5rik.ru

Платежным балансом называется соотношение между суммой всех платежей, произведенных данной страной другим странам за определенный период, и суммой всех поступлений, полученных ею за тот же период от других стран.

Платежный баланс включает в себя прежде всего экспорт и импорт товаров, по которым за данный период произведены платежи.

Другой элемент платежного баланса - платежи и поступления по так называемым услугам. Когда какая-нибудь страна перевозит на своих судах или по своим железным дорогам товары и пассажиров из других стран, оказывает почтово-телеграфные и телефонные услуги иностранцам и т.д., то она получает определенную плату в размере суммы фрахтов и тарифов. Эта сумма входит в приходную часть платежного баланса. С другой стороны, если данная страна использует транспортные средства и средства связи других стран, то она уплачивает за это фрахты и тарифы, а потому соответствующие суммы входят в расходную часть ее платежного баланса.

Платежный баланс включает также разного рода некоммерческие платежи и поступления. Сюда относятся доходы и расходы, связанные с туризмом. Когда граждане одной страны совершают путешествия в другие страны, то сумма их расходов за границей входит в пассив платежного баланса данной страны и в актив платежного баланса тех стран, где туристы расходуют свои средства. К некоммерческим платежам и поступлениям относятся также расходы, связанные с содержанием иностранных представительств (посольств, консульств, делегаций и т.д., направляемых одними странами в другие), переводы денег эмигрантами своим родственникам на родину, наконец, платежи и поступления, вытекающие из политических обязательств, - контрибуции и денежные репарации.

Важный элемент платежного баланса в эпоху империализма - доходы и платежи по заграничным инвестициям. Капиталисты экономически развитых стран получают на вывезенные за границу капиталы огромные доходы в виде процентов и дивидендов, которые образуют большую часть актива платежного баланса этих стран. С другой стороны, бедные капиталами, экономически отсталые страны, в особенности колонии и полуколонии, вынуждены ежегодно уплачивать крупные суммы экономически развитым странам в форме процентов и дивидендов, и эти расходы составляют элемент пассива платежного баланса стран-должников. Таким образом, платежные балансы при империализме выражают эксплуатацию большинства экономически отсталых стран немногими империалистическими державами.

Доходы от судоходства и других услуг вместе с доходами от заграничных инвестиций нередко объединяют в общее понятие входов от “невидимого экспорта”.

Кроме указанных элементов (так называемых “основных статей”), в платежный баланс входит движение капиталов и кредитов между странами. Кредитные статьи платежного баланса включают поступления и платежи по кредитным и фондовым операциям - долгосрочным и краткосрочным.

К доходам от операций долгосрочного характера относятся суммы, поступающие в страну от продажи за границей ценных бумаг, предприятий, домов, земли и т.д., а также от вновь полученных внешних долгосрочных займов и от новых иностранных прямых инвестиций (покупка иностранцами предприятий, домов и земли в данной стране).

К доходам по краткосрочным операциям относятся: поступления от полученных за границей краткосрочных кредитов, приток иностранных ссудных капиталов (путем помещения их на текущие счета банков данной страны или путем покупки иностранцами краткосрочных векселей, банковских акцептов и т.п.), а также возврат ссудных капиталов, ранее помещенных данной страной за границей (путем истребования средств с текущих счетов в иностранных банках, продажи иностранных векселей и т.п.). Разумеется, все суммы, поступающие при совершении этих операций в актив платежного баланса одной страны, образуют часть пассива платежного баланса других стран.

Пассивное сальдо по “основным статьям” платежного баланса может быть покрыто при помощи “кредитных статей” (например, путем ввоза капитала из-за границы, получения внешних займов и т.д.). Но если весь платежный баланс в целом дает пассивное сальдо, то сальдирование его происходит путем вывоза мировых денег-золота. Поэтому пассивный платежный баланс порождает отлив золота за границу, активный же платежный баланс влечет за собой прилив золота из-за границы.

Сальдирование платежных балансов не всегда происходит только этим путем. В периоды мировых экономических кризисов значительная часть долговых обязательств одной страны по отношению к другим странам “погашается” путем банкротств капиталистов или даже целых государств (прекращение платежей по внешним займам).

