.
Нормирования оборотных средств имеет производственное и финансовое значение. Производственное значение заключается в расчете минимальных размеров вложений в оборотные средства, постоянно необходимых предприятию действие нормальной деятельности. Финансовое значение нормирования заключается в определении суммы и состав собственных источников покриття.
Нормируемыми являются оборотные средства, по которым устанавливаются минимальные постоянные вложения покрываются из собственных джерел.
В состав нормируемых включаются все виды производственных оборотных фондов, а также значительная часть фондов обращения:
готовая продукция (на складе);
денежные средства в кассе (для них устанавливается лимит остатка, о чем уже говорилось ранее).
К ненормируемым относятся оборотные средства, которые не влияют непосредственно на процесс виробництва.
При отсутствии собственных средств делаются ссуды. При этом следует заметить, что не рассчитываются нормативы собственных оборотных средств по средствам в расчетах с споживачами.
Нормирование собственных оборотных средств осуществляется экономической службой предприятий. Индивидуальные нормативы определяются двумя методами:
прямого счета;
аналитичним.
Метод прямого счета предусматривает расчет, исходя из конкретных условий и планов производства. Финансовая индивидуальная норма как относительная величина выражается в днях, процентах или гривнах. Зная однодневные затраты товарно-материальных ценностей, путем умножения их на норму определяют норматив оборотных средств. При расчете прямым методом нормы оборотных средств из сырья, материалов и купленных полуфабрикатов учитывают транспортный, технологический, текущий (складской), страховой запаси.
Аналитический метод базируется на данных отчетного года. После определения остатков оборотных средств на конец каждого месяца в текущем году выбирается наименьший из них и корректируется с учетом изменений в условиях производства и реализации.
Метод прямого счета используется при нормировании оборотных средств, размеры которых определяются в основном условиями конкретного предприятия:
размерами незавершенного производства;
потребностью в сырье и материалах;
расходами будущих периодов. Рассмотрим порядок расчета норматива методом прямого счета по принципу максимальности. В группу включают нормативы по:
сырья и материалов.;
животных на откорме и выращивании;
незавершенного производства;
расходов будущих периодов. При расчетах нормативов по этим видам оборотных средств используется формула
Н = Во XN, где Н - норматив оборотных средств на конец планируемого периода;
Во - однодневные затраты сырья, материалов полуфабрикатов (грн.) N - норма оборотных средств (дни).
Особенно ценным является метод расчета нормативов аналитическим методом по принципу минимальности.
Минимальные остатки оборотных средств на конец прогнозируемого года определяются с помощью финансовых норм, установленных в процентах или днях. Используют формулу
Н = Пп * N, где Н - норматив собственных оборотных средств на конец планируемого года;
Пп - плановый показатель, включающий величину
соответствующего вида оборотных средств;
N - финансовая норма оборотных средств, установлена у
процентах к этому показника.
Приведем пример расчета норматива собственных оборотных средств из малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП).
Определяется фактический минимальный остаток МШП.
Оценивается стоимость лишних запасив.
Определяется стоимость фактического минимального остатка МБП (1-2).
Оценивается валовой выход продукции в прошлом роци.
При расчете нормативов оборотных средств с использованием финансовых норм в днях используют формулу
Я = Вп X Вс, где Вп - расходы плановые товарно-материальных ценностей в день; Вс - финансовая норма оборотных средств, днив.
Приведем методику расчета норматива собственных оборотных средств из горючего, масел в автотранспортном пидприемстви.
Определяем фактический минимальный остаток по горючего и масел (за прошлый год реестрами).
Определяем фактические расходы горючего и масел в прошлом роци.
Определяем дневные расходы горючего и масел (р.2: 360).
Рассчитываем финансовую индивидуальную норму (р.И.р.З) в днях.
Прогнозируем стоимость топлива и масел, ввозимых в плановом роци.
Определяем дневные расходы горючего и масел в плановом году (р.5: 360).
