2.8. Анализ собственного капитала с помощью метода коэффициентов

Анализируя состояние собственного капитала банков, использующих различные виды и методы анализа. Среди них важное место занимает метод коэффициентов, с помощью которого выявляют количественный взаимосвязь между различными статьями, классами или группами статей балансу.
Собственный капитал банка, исходя из функций, которые он выполняет, занимает важное место в системе показателей, характеризующих финансовое состояние банка. Одним из показателей, характеризующих состояние собственного капитала, особенно при создании банка, является минимальный размер уставного капитала. Однако принято считать, что в процессе дальнейшего функционирования банка его уставный капитал перестает играть решающее значение как перманентная составляющая собственного банковского капитала, а потому его удельный вес, при прочих равных условиях, в совокупном капитале постепенно уменьшается. Зато увеличивается удельный вес других элементов собственного капитала банка. Однако пренебрегать показателем минимального размера уставного капитала не следует: чем больше размер уставного капитала, тем финансово устойчивым считается банк.
Однако сложность определения достаточности собственного капитала заключается в расчете не абсолютного, а относительного его размера. Именно относительные показатели достаточности собственного капитала являются ведущими в системе анализа финансовой устойчивости банку.
Сначала для оценки достаточности собственного капитала банка использовался коэффициент соотношения собственного капитала (ВК) и привлеченных средств (ЗК):
Ки = (ВК / ЗК) х100%. Порядок расчета коэффициента Ки имеет существенные недостатки, которые снижают его привлекательность при проведении анализа. К ним, в частности, относятся следующие: не учитывается уровень рискованности активов, в которые вкладываются банковские ресурсы; не учитываются внебалансовые обязательства банка и связанные с ними риски; не учитывается специфика и назначение составных элементов собственного капитала, а также привлеченных средств. Вместе с тем этот коэффициент показывает, сколько собственных средств хватит для обеспечения надежного хранения средств вкладчиков и кредиторив.
Для оценки собственного капитала банка могут использоваться и такие коэффициенты:
Собственный капитал
К2 = Собственный капитал / Пассивы банка
К3 = Собственный капитал / активы банка
К4 = Собственный капитал / Рабочие активи
К5 = Собственный капитал / рисковые активы
Указанные выше коэффициенты характеризуют с той и другой стороны функциональное назначение собственного капитала банка, однако им присущи недостатки. Во-первых, не учитывается назначение отдельных составляющих собственного капитала. Во-вторых, субъективный характер оценок и выводов, отсутствие обоснованных и общепризнанных значений перечисленных выше коэффициентов. В-третьих, большая трудоемкость определения этих коефициентив.
Значительная часть указанных выше недостатков была учтена в методике определения адекватности капитала, принятой Базельским комитетом по банковскому надзору. Эта методика основывается на взаимосвязи структуры собственного капитала и учете кредитного риска активов и внебалансовых обязательств. Основные стандарты соглашения едины для всех банковских учреждений стран подписали или присоединились к Базельского соглашения, а регулирующие органы имеют право устанавливать некоторые коэффициенты риска и определять отдельные составляющие собственного капиталу.
Норматив адекватности регулятивного капитала (платежеспособности или коэффициент Кука) определяется как соотношение регулятивного собственного капитала (РВК) к суммарным активам и определенным внебалансовым инструментам, взвешенным на соответствующие коефициенти
риска и уменьшенных на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям (А3):

к6 = (РВВ / Аз) х100
Порядок расчета РВК рассмотрен в подразделе 2.3. Что касается знаменателю формулы, то каждый вид балансовых активов банка умножается на соответствующий коэффициент риска (от 0 до 100%), который отражает вероятность невозврата данного актива. Каждый элемент забалансовых обязательств конвертируется в активы через переводные коэффициенты, а затем также решается на соответствующий коэффициент ризику.
Нормативное значение Кб должно быть (в зависимости от срока деятельности банка) не менее 8%, 12 или 15%, т.е. на каждые 100 единиц потенциальных убытков банк должен иметь соответственно не менее 8, 12 или 15 единиц собственного капитала. В случае недостаточности собственного капитала банк может довести его до минимального нормативного значения через: увеличение размера собственного капитала, уменьшение размера активов; изменение структуры активов уменьшением доли высокорискованных активов. Заметим, что и коэффициент Кука имеет недостатки, в частности он не учитывает, помимо кредитного, другие виды рисков, такие как процентный, валютный и фондовый ризики.
Другим коэффициентом, который следует использовать при анализе собственного капитала, является отношение собственного регулятивного капитала (РВК) к общим активам банка, уменьшенных на созданы соответствующие резервы (Ар):
К7 = (РВК / Ар) х 100%.
Коэффициент K7 определяет достаточность собственного регулятивного капитала, учитывая при этом общий объем банковской деятельности, независимо от размера различных видов рисков. Нормативное значение K7 должно было быть не менее 4%. Заметим, что Национальный банк Украины при расчете норматива адекватности основного капитала К7 теперь использует в числителе формулы вместо РВК основной собственный капитал банка (капитал 1-го уровня), а в знаменателе общие активы, уменьшенные на сумму средств по отдельным счетам, в частности недосформированной резерва возможные потери по кредитным операциям банкив.
Зависимость банка от его учредителей (акционеров, участников) характеризует следующий коэффициент:
К8 = СК / БВК
где СК - оплаченный уставный капитал банка, БВК - балансовый собственный капитал банка. Качественную оценку собственного капитала банка дает соотношение:
РВК
где БВК - балансовый собственный капитал, или как иногда его называют брутто-капитал, содержащего отвлеченный (иммобилизованных) собственный капитал, так и фактические остатки собственного регулятивного капитала (РВК), которые можно использовать для осуществления активных операций. Отрицательное значение РВК свидетельствует не только об отсутствии собственных ресурсов, вложение которых приносит доход, но и об использовании привлеченных и заемных средств не по целевому призначенням.
Коэффициент защищенности собственного капитала рассчитывается по формуле:
К9 = РВК / БВКде 03 - основные средства,
СК - собственный капитал банку.
Коэффициент Кио характеризует защищенность собственного капитала от инфляции через вложение средств в недвижимость, оборудование и другие материальные активы. Однако такое одностороннее использование капитальных ресурсов может привести к ухудшению ликвидности и платежеспособности банка. Следует учитывать существующие законодательные ограничения. В частности, банк может иметь в собственности недвижимое имущество общей стоимостью не более 25% капитала банка (это ограничение не распространяется на помещения, в которых размещаются подразделения банка, выполняющие банковские операции имущество, перешедшее к банкам в собственность на основании реализации прав заста -водержателя; имущество приобретенное банком с целью предотвращения убытков при условии отчуждения его банком в течение одного года с момента приобретения права собственности на него).
Эффективность использования собственного капитала характеризует коэффициент его рентабельности:
К10 = ОС / ВКде ЧП - чистая прибыль банка;
СК - собственный капитал банку.
Определить эффективность использования средств собственников и целесообразность их вложения в банк можно с помощью коэффициента рентабельности уставного капитала:
где ЧП - чистая прибыль банка;
СК - оплаченный уставный капитал банку.
Важным показателем, который характеризует собственный капитал банка является мультипликатор капитала. Он отражает финансовый рычаг или политику в области финансирования: выбор источников формирования банковских ресурсов (долговые обязательства или акционерный капитал). Мультипликатор (М) капитала рассчитывается как отношение суммы общих активов (А) к собственному капиталу банка (ВКБ):
М = А / ВКБОтже, мультипликатор капитала является прямым показателем финансового рычага банка. Он показывает, какое количество гривны активов должна обеспечивать каждая гривна собственного капитала (т.е. средств собственников банка) и соответственно какая доля банковских ресурсов может быть сформирована в форме долговых обязательств. Поскольку собственный капитал должен покрывать убытки по активам банка, то чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства банка. Время чем выше мультипликатор, тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим владельцам (акционерам).
В процессе анализа собственного капитала целесообразно использовать коэффициенты, определяющие соотношение регулятивного собственного капитала с различными категориями банковских операций и услуг с целью снижения различных видов рисков. Эти коэффициенты используют органы банковского надзора. К ним относятся, в частности, коэффициенты, представленные в табл. 2.8.
Таблица 2.8
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ лля анализа собственного капитала банка
2.7. Анализ субординированного капитала Тема 3. АНАЛИЗ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ БАНКА