5rik.ru

Уэсли Митчелл (I874—1948)

Ранние исследования Митчелла начались работой "История гринбеков" [Mitchell W,C. A History of Greenbacks. University of Chicago Press, 1903. [Гринбеки — казначейские бумажные деньги, выпущенные в США впервые в 1862 г. для покрытия военных расходов. — Прим. ред.] ] и завершились опубликованием в 1913 г. книги "Экономические циклы" [Mitchell W.C. Business Cycles. University of California Press, 1913.]. Первая работа была посвящена анализу бурных потрясений эпохи гражданской войны с ее мощными приливными волнами инфляции и дефляции. Но за этими сотрясениями последовал долгий период довольно умеренного волнообразного развития, по временам, правда, дававшего немалой высоты взлеты и глубокие падения. Закончены были эти ранние работы, охватившие полвека американской истории, только к началу первой мировой войны. В дальнейшем при жизни Митчелла достаточно стабильное положение экономики длилось меньше одного десятилетия — в благополучные 20-е годы. А дальше пришла мировая депрессия небывалой суровости и длительности, и за нею последовала вторая весь мир поглотившая война, которая нанесла сокрушительные удары (их действие мы все еще не в состоянии полностью оценить) по экономическому строю и институтам Западной Европы и в меньшей, но все же внушительной мере по Соединенным Штатам.

Митчелл приучил себя изучать экономическую систему в движении. Но чем дальше, тем больше приходил он к тому, чтобы рассматривать ее динамический характер в категориях относительно умеренных волнообразных движений. Термин "экономический цикл" стал популярным и приемлемым понятием. Деловые люди не находят больше предосудительным описывать систему свободного предпринимательства как систему, движущуюся в постоянных и самих себя порождающих циклах. Пожалуй, даже они рассматривают эти колебания как "биения сердца" живой, динамической системы. Экономический цикл стал очередным увлечением деловых кругов; предсказания стали национальным спортом, порою даже более интересным, нежели игра в национальную политику.

Мировая война и депрессия

Тридцать пять лет жизни Митчелла с 1913 г. (даты опубликования его "Экономических циклов") до дня его смерти в 1948 г. могут быть разделены на две равные части. Первые 17 или 18 лет повторили (если позволить себе очень грубое сравнение) историю с гринбеками и то, что за нею последовало. Вначале были военный подъем цен, короткий послевоенный бум восстановления запасов, короткая, но острая депрессия, а затем полоса высокого, с легкими колебаниями уровня процветания и занятости. Это были захватывающие явления; и Митчелл, более чем кто-либо другой из экономистов, был подготовлен к тому, чтобы разобраться в них. Он энергично погрузился в экономические изыскания и в изучение вопросов государственной политики, к которым поток событий не мог не привлечь его внимания. Прежде всего появились его работы об индексах и ценах в годы войны, а потом начиная с 1920 г. обширная программа эмпирических исследований Национального бюро экономических исследований, директором которого он стал. Второй период (1930-1948 гг.) принес Великую депрессию и вторую мировую войну.

Процесс кумулятивных изменений

Технический прогресс с перемежающимися волнами нововведений и капиталообразования никогда не играл большой роли в концепции экономического цикла у Митчелла. Более того, нелегко ввести в его схему грандиозные подъемы двух великих войн и опустошительное крушение Великой депрессии. Для него экономические циклы представляли собою в существе своем колебания. Повторяющиеся фазы экономической активности "вырастают одна из другой и врастают одна в другую". В своей книге 1913 г. он объявил, что теория экономических циклов должна быть "описательным анализом кумулятивных изменений, посредством которых один ряд экономических условий сам себя преобразует в другой ряд". Внутренних экономических процессов вполне достаточно, чтобы одна фаза цикла развилась в другую фазу без побочного содействия со стороны какого-либо "нарушающего обстоятельства". В представлении Митчелла, стало быть, основная задача в изучении экономического цикла состоит в том, чтобы отыскивать регулярные последовательности, обнаруживать опережения и отставания важнейших экономических переменных, прослеживать "процессы кумулятивных изменений".

