Коммерческие банки и их функции
Роль коммерческмх банков в кредитной системе............1
Виды банков.............................................3
Функции коммерческих банков.............................3
Расчетные функции коммерческих банков...................6
Счета и депозиты........................................9
Кредитные операции банков..............................11
1.Виды и формы кредитных соглашений..................11
2.Этапы выдачи кредита...............................14
Лизинг и факторинг.....................................16
Резервы................................................17
Операции с ценными бумагами............................17
Забалансовые операции..................................19
Трастовые операции.....................................23
Список использованной литературы.......................26
Роль коммерческих банков в кредитной системе
Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем-лемых структур рыночной экономики.Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось.При этом банки, выступая посредниками в пере-распределении капиталов, существенно повышают общую эффектив-ность производства.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников.Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятель-ности, и предоставляют их во временное пользование другим эко-номическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капита-ле.Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке.Так, принимая вклады кли-ентов, коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику.Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества.Эта трансформация позволяет преодолеть слож-ности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающи из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д.
Масштабы финансового посредничества в современной эконо-мике поистине огромны.Представление об этом дает статистика денежных потоков.В этой системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства, деловые предприятия, госу-дарственные учереждения, финансовые институты, заграничный сектор.
Избыток Нехватка
денежных средств денежных средств
В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как правило поставщиком капитала для других секто-ров.Сектор деловых фирм в условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств.Государствен-ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступает за-емщиком на рынке ссудных капиталов.Заграничный сектор может иметь как дефицит, так и избыток средств в зависимости от состояния платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового движения капитала.
Виды банков
Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную структуру.Если за основу классификации принять характер услуг, предоставляемых клиентам, то можно выделить три важнейших элемента современной кредитной системы:
* центральный банк
* коммерческие банки
* специализированные финансовые учереждения (страховые, ипотечные, сберегательные)
Коммерческие банки являются многофункциональными учереж-дениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного ка-питала.Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам пол-ный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д.Этим они отличны от специализированных учереждений, кото-рые ограничены определенными функциями.Коммерческие банки тра-диционно играют роль базового звена кредитной системы.Перепле-тение функций различных видов кредитных учереждений и популяр-ность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность.Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается при-ем депозитов и выдача кредитов.
Функции коммерческих банков
Термин «Коммерческий банк возник на ранних этапах разви-тия банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи.Основ-ной клиентурой были торговцы.Банки кредитовали транспортирвку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом.С разви-тием промышленного производства возникли операции по крат-косрочному кредитованию производственного цикла:ссуды на по-полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д.Сроки кредитов постепенно уве-личивались, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги.Иначе говоря, термин «коммерческий банк» утратил свой смысл.Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на обслужива-ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де-ятельности.
Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хо-зяйственной конъюнктуре.Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутсвуют и используются в практике конкретного банковского учереждения (например, выпол-нение международных расчетов или трастовые операции).Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может сущест-вовать и нормально функционировать.К таким конструирующим опе-рациям банка относят:
* прием депозитов;
* осуществление денежных платежей и расчетов;
* выдача кредитов.
Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент, на котором зиждется работа банка.И хотя выпол-нение каждого вида операций сосредоточено в специальных отде-лах банка и осуществляется особой командой сотрудников, они переплетаются между собой.Так, банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые испльзуются в хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов.Речь идет об открытии и ведении чековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота.Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расче-тов.Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов.
Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией кредитования банковских клиентов.Депозит может воз-никнуть двумя путями: в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе банковского кредитования.Эти операции по-разному отразятся на величине денежной массы в стране.Если клиент внес деньги до востребования, то они прев-ратились из наличных в безналичные.Общая сумма денег в хо-зяйстве не изменилась.Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал новые платежные средства.Обратное действие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для погашения креди-тов.Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным бан-ком, который через систему обязательных резервов управляет ди-намикой кредита.
Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков
* посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говори-лось, выполняют роль посредников между хозяйственными единица-ми, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах.Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечива-ет сохранность денежных средств и удовлятворяет потребность клиента в ликвидности.Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение в облигации или ак-ции.Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случа-ях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и прспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).
Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен-там множество других финансовых услуг.Например, банки осущест-вляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление бан-ку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бу-маг, управлени недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам.
Рассчетные функции коммерческих банков
Платежный механизм - структура экономики, которая опосре-дует «обмен веществ» в хозяйственной системе.Методы платежа делятся на наличные и безналичные.В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в сфере розничного товарообме-на основная масса сделок опосредуется наличными деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формы безналичного расчета.Существует большое разнообразие ви-дов безналичных расчетов:
* Переводной вексель - это безусловный письменный приказ, адресованный одним лицом (векселедателем) другому лицу (пла-тельщику) и подписанный лицом, выдавшим вексель, о выплате по требованию или на определенную дату суммы денег третьему участнику (бенефициару), его приказу или предъявителю.Главное применение векселя сегодня - внешняя торговля, где вексель имеет ряд важных достоинств, выступая элемнетом кредитования и как средство урегулирования долгов.Покупатель, выдав вексель, получает отсрочку платежа и может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар.С другой стороны, продавец, получив вексель в оплату за отгруженный товар, имеет возмож-ность либо хранить его до истечения срока, либо уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп-ределенного процента.
* банковская тратта - это переводной вексель, где вексе-ледателем и плательщикам выступает один и тот же банк.Это очень надежный документ расчетов, который по степени ликвид-ности равнозначен наличным наличным деньгам.Часто такие тратты по просьбе клиента выписывает отделение банка в провинции на его главную контору.
* простой вексель - безусловное письменное обязательство одного лица перед другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на фиксированную дату его предъявителю.
* чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю че-ка, его приказу или другому указанному в чеке лицу.Владелец счета получает чековую книжку и выписывает чеки в пределах остатка средств на счете (или сверх этого остатка, если име-ется договор об овердрафте).Чековое обращение порождает взаим-ные претензии банков друг к другу.Поэтому создаются клиринго-вые, или расчетные, палаты, которые производят взаимные расче-ты требований банков друг к другу.Возможно несколько способов клиринга:
* внутри одного банка;
* через местные расчетные палаты;
* через сеть банков-корреспондентов;
* через расчетную сеть центрального банка.
При использовании местного клиринга банки обмениваются чеками через расчетную палату и делают один окончательный пла-теж по итогам баланса расчетов за день, чтобы покрыть разницу между суммой чеков, предъявленными к оплате другим банкам, и суммой чеков, полученнюх от других банков и подлежащих оплате клиентами данного банка.Окончательный платеж производится так-же безналичным путем - через центральный банк.
Компьютерная революция оказала глубокое воздействие на характер и технологию денежных расчетов.Развитие получили две системы автоматизированных расчетов: «розничные» системы элек-тронных расчетов и межбанковские системы перевода средств.В США в настоящее время имеется четыре системы розничных плате-жей:
* автоматические расчетные палаты.АРП выполняют функции расчетных палат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют формат, удобный для скоростной обработки на ЭВМ.АРП особенно эффективны при осуществлении массовых, регу-лярно повторяющихся платежей.
* банковские автоматы.Банковские автоматы устанавливаются в помещениях гостиниц, супермаркетов, университетских зда-ний, вокзалов и т.д.Автоматы нынешнего поколения позволяют вы-полять следующие операции:
* снятие денег с текущего или сберегательного счета в банке;
* получение ссуды в пределах открытого лимита;
* депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной квитанции;
* получение в любой момент о состоянии счета клиента в банке;
* перевод средств с одного счета на другой;
* обмен иностранных банкнот на местную валюту;
Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так как снижают необходимость поездок в банк для совер-шения повседневных операций.
* терминалы в торрговых точках.Пока не получили развития и находятся в эксперементальной стадии.Идея состоит в том, чтобы осуществлять оплату повседневных покупок в магазинах, кафе и ресторанах, бензоколонках и т.д.
* банковское обслуживание на дому - еще один перспектив-ный элемент расчетов.Это комплекс услуг по предоставлению кли-ентам банка финансовой информации, а также осуществлению по их инициативе банковских сделок с передачей информации по теле-фонным линиям.Эта форма предполагает наличие у клиента персо-нального компьютера.
Счета и депозиты
Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осу-ществления активных операций банк покрывает за счет привлечен-ных средств.Традиционно основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами - частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.
В большинстве стран классификация депозитных счетов осно-вана на учете двух моментов:срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика.
* Депозиты до востребования - дают возможность владельцам получать наличные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с помощью выписки чека.Главным достоинством этих сче-
тов является их высокая ликвидность, возможность их не-
посредственного использования в качестве средства плате-
жа.Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по сче-ту.Взнос и изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью в любое время без ограничений.Владелец счета уплачи-вает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек.
* Нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписы-вать расчетные тратты, аналогичные траттам.Основной принцип заключается в сочетании ликвидности с получением дохода.Счета открываются только частным лицам и бесприбыльным организаци-ям.От владельца не требуется хранение минимального остатка.
Срочные и сберегательные счета
На этих счетах хранятся средства,приносящие владельцу процентный доход и не предназначенные для расчетов с третьими лицами.Особенностью сберегательнх счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии средств.Срочный вклад имеет четко определенный срок, по нему выплачивается фиксиро-ваный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочно-му изъятию вклада.
Депозитный сертификат - документ о внесении в банк сроч-ного вклада с фиксированным сроком и ставкой процента.Это вид ликвидных инструментов денежного рынка.Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой инвестировать капитал, а в слу-чае необходимости - превратить его в наличность.
Недепозитные источники привлечения ресурсов
Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще
используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав-ным образом путем получения займов на денежном рынке.Основная цель этих операций - улучшение ликвидной позиции банка.К наи-более распостраненным формам привлечения средств относятся:
* Получение займов на межбанковском рынке.На этом рынке продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном банке.Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день).
* Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выку-пом.Сделки такого рода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к кредитору.Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго уста-новленную дату и по заранее определенной цене.
* Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.Как правило, эти ссуды краткосрочные.Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у коммерческих банков, вызванное сезонными факторами и черезвычайными обстоятельствами.Учет векселей и тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый ко-миссионный сбор.
* Выпуск коммерческих бумаг.Коммерческие бумаги - это краткосрочные обязательства без обеспечения,выпускаемые круп-ными компаниями с высокой кредитоспособностью.Цель выпуска - получение оборотных средств для финансирования сезонных пот-ребностей в оборотном капитале.Их доходность выше, чем по государственным.
Кредитные операции банков
1.Виды и формы кредитных соглашений
В практике банков проводится разграничение между коммер-ческими ссудами и персональными кредитами.Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяю-щих условия предоставления займа, его погашения и т.д.
Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:
* ссуды для финансирования оборотного капитала;
* ссуды для финансирования основного капитала.
Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций.Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года.Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, обо-рудования и т.д.
К первой группе относятся:
* кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний сможет использо-вать в течение обусловленного срока и с определенными условия-ми.Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности.Часто обеспечением кредит-ной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.
* возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства.Погасив часть кредита заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора.
* ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи-нансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупно-го заказа,заключения выгодной сделки и другими черезвычайными обстоятельствами.
* перманентная ссуда на пополнение оборотного капита-ла.Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-шение ведется в рассрочку.Эти ссуды часто выдают под первона-чальное развитие дела.
Ко второй группе относят:
* срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-ме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.
* ссуды под закладную применяются для финансирования по-купки зданий, земли.Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).
* строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основ-ного долга.
Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-ны с приобретением недвижимости.
* ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-мость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом.Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи-мость;сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего срока действия ссуды.
* ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров длительного пользования.Часто ссуда не является пол-ностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое-му выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга.
* возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-ния с правом получения кредита в течение определенного сро-ка.Условия погашения определяются пожеланиями заемщика.Процент начисляется на реально полученную сумму.
* существует также такая распространенная форма кредита, как ломбардный кредит.Он подразумевает залог имущества или прав.При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого имущества, только часть его стоимости.Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога.Ломбард-ный кредит предоставляется под залог:
* ценных бумаг;
* товаров;
* драгоценных металов
* финансовых требований.
Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-ных платежей.
2.Этапы выдачи кредита
2.1.Заявка и интервью с клиентом.
Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,
представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-мой ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-мое обеспечение.Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк.В состав пакета сопроводительных документов входят:Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3 года,Отчет о движении кассо-вых поступлений, прогноз финансирования, нологовые деклара-ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному работнику,кото-рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово-рить тонкости выполнения обязательств.
2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.
Если после интервью решено продолжить работу с клиен-
том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ-ности.Там проводится углубленное и тщательное обследование фи-нансового положения компании-заемщика, при этом экспертам пре-доставляются очень широкие полномочия.
2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется структурированием ссуды, на котором определяются основные ха-рактеристики ссуды:
* вид кредита;
* сумма;
* срок;
* способ погашения;
* обеспечение;
* цена кредита;
прочие условия.
2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-
ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-цесса кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-дитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.
Лизинг и факторинг
Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящего оборудования.Согласно договору о лизинге арен-датор получает в долгосрочное пользование оборудование при условии внесения переодических платежей владельцу оборудова-ния.Арендодателями могит быть промышденны предприятия, имеющие свои лизинговые компании, а также специализированные лизинго-вые компании.Имеются различные виды лизинга:
1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду.Договор заключается, как правило на 3-5 лет.
2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот-рудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-торые могут использоваться различным образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арен-датору.
3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров, как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок составлят 2-6 лет.В финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны.
Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-изводства, процентов, налогов.
Факторинг
Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-тем сам получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-ло, об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.В опреации факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от кли-ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о плате-жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск, связанный с полным и своевременным поступлением плате-жей.Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и при-были авансовой компании.
Резервы
По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-ном счете и кассовая наличность служат первым рубежом, гаран-тирующим платежеспособность банка.Это первичный резерв бан-ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности банка в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва депози-тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-носят некоторые виды краткосрочных активов.Это казначейские векселя, ценные бумаги, банковские акцепты.Резервная норма - одна из инструментов фискальной политики государства.
Операции с ценными бумагами
Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-коном.Это означает, что государство устанавливает норму про-цента, согласно которой определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг государства, остальная - частных предприятий.Первичное размещение всех видов ценных бумаг пра-вительства происходит в порядке аукционной продажи, где в пер-вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-ке.Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-рации по покупке и продаже государственных обязательств.В условиях экономического спада правительство через центральный банк старается стимулировать хозяйственную активность и поку-пает у дилеров государственные обязательства, увеличивая их резервные счета.В условиях инфляционного бума государство про-дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвид-ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-ными агенствами связанного с ними риска.
Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-ная и агрессивная.
Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-лением инвестиций между выпусками разной срочности.Эта полити-ка банк распределяет вложения в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность.
Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-ные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необхо-димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-ности находится на относительно низком уровне и будет по прог-нозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопро-центных бумаг.Поэтому банк будет покупать краткосрочные обли-гации, которые по мере роста процентных ставок будут предъяв-ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы (например ссуды).
Забалансовые операции
Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не отражаются в его балансе.Во многих случаях банк здесь выступает как агент, брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию, предоставляя гарантию и страховку от риска.Договорные обязательства банка можно разде-лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-ва и комиссионные услуги.
1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-ка произвести в будущем какие-то действия по просьбе клиен-та.Условные обязательства связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного события.Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска.
* Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-тель - комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив, гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной сум-мы при выполнении определенных условий.Коммерческий аккредитив - это условное обязательство, тат как по немму не может быть произведен платеж без предоставления соответствующих докумен-тов.
* Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-пить действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-тии облегчает получение кредита и, если она предоставлена со-лидным учереждением, может существенно снизить стоимость этого кредита для заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд.
По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это сделать.Аккредитивы могут приме-няться для гарантирования поставки в срок товаров, выполнения сделок с опционом.Однако основная сфера применения аккредити-вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств, полученных от реализации проекта.За открытие аккредитива банк взимает единовременную комиссию.
Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных ( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-тором банк выражает намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка.За договоренность уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пре-делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-пенсационного остатка на текущем счете.Основная отрицательная сторона подобных соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем будет реально получен.
Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка.Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.
2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке части активов банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими ак-тивами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков.Дру-гая форма такой продажи - передача части ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям.
Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-ность, сняв часть рисковых активов со своего баланса.Мелкие неликвидные ссуды, идентичные по характеру, срокам и доход-ности, объединяются в один пакет, и на их основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам.Это поз-воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить про-центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и , во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-ти займы, инкассировать процены и платежи по основному дол-гу.Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в ко-торой задействованы различные финансовые и нефинансовые участ-ники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учереждение, инестиционный банк, страховая компания, нонечный инвестор.Этот процесс состоит из следующих этапов:
а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.
б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания
покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них ценные бумаги.
в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные ценные бумаги.Он «пакетирует» однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и размещает выпуск среди конечных инвесторов.
г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование выпуска ценных бумаг, получая комиссию.
д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу банка или трасту, и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости бумаг по истечении их срока.
е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-центов по займам.
ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.
и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-
маги к выкупу.
В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-ные клиенам, со своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку, инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения переходных ценных бумаг.
3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа услуг связана с продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя договорных или услов-ных обязательств.
Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов прогнозирования и управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского счета и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью программ по управ-лению кассовыми остатками банки помогают компании ускорить ин-кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную информацию, где находится свободная денежная наличность, како-ва ее величина и как выгодно использовать эти средства.Прог-рамма направлена прежде всего на ускорение обработки денежных переводов, поступающих в пользу компании.
Для ускорения инкассо платежных документов применяется система почтовых ящиков.Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение дня через определенные интервал времени посылает служащих для получения прибывающей корреспон-денции,После доставки платежных документов в банк отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-зит.
Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение поступлений на едином счете позволяет сократить долю непри-быльных кассовых резервов в активах корпораций.
Трастовые операции
Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-ренного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов.Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капи-тала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совер-шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц:
1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;
2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-
тельство;
3 - агентские функции;
1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-
лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-шаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.
2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-личную правовую основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.Виды трастов, находящихся в управлении бан-ков, весьма разнообразны:
* Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности с банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-равление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передати капитал жене и детям.
* Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-вать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.
* Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-ладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании.
* Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного фонда или плана участия в прибылях.В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного воз-раста.Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет - без участия.Во вто-ром случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последущего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату.
3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-чае траста доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право остается у принципала.Агентские функции заключаются в следую-щем:
* Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-дает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.
* Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход, действуя согласно инструкциям принципала.
* Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-щества и активно управляет собственностью, например анализиру-ет состояние портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-лагает способы инвестирования капитала и т.д.Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем,эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала.
Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:
* Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-рации по передаче права собственности на акции и именные обли-гации от одного владельца к другому.
* Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-маг, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом.
* Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время финансовых реорганизаций
* Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов по акциям и процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям компании.
Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые консультации индивидуальным распорядителям, опеку-нам и администраторам, управляющим чужим имуществом на довери-тельной основе.
Список использованной литературы:
1.Усоскин В.М.»Современный коммерческий банк.
Управление и операции.»,М:ИПЦ»Вазар-Ферро»,1994.
2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. «Коммерческие банки»,М:
Прогресс,1983.
3.Э.Роде «Банковские операции»
4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. «Маркетинг в банке»,»Тарнекс»,1993