Для домонополистического капитализма типичной формой международных экономических связей был вывоз товаров. Поэтому главная роль в платежном балансе принадлежала торговому балансу. В эпоху монополистического капитализма получает огромное развитие вывоз капитала, и в платежном балансе начинают играть крупную, а для ряда стран решающую роль доходы от заграничных капиталовложений, внешних займов и кредитов.

Например, в платежном балансе Англии в 1907 г. свыше ¹/₂общей суммы чистого дохода (160 млн. ф. ст. из 280 млн. ф. ст.), а в 1938 г.-уже около ²/₃ (200 млн. ф. ст. из 335 млн. ф. ст.) составляли доходы от заграничных инвестиций. В 1953 г. активное сальдо платежного баланса Англии составило 109 млн. ф. ст., причем 47 млн. ф. ст. приходилось на чистый доход от заграничных инвестиций. В США в 1913 г. активное сальдо платежного баланса в основном вызывалось активным сальдо торгового баланса, которое составляло 592 млн. долл.; сальдо же поступлений и платежей процентов и дивидендов было пассивным (150 млн. долл.). После первой мировой войны, когда США превратились в крупнейшего мирового кредитора, сальдо процентов и дивидендов стало для США активным и заняло даже большее место в чистых доходах платежного баланса, чем активное сальдо торгового баланса: за период 1929-1937 гг. первое составило 3,9 млрд. долл., а последнее-3,5 млрд. долл. В 1952 г. активное сальдо торгового баланса США составило 2,3 млрд. долл., доходы же от заграничных инвестиций и кредитов - 2,7 млрд. долл.

В эпоху империализма мир делится на горстку богатейших стран-кредиторов и множество экономически отсталых и зависимых стран-должников. В связи с этим происходит резкая дифференциация платежных балансов. На одном полюсе-страны-кредиторы, в платежном балансе которых главным доходным источником служат поступления процентов по предоставленным другим странам займам и дивидендов на вложенные за границей капиталы. На другом полюсе - страны-должники, вынужденные уплачивать огромную дань странам-кредиторам в форме процентов и дивидендов.

Типичная иллюстрация такой дифференциации - платежные балансы Англии и Индии. До второй мировой войны Индия имела крупную задолженность по отношению к Англии. В то время как Англия получала колоссальные доходы от заграничных инвестиций (в 1929 г.-250 млн. ф. ст., в 1937 г.- 215 млн. ф. ст.), Индия была вынуждена выплачивать громадные проценты по внешним займам и дивиденды на иностранные капиталы (в 1929/30 г.--316 млн. рупий, в 1937/38 г.-302 млн. рупий). В то же время Англия имела пассивный торговый баланс, а Индия - активный: Индии приходилось добиваться превышения вывоза товаров над ввозом для того, чтобы иметь возможность уплачивать колониальную дань Англии, последняя же могла позволить себе роскошь - ввозить больше товаров, чем вывозить, поскольку излишек импорта над экспортом покрывался данью, которую она взимала с Индии и других колоний.

Активное сальдо торгового баланса служит колониальным и зависимым странам источником для уплаты процентов и дивидендов иностранным капиталистам; следовательно, оно является выражением эксплуатации колоний со стороны метрополий. Но так как страны-должники большей частью не в состоянии оплачивать свою огромную задолженность только за счет средств, получаемых от превышения экспорта товаров над импортом, то они вынуждены либо отдавать кредиторам золото, либо же попадать в ярмо все новых и новых долгов, обращаясь за займами к странам-кредиторам и тем отягощая свой платежный баланс на будущее время.

Для эпохи империализма и общего кризиса капитализма характерна неустойчивость платежных балансов.

Главнейшими факторами неустойчивости платежных балансов колониальных и зависимых стран являются неэквивалентный обмен между метрополиями и колониями и рост задолженности последних. Колониальные и зависимые страны вынуждены продавать сырье и продовольствие на мировом рынке по низким ценам и покупать промышленные изделия метрополий по высоким ценам; в то же время они обременены громадной задолженностью, по которой им приходится ежегодно уплачивать большую дань империалистическим странам-кредиторам. Все это подрывает устойчивость платежных балансов колониальных и зависимых стран.

