13.1. Определение финансового состояния предприятия и признаки его устойчивости
Все предприятия сферы материального производства в условиях рыночной экономики осуществляют свою деятельность на принципах коммерческого расчета. Это такое хозяйствование, которое предусматривает сравнение затрат и результатов деятельности в денежной форме, получение максимума прибыли при минимуме затрат. Суть коммерческого расчета приводит специфические требования к организации финансового хозяйства предприятия, имеющего учитывать, что субъекты хозяйствования в рыночной экономике обладают не мнимой, а действительной финансовой независимостью и они несут реальную экономическую ответственность за эффективность своего функционирования, своевременное выполнение своих обязанностей "обязательств перед поставщиками, потребителями, банками, другими деловыми партнерами, а также перед государством. Способность предприятия успешно действовать в условиях коммерческого расчета находит свое отражение в его финансовом стани.Под финансовым состоянием предприятия понимается степень обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам.
В нем находят отражение в стоимостной форме общие результаты работы предприятия, в том числе и работы по управлению финансовыми ресурсами, т.е. финансовой работы. Ибо, как уже отмечалось, для получения дохода, прибыли предприятие должно на должном уровне, с наименьшими затратами организовать производство, сбыт продукции, рационально распорядиться имеющимися собственными и заемными ресурсами, теми ресурсами, которые оно получает, реализуя вновь вартисть.
Наиболее зримо финансовое состояние предприятия определяется такими элементами экономической деятельности:
доходность (рентабельность) работы предприятия;
оптимальность с точки зрения экономического состояния предприятия распределения прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов и обязательных отчислений;
наличие собственных финансовых ресурсов (основных и оборотных средств) не ниже минимально необходимого уровня для организации производственного процесса и процесса реализации продукции;
рациональное размещение основных и оборотных средств (собственных и заемных), прежде всего недопущение отвлечения денег в запасы ненужного предприятию оборудования, которое долгое время не монтируется и не используется, сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей издержек производства в дебиторскую задолженность, другие внеплановые и непроизводительные расходы ;
платежеспособность;
ликвиднисть.
Если предприятие достигает в этих направлениях необходимых параметров, то финансовое положение такого предприятия становится стийким.
Прибыль предприятия - главный источник увеличения объема финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия не может быть устойчивым, если оно не получает прибыли в размерах, обеспечивающих необходимый прирост финансовых ресурсов, прежде всего для финансирования мероприятий, направленных на укрепление материально-технической базы производства и социальной сферы; тем более он не может быть устойчивым, если предприятие работает убыточно. Убыточная работа предприятия ведет к уменьшению, "проедание" его финансовых ресурсов, прежде всего уставного капитала. Вот почему первоочередной задачей финансовой службы в обеспечении стабильного финансового состояния предприятия mе финансовый контроль за использованием намеченных планов и задач по выпуску высокорентабельной, конкурентоспособной продукции для внутреннего и внешнего рынков, за снижением затрат на производство, введения режима экономии ресурсов на всех участках производства и управления ими . Такой контроль является важным фактором роста доходности пидприемства.
Связь между финансовым состоянием предприятия и другими из вышеперечисленных элементов финансовых ресурсов (например: оптимальность распределения прибыли, рациональное размещение основных и оборотных средств и т.п.) не вызывает сомнения и в достаточной степени освещен в предыдущих главах. Большего внимания в этом аспекте требуют вопросы платежеспособности и ликвидности как определяющих признаков финансового состояния предприятия; они рассматриваются нижче.
Действующий порядок бухгалтерского учета и финансовой отчетности (в частности П (С) БУ 4 "Отчет о движении денежных средств") содержит информацию, которая позволяет анализировать и соответствующим образом направлять денежные потоки предприятия, которые опосредствуют все стороны деятельности - операционную, инвестиционную, финансовую ( в узком смысле слова) - в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Денежные средства (или в форме безналичных денег на банковских счетах, то в наличной или в других формах) периодически принимают все составляющие капитала, которые задействованы в обороте, и от того, как предприятие управляет накоплением и расходом денежных средств, в значительной степени зависит его финансовая стийкисть.
В "Отчете о движении денежных средств" раскрывается информация об изменениях остатка денежных средств под влиянием процессов, происходящих в трех вышеуказанных сферах движения денежных потоков (эти изменения по терминологии П (С) БУ 4 называются "чистым движением денежных средств"). Ниже подается отчет предприятия за 2001 р.
Отчет о движении денежных средств промышленного предприятия за 2001 г. (тыс. грн.)
Как показывают данные "Отчета", у предприятия за год денежные средства во всех формах уменьшились с 217 до 147 тыс. грн., Т.е. на 70 тыс. грн. Сама по себе эта величина не несет какого-то важного аналитического нагрузки (она скорее имеет значение для контроля за качеством сборки самого "Отчета", потому что есть балансирующей). По управлению денежными потоками имеют значение показатели "чистого движения" денежных средств на отдельных его участках. Так, положительное значение этого показателя в результате операционной деятельности (по отчету данного промышленного предприятия 411 тыс. грн.) Означает, что предприятие определенной степени достигает полного и своевременного получения средств за реализованную продукцию, причем размер этих средств превышает расходы (предприятие рентабельное), а поэтому оно способно своевременно вкладывать средства в инвестиции, своевременно уплачивать проценты за полученные кредиты. Положительное значение чистого движения средств от финансовой деятельности обычно отражает ухудшение финансового состояния предприятия. Что касается чистого движения средств от инвестиционной деятельности, то, поскольку в поступлениях в этом разделе не учитываются основные источники капитальных вложений (прибыль, амортизационные отчисления), нормальным является отрицательное значение по итогам этого раздела.
| Глава 13. Финансовое состояние предприятий | 13.2. Платежеспособность и ликвидность. банкротство |