3.1. Собственный капитал как финансовый источник функционирования предприятия
Собственный капитал предприятия представляет собой финансовые ресурсы, вложенные им для организации и финансирования хозяйственной деятельности. Нормой для успешной, рентабельной работы предприятия, его высокой конкурентоспособности на рынке и финансовой устойчивости является ситуация, при которой собственный капитал составляет большую часть его финансовых ресурсив.Современные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности определяют собственный капитал как "часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств". Как видим, такое определение касается лишь чисто количественных параметров его величины. Это подтверждается также и характеристикой элементов собственного капитала, содержащейся в стандартах П (С) БУ 2 "Баланс" и П (С) БУ 5 "Отчет о собственном капитале".
Согласно этим стандартам, собственный капитал находит отражение в первом разделе пассива бухгалтерского баланса (раздел называется "Собственный капитал") и состоит из:
уставного капитала;
паевого капитала;
дополнительно вложенного капитала;
другого дополнительного капитала;
резервного капитала;
нераспределенной прибыли;
неоплаченного капитала;
изъятого капиталу.
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия любой организационно-правовой формы и формы собственности начинается с формирования уставного капиталу.
Уставный капитал - это выделены предприятию или привлеченные им на принципах, определенных действующим законодательством, финансовые ресурсы в виде денежных средств или вложений в имущество, материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги, которые закреплены за предприятием на праве собственности или полного хозяйственного ведения. За счет уставного капитала предприятие формирует свои собственные (основные и оборотные) кошти.
Порядок и источники формирования уставных капиталов зависят от типа предприятия и формы собственности, на базе которой оно функционирует. В Украине права предприятий различных типов и форм собственности закреплены в действующем законодательстве, в частности в законах Украины "О собственности", "О предприятии в Украине", "О хозяйственных обществах".
Размер уставного капитала предприятия в значительной мере определяет масштабы его производственно-хозяйственной деятельности, хотя, конечно, не существует прямой связи между размерами уставных капиталов предприятий различных отраслей и объемом производства товаров и услуг на них, этот объем определяется еще и такими факторами, как спрос, предложение и цена на товары и услуги, размер привлеченных банковских кредитов и других заемных финансовых ресурсов. Определенной степени размер уставного капитала влияет на возможности внешнего финансирования, деловую репутацию предприятия. Величина уставного капитала, которая определяет участие каждого из учредителей, акционеров в капитале предприятия, является критерием определения суммы прибыли, которую каждый из них получает при его розподили.
Первоначальный размер уставного капитала предприятия фиксируется в уставе или учредительном договоре, которые в обязательном порядке подаются в органы власти при Государственной регистрации предприятия. Контролирующие государственные органы (финансовые, налоговые), а также банки во взаимоотношениях с предприятиями постоянно следят за размером уставного капитала каждого предприятия и за тем, чтобы он был соответствующим образом оплачен: ведь мало только задекларировать в уставе определенный размер уставного капитала, необходимо принять меры для того, чтобы средства (или имущество, нематериальные активы) поступили в распоряжение предприятия реально всех юридических и физических лиц, имеющих доли в уставном капитале и является его власниками.
Как отмечалось выше, наряду с денежными средствами, которые поступают в распоряжение предприятий из государственных источников, от акционеров, пайщиков и других учредителей (собственников), в уставные капиталы может поступать имущество (здания, машины, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы, другие товарно-материальные ценности), ценные бумаги, а также нематериальные активы. К нематериальным активам относится стоимость права пользования:
результатам интеллектуального труда в виде изобретений, открытий, промышленных образцов, технологий, гудвилл, ноу-хау, рационализаторских предложений, отчетов о научно-исследовательские работы и другими объектами интеллектуальной собственности;
землей, водой или другими природными ресурсами;
зданиями, обладнанням.
Стоимость объектов интеллектуальной собственности и других нематериальных активов определяется на договорных началах между владельцами предприятий и субъектами права собственности на эти объекты (граждане, юридические лица, государство).
Оценка объектов основных средств, поступающих в качестве взноса в уставный капитал предприятия, осуществляется через определение их первоначальной, переоцененной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость зданий, машин, оборудования, транспортных средств определяется по данным бухгалтерского учета, характеризующие затраты на их приобретение, строительство, изготовление, доставку, монтаж. Переоцененная стоимость этих объектов рассчитывается на основании их первоначальной стоимости, но с учетом осуществленных переоценок, включая индексацию в связи с инфляцией. Остаточная стоимость каждого объекта основных средств (а именно она принимается на баланс предприятия в качестве взноса в уставный капитал) определяется как разница между первоначальной (или переоцененной) стоимостью и фактической изношенностью данного объекта.
Оборотные средства (сырье, материалы, комплектующие изделия, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, тара и т.п., а также товары) принимаются на баланс как вклад в уставный капитал по так называемой справедливой стоимости этих активов, то есть фактически по ценам, которые соответствуют реальной рыночной ситуации .
Законодательство Украины предусматривает минимальные размеры уставных капиталов, ниже которых государственная регистрация предприятия не допускается. Эти минимальные размеры не являются постоянными. В связи с инфляционными явлениями в экономике они нередко изменяются (увеличиваются) в законодательном порядку.