Факторами неустойчивости платежных балансов самих империалистических стран являются крайнее обострение экономических кризисов, все усиливающиеся трудности сбыта товаров на внешних рынках и рост военных расходов в связи с подготовкой и ведением империалистических войн.

Обострение экономических кризисов в эпоху империализма введет к ухудшению платежных балансов капиталистических стран, так как кризисы влекут за собой: а) сокращение доходов от вывоза товаров и “невидимого экспорта”; б) уменьшение доходов от заграничных инвестиций вследствие банкротств иностранных заемщиков; в) утечку денежных капиталов за границу.

Но даже и независимо от экономических кризисов устойчивость платежных балансов капиталистических стран подрывается все обостряющейся конкуренцией на мировом рынке. Для того чтобы обеспечить монополиям поддержание высоких цен на внутреннем рынке, империалистические государства ограждают внутренний рынок от притока иностранных товаров стеной высоких таможенных пошлин, а это ограничивает мировую торговлю и ведет к ухудшению торговых и платежных балансов ряда стран. Большое значение в подрыве устойчивости платежных балансов имеет рост внешних военных расходов. Империалистические государства затрачивают громадные средства как на импорт вооружений и военных материалов, так и на содержание вооруженных сил за границей, что ухудшает их платежные балансы. Так, создание военных блоков под руководством США после второй мировой войны привело к росту внешних военных расходов западноевропейских государств и к ухудшению их платежных балансов.

Итак, равновесие платежных балансов в эпоху империализма и общего кризиса капитализма все более нарушается.

Следует подчеркнуть, что публикуемые ежегодно платежные балансы капиталистических стран являются весьма приблизительными, так как основная масса платежей производится частными предприятиями и не может быть точно учтена. Только в условиях планового, социалистического хозяйства, когда ведение внешней торговли и международных расчетов находится в руках государства, платежные балансы точно отражают денежные поступления страны и ее платежи за определенный период.

В отличие от платежного баланса, включающего в себя только сумму денежных платежей страны и ее денежных поступлений за определенный период времени, расчетным балансом за определенный период принято называть соотношение всех денежных требований и обязательств данной страны, возникших за данный период. В то время как в платежный баланс входят лишь фактически произведенные и полученные платежи, в расчетный баланс входят все требования и обязательства страны по отношению к другим странам, хотя бы по ним в данный период платежи еще не были произведены. Например, в расчетный баланс входит весь экспорт и импорт товаров, тогда как в платежный баланс входят лишь фактическая выручка от экспорта товаров за данный период и фактические расходы на оплату импортных товаров.

Расчетным балансом на определенную дату называется соотношение между общей суммой задолженности данной страны другим странам и общей суммой их задолженности данной стране на указанную дату. В отличие от расчетного баланса за год, в который входят только денежные требования и обязательства, возникшие в течение этого года, в расчетный баланс на определенную дату входят все имеющиеся к этому моменту требования и обязательства данной страны независимо от времени их возникновения.

Между текущим платежным и расчетным балансами и расчетным балансом на определенную дату могут быть большие расхождения. Например, в течение данного года страна может иметь пассивный платежный баланс вследствие ухудшения в этом году ее торгового баланса; тем не менее ее общая сумма накопившихся от прошлых лет долговых требований к другим странам может превышать ее долговые обязательства по отношению к ним, а, следовательно, ее расчетный баланс на конец года будет активным.

Но среди долговых требований и обязательств, которые имеет каждая страна, необходимо различать долгосрочные и краткосрочные. Поскольку в расчетном балансе на определенную дату суммируются те и другие, по сальдо этого баланса еще нельзя сделать правильного вывода о том, занимает ли данная страна в мировом хозяйстве положение кредитора или должника. Например, страна может иметь большие долгосрочные капиталовложения за границей, т.е. быть страной-кредитором, и в то же время в ее банках могут помещаться значительные иностранные капиталы, так что ее краткосрочная задолженность загранице может в цифровом выражении компенсировать или даже превышать долгосрочную задолженность ей других стран. Поэтому для суждения о том, является ли данная страна страной-кредитором или страной-должником, необходимо выявить баланс международных долгосрочных капиталовложений, т.е. соотношение между суммой инвестиций данной страны в заграничные предприятия и имущества плюс сумма долгосрочных займов, предоставленных ею другим странам, и суммой иностранных инвестиций в предприятия и имущества данной страны плюс сумма полученных ею долгосрочных внешних займов. Страны-кредиторы имеют активный, а страны-заемщики - пассивный баланс международных долгосрочных капиталовложений.

Так как внешняя торговля обычно происходит в кредит и носит двусторонний характер, т.е. каждая страна одновременно экспортирует и импортирует товары, то между странами возникают взаимные долговые обязательства, расчеты по которым могут совершаться при помощи переводных векселей - тратт - без пересылки золота.

Допустим, что английский экспортер Смит продал машины на определенную сумму французскому купцу Леже и одновременно французский экспортер Дюбуа продал парфюмерные изделия на такую же сумму английскому купцу Джонсону, причем оба экспортера выставили тратты на своих иностранных контрагентов сроком на три месяца. В таком случае расчеты производятся слелующим образом. Вместо того чтобы к концу срока кредита Леже отправил Смиту определенную сумму денег в форме золота, а Джонсон - такую же сумму Дюбуа, что означало бы двойную пересылку золота (из Франции- в Англию и из Англии-во Францию), Леже покупает у Дюбуа его тратту на Джонсона, акцептованную последним, и посылает ее своему английскому кредитору-Смиту, который получает по ней деньги от Джонсона.

Однако функционирование коммерческих векселей в качестве кредитных орудий международных расчетов наталкивается на ряд препятствий. Во-первых, для перевода долга по векселю капиталистом одной страны на капиталиста другой необходимо полное совпадение сумм и сроков взаимных обязательств, что бывает отнюдь не всегда. Во-вторых, даже в случае такого совпадения коммерческие векселя не всегда могут служить орудием международных расчетов, ибо они способны к обращению лишь среди ограниченного круга лиц, осведомленных о кредитоспособности своих контрагентов.

С развитием капитализма коммерческие векселя все более вытесняются банковскими орудиями международных расчетов, к которым относятся: 1) банковские векселя, 2) банковские чеки; 3) платежные поручения банков.

Банковские векселя - это тратты, выставляемые банкам данной страны на своих заграничных корреспондентов, т.е. на иностранные банки. Покупая эти векселя у своих банков и пересылая их экспортерам, импортеры могут таким образом погашать долговые обязательства без пересылки золота.

Наиболее важными орудиями международных расчетов служат чеки и платежные поручения банков. Банки различных стран поддерживают друг с другом постоянные корреспондентские отношения, причем имеют так называемые авуары, т.е. денежные суммы на текущих счетах в банках других стран. В связи с этим банки различных стран выписывают друг на друга чеки и платежные поручения (переводы), а капиталисты, покупая банковские чеки и переводы, используют эти кредитные документы в качестве орудия расчетов с иностранными кредиторами.

Особенно широкое распространение в международном платежном обороте получили телеграфные переводы. Они позволяю произвести расчеты в кратчайший срок и ограждают от потерь из-за возможных колебаний валютных курсов за время пересылки векселя, чека или почтового перевода.

Долговые требования и обязательства (векселя, чеки и переводы), выраженные в иностранной валюте, называются девизами.

Экономическое значение кредитных орудий международных расчетов состоит в том, что они дают большую экономию издержек обращения, обслуживая взаимный зачет долговых обязательств между странами и сокращая расходы, связанные с пересылкой золота. Тем не менее, как бы ни были развиты кредитные орудия международных расчетов, они не могут полностью устранить необходимость функционирования золота на мировом рынке. Та часть долговых обязательств и требований, которая не покрывается путем взаимного зачета, подлежит оплате действительный деньгами - золотом. В периоды кризисов масса кредитных орудий международных расчетов рушится из-за банкротств предприятий и банков, а погоня за золотом как мировыми деньгами резко усиливается.