Гипотеза, с которой выступил Митчелл (но которую, как он обнаружил, не так-то просто доказать на основе имевшихся в его распоряжении эмпирических данных), такова: каждая фаза цикла рождается из предыдущей, она не зависит от экзогенных факторов, внешних по отношению к самой экономической системе, таких, как прерывистый, а может быть, и непрерывный прогресс техники, рост народонаселения, войны, урожай, автономные явления в кредитно-денежной сфере или другие внешние импульсы. Периоды экспансии и сжатия кумулятивного самопроизвольного процесса легко можно уложить в рамки такой гипотезы. Но трудности встают (и Митчеллу пришлось бороться с ними) в точках поворота. По сути дела, он призвал на помощь экзогенные факторы, например в нижней точке поворота появление новых продуктов, новых процессов и рост населения. Как показывает внимательное чтение "Экономических циклов", положения о верхней точке поворота в особенности свидетельствуют, что для объяснения самопроизвольного процесса требуется больше, чем может дать даже подробное изложение последовательности событий. Скептически относясь к тому виду абстрактного теоретизирования, которое содержится в строгих эндогенных объяснениях верхней точки поворота, Митчелл удовольствовался описательным анализом.

Концепция цикла Митчелла

Тем не менее концепция цикла как самопроизвольного движения, вырастающего из скрытых внутренних процессов самой экономической системы, была интересной и плодотворной гипотезой; и она оказала глубокое влияние на экономическое мышление во всем мире. Концепция была сформулирована решительно и искусно: с бесконечными вариациями была она вплетена в описание последовательности событий, и постоянными, многократными повторениями она вбивалась в сознание читателя. Можно смело сказать, что не было человека, который, прочтя книгу Митчелла "Экономические циклы", продолжал бы думать о депрессии и процветании совершенно так, как думал до этого.

Своей книгой 1913 г. Митчелл добился того, что проблема экономического цикла покинула башню из слоновой кости и вошла в "рабочий инвентарь" всякого пишущего по финансовым вопросам и каждого бизнесмена. Она была переведена на язык рыночной площади. Деловой человек сразу признал, что наконец появился компетентный отчет о том, что происходит в действительной экономической жизни. А для специалиста-экономиста всякая дискуссия о "кризисах" стала чем-то давно устарелым. Конечно, концепция цикла уже гораздо раньше выдвигалась многими авторами, и все же именно Митчелл был тем, кто завершил дело. Отныне явлением, подлежащим изучению, стал цикл — развертывающееся связное движение, которое должно рассматриваться как целое.

Благоприятные или неблагоприятные события, говорит Митчелл, могут играть некоторую роль. Но обычно они лишь ускоряют или замедляют уже идущий процесс расширения или сжатия. Счастливые случайности заслуживают не больше доверия в качестве объяснения экономического оживления, нежели "ныне отброшенная теория, что кризисы — "патологические" явления, вызванные какой-то "анормальной" причиной". Внутренние экономические процессы — совершенно достаточная причина для перехода из одной фазы цикла в другую "без побочной помощи со стороны какого-либо нарушающего обстоятельства" [Mitchell W.C. Business Cycles. P. 453. ].

Поиски прибыли

Поиски прибыли, по мнению Митчелла, — это центральный фактор, управляющий экономической деятельностью. В соответствии с этим все рассмотрение, говорит он, должно быть сосредоточено вокруг перспектив прибыли [Ibid. P. 450.].

Итак, каковы бы ни были факторы, влияющие на прибыль, все они попадают в круг анализа. Но главное значение имеют следующие факторы: (1) цены, из которых складываются денежные поступления предприятий; (2) цены, из которых складываются расходы предприятий; (3) объем продаж; (4) денежные средства для производства платежей; (5) доступность банковского кредита. Требуется узнать, каким колебаниям подвержены эти факторы, и проследить их взаимодействия, чтобы увидеть, как они влияют на перспективы прибыли [Mitchell W.C. Business Cycles.. P. 451.].

