11.1. Задачи и методы финансового планирования и прогнозирования

Современная система управления финансами предприятия базируется на прогнозировании и планировании всех финансовых потоков, которые опосредствуют как производственную, так и хозяйственную деятельность, обеспечивают контроль за созданием и использованием материальных, трудовых, денежных ресурсов. В отечественной управленческой практике значение финансового прогнозирования и планирования неоправданно униженное. Значительное количество предприятий не использует этот метод повышения эффективности функционирования предприятия. Определенной степени такое отношение к финансовому планированию обусловлено высокой степенью неопределенности в рыночной среде. Изменения, происходящие во всех сферах общественной жизни, трудно предсказать и спрогнозировать их последствия. Нет стабильной и четко оформленной нормативно-правовой базы предпринимательской деятельности, не сформирована в полном объеме рыночная инфраструктура.
В условиях кризиса платежей, высоких процентных ставок на рынке кредитных ресурсов большинство предприятий не имеют значительных объемов финансовых ресурсов для осуществления серьезных инвестиционных проектов, требующих системы планирования их впровадження.
Вместе с тем, благодаря финансовому планированию предприятие имеет возможность прогнозировать и управлять платежеспособностью, контролировать ликвидность баланду, обосновывать и выбирать источники увеличения финансовых ресурсов и на этой базе укреплять свое конкурентное позицию.
С помощью финансового планирования предприятие имеет возможность эффективно выполнять следующие задачи:
воплотить разработанные стратегические задачи в форму конкретных финансовых показателей;
обеспечить воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования;
выявить внутренние резервы увеличения доходов и способы их мобилизации;
согласовать показатели производственного плана с имеющимися финансовыми ресурсами, необходимыми для его исполнения;
обосновать наиболее выгодные направления и проекты инвестирования средств;
заботиться об интересах инвесторов и акционеров при распределении доходов;
обосновать финансовые взаимоотношения с бюджетом, банками и другими субъектами хозяйствования;
осуществлять контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью пидприемства.
По содержанию финансовое планирование охватывает управление денежными потоками, дебиторской и кредиторской задолженностью, кредитными ресурсами, дивидендной политикой, инвестиционной деятельностью, эмиссионной деятельностью, регулированием структуры активов и структуры капиталу.
Финансовое планирование включает:
финансовое прогнозирование
текущее финансовое планирование;
бюджетирования;
оперативное финансовое планування.
Финансовое прогнозирование - это исследование и разработка возможных путей развития финансов предприятия, альтернатив реализации финансовых стратегий, которые обеспечивают стабильное финансовое положение предприятия в майбутньому.
Текущее финансовое планирование - * - это процесс определения будущих доходов предприятия, направлений расходования денежных средств и обоснование мероприятий по обеспечению платежеспособности, доходности и финансовой устойчивости. Таким образом, текущее планирование - это составная перспективного плана, его конкретизирует и воплощает в показники.
Бюджетирование - это процесс планирования деятельности предприятия, его структурных подразделений методом разработки системы взаимосвязанных бюджетов и установления всех видов финансовых затрат, источников их покрытия и ожидаемых результатов. Бюджетирование относится к текущего планирования, хотя бюджеты можно составлять и на более длительные промежутки времени, чем один рик.
Оперативное финансовое планирование можно рассматривать как процесс синхронизации времени денежных поступлений и расходов, определение последовательности осуществления всех расчетов и разработки мероприятий по предотвращению отклонений от графика поступлений и платежив.
Если финансовое прогнозирование определяет важнейшие пропорции и темпы расширенного воспроизводства, рассматривает возможные альтернативы разработки финансовой стратегии, которая обеспечивает стабильное финансовое положение предприятия в будущем, то текущее планирование осуществляется в более короткие сроки и отмечается конкретностью задач и путей их реализации. В общем виде процесс финансового планирования отражено на рис. 11.1.
Таким образом, финансовое планирование подчинено целям стратегии развития предприятия. На первом этапе предполагается детальный анализ и оценка как внутренних, так и внешних источников информации, которые могут повлиять на финансовые показатели деятельности пидприемства.
К внутренней информации, лежащей в основе разработки финансовых планов относят:
производственную программу предприятия;
расчеты потребности в производственно-материальных запасах, трудовых ресурсах и сметы соответствующих расходов;
план продажи продукции;
расчеты платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
план технического развития и объемы инвестиций;
план социального развития предприятия и ин.
Внешней информации относят:
информацию об изменениях в денежно-кредитной, налоговой, бюджетной политике;
прогноз конъюнктуры рынка;
состояние развития страхового и валютного рынков;
инвестиционный климат и ин.
Планирование как процесс разработки будущих сценариев развития предприятия базируется на использовании системы методов. К основным из них относятся следующие:
Балансовый метод, в основе которого лежит разработка согласованного плана доходов и расходов предприятия (баланс доходов и расходов).
Расчетно-аналитический метод предполагает расчет плановых показателей путем корректировки финансовых показателей базового периода на изменения, которые предусматриваются в плановом периоде, и определение влияния различных факторов (инфляции, объемов производства, изменения условий кредитования и др.). На эти показники.
Нормативный метод основан на использовании финансовых норм, нормативов для расчетов потребности в финансовых ресурсах и определение источников их формирования (ставки налогов, нормы амортизационных отчислений, тарифы и др.)..
Метод экономико-математического моделирования позволяет с определенной вероятностью определить динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на развитие финансовых процессов в будущем. Построение моделей базируется на использовании методов экстраполяции, регрессионного анализа, экспертных оцинок.
Коэффициентный метод, или метод процента от реализации - определение установление зависимости между объемами товарооборота и финансовыми показателями. Поскольку товарооборот влияет на объемы запасов сырья, материалов, объемы денежных средств, сумму кредитов и т.д., то определяется процентная зависимость между различными активами и пассивами и объемам товарооборота. Затем определяется сумма финансовых средств, которую нужно привлечь из внешних джерел.
Выбор того или иного метода планирования определяется многими факторами, например, продолжительностью планового периода, исходной информационной базой, целями и задачами плана, квалификацией финансовых менеджеров, наличием программных продуктов и технических средств управления.
Глава 11. Внутрифирменных финансовых ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ 11.2. Система финансовых планов предприятия