14.2. Анализ финансовой устойчивости

Рассмотрим первую группу коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость банка. Для этого сначала определим, на наш взгляд, важнейшие из них, приведем алгоритм их расчета и раскроем их экономическое содержание (табл. 14.2). После этого на основе данных баланса, приведенного в табл. 14.1, рассчитаем выбраны показатели, проанализируем их уровень, тенденции и сделаем вывод об уровне финансовой устойчивости банку.
Итак, как показывают данные таблицы, основными коэффициентами, которые характеризуют финансовую устойчивость банка, являются:
• коэффициент надежности;
• коэффициент финансового рычага;
коэффициент участия собственного капитала в формировании активов;
• коэффициент защищенности доходных активов собственным капиталом;
коэффициент мультипликатора капитала.

Из приведенных в табл. 14.3 данных видно, что коэффициент надежности (соотношение капитала банка и привлеченных средств при минимально допустимого значения не менее 5,0%) хоть немного и снизился, но по состоянию на 01.01.2001 г. составил 66,0%, а по состоянию на 01.01.2002 г. вырос до 69,0%. Таким образом, банк имеет высокую обеспеченность собственным капиталом и, следовательно, высокую надежность, то есть он достиг того уровня, при котором не зависит от стихий в привлечении свободных средств денежного рынка, поскольку имеет достаточно своих дешевых, которые можно размещать в кредиты хозяйствующим субъектам " ведения и в инвестиции.
Данные той же табл. 14.3 показывают, что коэффициент финансового рычага при максимально допустимом соотношении 1: 20 составил на 01.01.2001 г. 1: 35, а на 01.01.2002 г. - 1: 45. Это свидетельствует также и о том, что банк повысил активность по привлечению свободных средств на денежном рынке, даже при высоком обеспечения власними.
Коэффициент участия, капитала в формировании активов незначительно снизился за анализируемый период с 0,42 до 0,41 (или соответственно с 42% до 41%) при оптимальном значение не менее 10% и подтверждает выше установленной тенденцию его высокой роли.
Данные табл. 14.3 свидетельствуют о росте защищенности собственного капитала растущим вложением его также в свои собственные капитализированные активы - основные средства и нематериальные активы. Это подтверждается ростом соответствующего коэффициента с 0,34 до 0,38.
Также банк значительно усилил защиту доходных активов собственным капиталом. Так, если на начало 2001 г. этот коэффициент имеет отрицательное значение (-0,30), то уже к концу года он вырос почти до положительного значения (-0,06). Это свидетельствует о том, что размер собственного капитала за вычетом бездоходных активов не покрывал на начало года доходных активов, а в конце года покрывал, на что повлияло два фактора: рост капитала на 25% и сокращение бездоходных активов на 23%.
Итак, банк за год улучшил менеджмент пассивов и активов, повысив обеспеченность собственными средствами и сократив объем бездоходных активив.
Что касается коэффициента мультипликатора капитала, который характеризует степень покрытия активов акционерным капиталом, то при оптимальном соотношении 12,0-15,0 раз он на начало 2001 г. составлял 10,14, а на начало 2002 г. сократился до 9,67 раза. Это свидетельствует, прежде всего, темп роста активов (он составил 1,17) превышает темп роста акционерного капитала (он составил 1,02%) и, во-вторых, - о наличии тенденции снижения использования «мощностей» по привлечению их из акционерного капи -
талую. Эта же тенденция сохраняется, если сопоставить темп роста собственных средств в целом (капитал - брутто), то они выросли за год в 1,12 раза, по сравнению с ростом в целом всех активов в 1,17 раза, что не является рискованным в данном случае , но это уже сигнал о необходимости улучшить менеджмент собственного капиталу.
Итак, кроме коэффициента мультипликатора капитала, все основные показатели взяты нами для анализа финансовой устойчивости банка, имеют тенденцию к улучшению (коэффициент надежности, участия собственного капитала в формировании активов, защищенности собственного капитала, защищенности ним доходных активов) или стабилизации или незначительного изменения (коэффициент « финансового рычага »).
Отсюда можно сделать вывод, что финансовая устойчивость банка достаточно обеспечена его капиталом и последний может защищать банк от возможных рискованных потерь сегодня и в ближайшем будущем.
14.1. Значение , задачи и информационное обеспечение 14.3. Анализ деловой активности