12.3. Экспресс- анализ финансового состояния предприятия

Целью такого анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, которые базируются на опыте и квалификации специалиста.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ звитности.
Цель первого этапа принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существуют два основных типа аудиторских заключений: стандартный и нестандартный. Первый представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам.
Нестандартный аудиторское заключение, как правило, несколько больше и содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности и рассматривается аудитором с точки зрения целесообразности публикации и соответствия принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартный аудиторское заключение может содержать либо исключительную положительную оценку представленной отчетности и финансового состояния, что подтверждается ней, либо положительную оценку, однако с оговоркой. Причинами нестандартного аудиторского заключения могут быть: учет мнения другой аудиторской фирмы (например, в случае оценки и проверки отчетности разных самостоятельных подразделений одной корпорации разными аудиторскими компаниями), изменение аудиторской фирмой учетной политики некоторые неопределенности финансового или организационного характера (например, участие компании в незавершенном судебном процессе с непредсказуемым исходом) и т.д.. В случае нестандартного аудиторского заключения целесообразность заключения контракта с данным потенциальным контрагентом должна определяться финансовым менеджером или другим лицом, которое принимает участие в переговорах, после более детального анализа представленного отчета и другой информации формального и неформального характеру.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом состоянии хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей.
Анализируя тенденции основных показателей, необходимо браги во внимание влияние некоторых внешних деформирующих факторов, в частности инфляции. Кроме того, не стоит забывать, что баланс, являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений. Укажем наиболее существенные из них:
Баланс является историческим по своей природе: он фиксирует сложившиеся на момент его составления итоги финансово-хозяйственных операций.
Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах предприятия, т.е. показывает, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой отчетной политики, но не показывает, в результате чего сложился такой состояние. Ответы на последний вопрос нельзя отыскать только по данным баланса. Для этого необходим более глубокий анализ, основанный не только на привлечении дополнительных источников информации, но и на осмыслении многих факторов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-технический прогресс, финансовые проблемы смежных предприятий и т.д.).
По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, но все они будут малозначительные без сравнения. Баланс, который рассматривается изолированно, не обеспечивает пространственного и временного сопоставления, поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей в подобных предприятий, их среднеотраслевыми и середньопрогресивнимы значеннями.
Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статьи; можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотив.
Баланс есть сведения моментных данных на конец отчетного периода и поэтому не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода. Это касается, прежде всего, наиболее динамичных статей баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов продукции вовсе не означает, что это состояние было в течение года постоянным, хотя такая возможность не виключаеться.
Финансовое состояние предприятия и перспективные изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих других, которые не имеют стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п.. Поэтому анализ бухгалтерской отчетности является лишь одним из разделов комплексного экономического анализа, использующего не только формализованные критерии, но и неформальные оцинки.
Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов.
Едва ли не главной целью функционирования любого предприятия является получение прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем абсолютная величина накопленной прибыли без указания затрат и объема реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая сумма. Например, прибыль в размере 1 млн. грн. может быть прибылью разных по размеру оборота и используемых ресурсов пидприемств.
Необходимо еще раз подчеркнуть, что итог баланса вовсе не отражает-той суммы средств, которой реально распоряжается предприятие, его "стоимостной оценки". Через возможное несоответствие балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции, конъюнктуры рынка, используемых методов учета, др.. Во-первых, баланс дает лишь учетную оценку активов предприятия и источников их покрытия; текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно другой, причем чем длиннее срок эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем больше разница между его учетной ставкой и текущими цинами.Module . Во-вторых, даже если предположить, что активы приведены в балансе по их текущей стоимости, валюта баланса все равно не будет отражать точной "стоимостной оценки" предприятия, поскольку "цена" предприятия в целом, как правило, выше суммарной оценки его активов . Эта разница характеризует цену репутации предприятия и может быть выявлена только в процессе его продажи. Не случайно в ряде стран дискутировался вопрос о возможности и целесообразности периодической стоимостной оценки имиджа фирмы и отражения его в активе балансу.
10. Весьма актуален и для учета, и для анализа вопрос о допустимой и возможный степени унификации баланса. С технологической точки зрения функционирования системы бухгалтерского учета на предприятии представляет собой процесс непрерывного группировки данных. Важно найти оптимум в этом процессе. Малая степень згрупованости приводит к бессистемности и неуправляемости большими, циркулирующими в системе, данными. Наоборот, слишком большая агрегованисть данных, в том числе и отчетных, может привести к резкому сокращению их информативности и аналитичности. Полной мере этот тезис касается и бухгалтерской звитности.
Третий этап - основной в экспресс-анализе, его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных користувачив.
Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности финансовый менеджер, которому часто приходится участвовать в процессе заключения контрактов с потенциальными контрагентами, должен четко представлять структуру отчета, содержание его разделов.
12.2. Суть финансового анализа 12.4. Финансовая отчетность предприятия как объект финансового анализа