Фаза оживления

Вот краткое изложение последовательности событий, как оно дано у Митчелла (мы начинаем с фазы подъема в цикле): "Сами условия экономической депрессии порождают оживление активности". Оживление может быть приписано процессам, которые с необходимостью развертываются в период депрессии и формируют благоприятные условия. Среди благоприятных следствий трудных времен должны быть отмечены следующие: (1) снижение издержек, как основных, так и дополнительных; (2) сокращение товароматериальных запасов; (3) низкая норма процента; (4) прочная позиция банков как заимодавцев; (5) возрастание массы капиталов, ищущих сфер приложения. Эти условия развиваются из самой депрессии, и каждое из них содействует возникновению обстановки, благоприятствующей оживлению.

Когда дезинвестиция в области товароматериальных запасов прекращается, текущие закупки розничных торговцев и оптовиков увеличиваются, даже если и не наступит изменений в текущих покупках потребителей. Торговцы перестают распродавать запасы. Заказы промышленникам поэтому растут. Но и домашние запасы одежды, и предметы домашней обстановки постепенно оказываются изношенными и пришедшими в негодность. Появляется необходимость покупать новые, если только можно найти для этого деньги. Непрекращающийся рост народонаселения оказывает влияние на совокупный объем потребительского спроса. "Развитие новых вкусов у потребителей, появление новых материалов и введение новых процессов не приостанавливаются даже в период депрессии". Некоторое время лица, желающие начать новое дело, могут на выгодных условиях скупать старые предприятия (вследствие банкротств и реорганизаций, вызванных депрессией), но затем возможности для этого становятся все менее благоприятными. Тогда те, кто отваживается открыть новые предприятия, строят их сами. Спрос на новое строительство и новое оборудование поощряется низкой нормой процента, наличием капиталов, ищущих вложения, и низкими строительными издержками. Во время депрессии новое строительство и новая установка оборудования приостанавливаются, но "накопление технических усовершенствований продолжается". Развивается и растет, стало быть, "побуждение к инвестированию в новое оборудование" [Mitchell W.C. Business Cycles. P. 565-567. ].

Под комбинированным давлением этих различных сил происходит заметное увеличение потребительского и производственного спроса. Расширение спроса поднимает физический объем производства. Уменьшение основных и накладных расходов, действуя в сочетании с этим возрастанием физического объема, поднимает текущие и ожидаемые прибыли.

Задержимся несколько и разберемся в сказанном. Считается, что, помимо благоприятных условий (ситуация в кредитно-денежной сфере, издержки и т.д.), два фактора повинны в том, что экономика получает толчок вверх. Это: (1) прекращение торговцами и потребителями дезинвестирования в области товарных запасов и (2) технический прогресс [К этому можно добавить другой важный экзогенный фактор — рост народонаселения. ], проявляющийся в новых продуктах и новых процессах производства. Первый фактор, действительно, вырастает из внутреннего развития самого цикла; но технический прогресс не развертывается автоматически из циклической последовательности событий. Технические изменения — по большей части экзогенный фактор, внешний импульс, на который реагирует экономика. Коротко говоря, процесс "кумулятивного изменения" содержит в себе больше, нежели последовательность таких переменных, которые эндогенны относительно самого цикла.

Первым указанием на оживление является, согласно Митчеллу, возрастание физического объема торговли. Затем, с некоторым отставанием, наступает подъем цен. И этот последний распространяется вширь и кумулятивно нарастает. Различные части общей системы цен (цены оптовые, розничные, предметов потребления, производственных благ, сырья,- заработная плата, процентные ставки) реагируют с неодинаковой быстротой. По мере того как цикл развивается от депрессии к вершине процветан