Рассчитываем норматив собственных оборотных средств на плановый год (р.4 * с.6).
Существенным недостатком в нормировании является то, что допускаются нарушения принципа минимальности.
Кроме индивидуальных, определяются общие нормативы. Первая группа. Расчет нормативов по производственным запасив.
При определении нормативов по всем видам производственных запасов используется формула
Н, = Л * Вс, где Я; - норматив собственных оборотных средств на первый планируемый год;
П - среднедневное потребление соответствующего вида производственных запасов;
Вс - индивидуальные финансовые нормы в днях, которые рассчитывают:
Вс = М * К, где Ли, - время пребывания каждого вида оборотных средств в обороте; АГ-коэффициент роста потребления каждого вида оборотных засобив.
Время пребывания каждого вида производственных запасов в обороте {М) определяется отношением годового взвешенного средств в обороте Д до их потребления за отчетный период (П,)
М, = Д / П,
Для определения индивидуальных нормативов из производственных запасов в последующие годы используется упрощенный расчет с использованием аналитического методу.
Исходя из абсолютных размеров нормативов по каждому виду производственных запасов, определяются индивидуальные финансовые нормы в процентах к их годового потребления в отчетном роци.
Нормативы оборотных средств на каждый из последующих лет периода определяется умножением индивидуальных финансовых норм на плановое годовое споживання.
Вторая группа. В состав незавершенного производства иногда входят расходы, которые зачисляются на себестоимость продукции следующего года. Норматива берется их плановая величина на конец каждого последующего периода, скорректированная на коэффициент сезонности затрат:
Кс = Нвмин / Зн.в.,
где Нвмин - минимальная сумма незавершенного производства на кинець
прошлого года;
Зн.в. - Затраты незавершенного производства на конец прошлого года. При расчетах норматива собственных оборотных средств у
незавершенном производстве из сырья и материалов определяют:
Календарное загрузки
(Дк) = сумма потребленных средств * 365.
Коэффициент роста потребления, (К) = сумма годового взвешенного загрузки / календарное завантаження.
Время пребывания каждого вида производственных запасов в обороте,
(М) = сумма годовой загрузки / сумма потребленных засобив.
Индивидуальная финансовая норма в днях запаса,
Вс = М * К.
Среднедневное потребление оборотных средств (СП) = сумма спожитих/365.
Норматив на первый следующий год,
(Н) = СПхНд.
Третья группа. Расчет норматива по готовой продукции. Норматив по остаткам готовой продукции определяется в определенном уже порядку
Нз = Пр х N,
где Пр-план реализации;
N - финансовая норма оборотных средств, установлена в
процентах к этому показателю по фактическим данным за
прошлый рик.
Для расчета берут средний минимальный остаток в прошлом году. Приведем методику расчета норматива оборотных средств по запасам готовой продукции.
Определим средний минимальный остаток готовой продукции в текущем роци.
Оценим фактическую реализацию в отчетном роци.
Определим финансовую индивидуальную норму оборотных средств (р.1: р.2 * 100%).
Составим прогноз планового объема реализации.
Определим норматив (р.4хр.3/100%).
Четвертая группа. Проанализируем расчет на примере методики определения норматива собственных оборотных средств в расчетах с споживачами.
Оцениваем фактический объем реализации продукции в отчетном роци.
Определяем среднедневной объем реализации продукции.
Оцениваем среднюю периодичность поступления денежных средств на расчетный счет (дней) в текущем роци.
Определяем отчуждены средства предприятия в расчеты (р.2 * р.З).
Рассчитаем норму отчуждения средств в розрахунки
(Р.4: р.иХюо%).
Прогнозируем плановый объем реализации.
Определим норматив собственных оборотных средств в расчетах с потребителями (с.6 * р.5: 100%).
| 9.2. Политика формирования собственных финансовых ресурсов | ТЕМА 10. ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ |