11.3.1. Факторный анализ прибыли
Образование коммерческого банка является следствием влияния различных факторов. Некоторые из них были рассмотрены в предыдущих параграфах. Это доходы и расходы банка, влияние которых на прибыль и его составляющие являются очевидным и исчисляется по методу прямого счета на основе аддитивной факторной модели.Таким образом, имеем прямое влияние на прибыль доходов банка (то есть увеличение доходов на соответствующую сумму ведет к увеличению прибыли на ту же сумму, уменьшение доходов сопровождается уменьшением прибыли) и обратное влияние затрат (т.е. увеличение расходов приводит к уменьшению прибыли и, наоборот, уменьшение расходов увеличивает прибыль банка).
Факторы, под влиянием которых формируется прибыль, не ограничиваются доходами и расходами. Очень важными факторами, которые обусловливают сумму прибыли до налогообложения, являются:
> Объем капитала банка;
> Уровень эффективности использования активов банка;
> Мультипликативный эффект капитала;
> Рентабельность доходу.
Объем капитала отражается в пассиве баланса банку.
Уровень эффективности использования активов банка характеризует показатель доходности активов (Да), который рассчитывается как отношение доходов банка (Д) к совокупным активам (А):
Да = Д / А.Мультипликатор капитала - это показатель максимальной способности банка привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять звено «депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу своего капитала, то есть мультипликатор - это рычаг управления банком структурой собственного и заемного капитала, за помощью которого он должен обеспечить нужную структуру капитала (соотношение собственного и заемного капитала), т.е. желаемую сбалансированность между капитальной базой (собственным капиталом) и ее возможностями привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Другими словами, это способность капитала банка привлекать в оборот дополнительные деньги, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликатор капитала (Мк) определяется отношением совокупных активов к балансовой капитала банка (К):
Мк = А / К.Рентабельнисть дохода (RR) исчисляется отношением прибыли до налогообложения (П) в доход банка:
Зависимость прибыли от названных факторов характеризуется чотирифакторною мультипликативной модели:
n = к-и-м,-Яд.Факторний анализ прибыли на основе данной модели осуществляется с помощью модифицированного метода цепных подстановок и состоит из следующих елементив.
1. Общее изменение прибыли до налогообложения в отчетном периоде (АП):
2. Оценка количественного влияния факторов на отклонение по прибыли до налогообложения:
а) влияние изменения капитала-
(К-ко)-да0.мкО-ДГО)
где (К - Ко) - отклонение по капиталу;
Да.о - доходность активов в прошлом году;
Мк.о - мультипликатор капитала в прошлом году;
КДО - рентабельность дохода в прошлом году;
б) влияние изменения доходности активов-
где Да - доходность активов отчетного года;
в) влияние изменения мультипликатора капиталу
К = да. (Мк-мк.0). Яд0,
где Мк - мультипликатор капитала отчетного года г) влияние изменения рентабельности дохода-
к-Да-мк-(дд-дд0),
где ид - рентабельность дохода отчетного року.
Воспользовавшись информацией относительно капитала, активов и финансовых результатов деятельности банка, можно оценить влияние названных факторов на изменение прибыли до налогообложения (табл. 11.2).
Как видно из табл. 11.2, наибольший прирост прибыли (2930,1 тыс. грн) получено вследствие повышения доходности активов банка. Значительно меньшего влияния на прибыль потерпел от увеличения капитала (756,8 тыс. грн). Изменение мультипликатора капитала привела к уменьшению прибыли на 438,2 тыс. грн, а уменьшение рентабельности дохода уменьшило прибыль на 2563,8 тыс. грн. То есть последние два фактора негативно повлияли на изменение прибыли в оподаткування.
Наиболее весомой составляющей прибыли до налогообложения является чистый процентный доход. Его объем можно вычислить как вместе по кредитным операциям, так и по каждой группе предоставленных банком кредитов и займов по формуле:
где t - продолжительность предоставления средств, дней
К - количество дней в году (360);
Иакт - средняя доходность процентных активов (годовая эффективная ставка);
ИПАС - средняя стоимость привлеченных средств (годовая эффективная ставка);
Рзал - объем кредитов и займов, предоставленных за счет привлеченных средств;
РВЛ - объем кредитов и займов, предоставленных за счет собственных средств банка.
4Й Приведенные уравнения, или их модификация могут использоваться в факторном анализи.
Более распространенной является модель чистого процентного дохода, которая включает следующие факторы:
| 11.3. Анализ прибыли и рентабельности на микроэкономическом уровне | 11.3.2. Оценка эффективности деятельности |