Размер уставного капитала предприятия в процессе его хозяйственной деятельности также изменяется, при этом все изменения размера уставных капиталов на государственных предприятиях в бухгалтерском учете находят отражение непосредственно на одноименном счете, тогда как на малых предприятиях, в хозяйственных обществах, предприятиях с иностранными инвестициями они находят отражение только после соответствующей государственной перерегистрации изменения размера уставного капиталу.
Дополнительные средства государственному предприятию на увеличение объема производства могут быть выделены из государственного бюджета или за счет перераспределения средств других предприятий данной отрасли. Акционерное общество может дополнительно выпустить акции, общество с ограниченной ответственностью и другие хозяйственные общества - увеличить суммы взносов всех участников в уставный капитал предприятия. Независимо от типа предприятия и формы собственности уставный капитал может возрасти за счет:
регистрации дополнительных взносов в него (через акции, паи и т.п.);
непосредственного присоединения к нему части полученной прибыли на прирост собственных финансовых ресурсов;
средств дополнительного капитала, в частности от дооценки (индексации) основных средств в случаях, предусмотренных законодательством и положениями (стандартами) бухгалтерского учета; зачисления в уставный капитал части резервного капиталу.
Если предприятие убыточное, то убытки фактически при отсутствии источников их покрытия (средства резервного капитала и другие источники собственного капитала) уменьшают сумму уставного капитала предприятия, хотя в бухгалтерском учете они исчисляются отдельно как непокрытые убытки (они находят отражение в I разделе пассива бухгалтерского баланса в от 'емком смысле) до появления источников покрытия, в том числе прибутку.
Предприятия любой формы собственности имеют право уменьшать свои уставные капиталы, вернув часть паев или акций учредителям (участникам).
Новая система национальных стандартов бухгалтерского учета не связывает размер уставных капиталов предприятий любой формы собственности (как, впрочем, и других элементов собственного капитала, за исключением дополнительного капитала в случае проведения переоценок основных средств и других необоротных материальных и нематериальных активов) с начислением износа (амортизации). Амортизационный фонд как отдельный элемент собственного капитала не создается, амортизационные средства после реализации продукции предприятия поступают ему в составе выручки и вливаются в общий "котел" его финансовых ресурсов. Поскольку амортизация основных средств, нематериальных активов имеет целевое назначение - финансирование воспроизводства именно этих активов предприятия, его финансовая служба должна постоянно контролировать целевое использование этих средств, т.е. на финансирование капитальных вложений. Достигается это в основном средствами управленческого облику.
Паевой капитал - это уставный капитал, который формируется в потребительских обществах, коллективных сельскохозяйственных предприятиях, кооперативах за счет паевых внескив.
Дополнительный вложенный капитал отражает наличие и движение в акционерных предприятиях так называемого эмиссионного дохода, то есть разницы между продажной и номинальной стоимостью выпущенных акций.
Другой дополнительный капитал - это финансовые ресурсы, которые образуются за счет: дооценки и индексации основных средств, других необоротных материальных активов и нематериальных активов (при этом надо иметь в виду, что при проведении дооценки пропорционально увеличивается и сумма износа активов)
получение в бесплатном порядке каких-либо активов от сторонних юридических и физических лиц;
взносов учредителей и участников сверх размера уставного капитала и без решения о его увеличении и перереестрацию.
Использования дополнительного капитала происходит, если сумма дооценки (индексации) основных средств, других необоротных материальных активов и нематериальных активов переносится в уставный капитал или если принято решение о перерегистрации уставного капитала и он увеличивается за счет любых активов, стоимость которых отражена в дополнительном капитале .
Резервный капитал образуется на предприятиях за счет чистой нераспределенной прибыли в условиях, зафиксированных в учредительных документах. Эти средства используются в том случае, когда необходимые расходы не покрываются имеющимся нераспределенной прибылью (например, на выплату дивидендов по привилегированным акциям), а также на покрытие разницы между номинальной и продажной ценой выпущенных акций. За счет резервного капитала предприятие может покрыть убытки от своей хозяйственной деятельности, а также увеличить уставный капитал.
Нераспределенная прибыль - это остаток полученной предприятием прибыли, не потраченного по соответствующим направлениям на дату составления звиту.
Неоплаченный капитал - это сумма задолженности собственников (акционеров, участников) хозяйственных обществ любого типа по вкладам в уставный капитал. Эта сумма вычитается при определении итога собственного капитала, ее динамика характеризует покрытия уставного капитала предприятия реальными финансовыми ресурсами, которые поступили от власникив.
Изъятый капитал - это элемент собственного капитала, который имеет место при уменьшении хозяйственными обществами своих уставных капиталов и представляет собой себестоимость акций собственной эмиссии или долей, выкупленных обществом у его участников. Сумма изъятого капитала подлежит вычету при определении итога собственного капиталу.
Ниже приводится "Отчет о собственном капитале" одного из предприятий (тыс. грн.).
| 3. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ | 3.2 Формирование и движение средств уставных капиталов государственного и негосударственного предприятий |