2. Баланс как основной источник информации

для анализа финансового состояния предприятия.

Взаимосвязь актива и пассива

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником  информации об экономической и финансовой деятельности предприятия является  бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового  учета и является информационным звеном,  связывающим  предприятие  с обществом и деловыми партнерами  -  пользователями  информации  о деятельности предприятия.

    Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо  определить  увеличение  или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам -  целесообразность продления кредита, условия кредитования,  гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов.  Следует  отметить, что только руководство предприятия  может  углубить  анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа. Таким образом, становится очевидной верховная роль бухгалтерского баланса для оценки экономической и финансовой деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

И всё-таки, прежде чем говорить о бухгалтерском балансе, следует разобрать понятие “баланс” вообще.

Термин “баланс” происходит от латинских слов bis – дважды и lanx – чаша весов, буквально означает двучашие и употребляется как символ равновесия, равенства. Этот термин принят в экономической науке, как правило, для обозначения системы интервальных показателей, характеризующих источники образования каких-либо ресурсов и направление их использования за определенный период (интервал). Например, баланс производства и распределения валового внутреннего продукта, материальные балансы (угля, металла и др.), баланс денежных доходов и расходов государства (государственный бюджет), населения, организации и тому подобное

Балансовый метод как способ представления данных в виде двусторонних таблиц с равными итогами широко используется в планировании, учете и экономическом анализе.

В систему плановых балансов входят материальные, денежные и трудовые. При помощи этих балансов планируются образование и распределение отдельных видов материалов, продукции, денежных средств и трудовых ресурсов. Балансы используются для проведения факторного анализа при изучении жестко детерминированных зависимостей. Так, при сравнительном изучении планового и отчетного товарных балансов выявляется влияние на изменение реализации товаров таких факторов, как запасы на начало и конец анализируемого периода, объем поступления товаров, величина недокументируемого расхода. В подобных балансах может и не быть равенства итогов. Например, могут быть балансы активные (превышение вывоза товаров над ввозом) и пассивные (с перевесом ввоза над вывозом).

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия являются отчетный бухгалтерский баланс, форма 1 (см. приложение 1), отчет о прибылях и убытках, форма 2 (см. приложение 2), отчёт о движении фондов и других средств, форма 3 (см. приложение 3), отчет о движении денежных средств, форма 4 (см. приложение 4), приложение к бухгалтерскому балансу, форма 5 (см. приложение 5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, финансовый план предприятия.

В бухгалтерском учете слово “баланс” имеет двоякое значение.

1. Равенство итогов, когда равны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива бухгалтерского баланса и так далее

2. Бухгалтерский баланс предприятия как наиболее важная форма бухгалтерской отчетности, обобщенно показывающая состояние средств организации в денежной оценке на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, разделенную на две части, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) – источники их образования (горизонтальный баланс).

Равные итоги формы по активу и пассиву располагаются, по большей части, на одном уровне, занимая строго горизонтальное положение, подобно коромыслу весов, находящихся в состоянии равновесия. В отличие от балансов, используемых при планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментных показателей, характеризующих финансовое положение предприятия на определенную дату (момент), отражая имеющееся у предприятия имущество, собственный капитал и обязательства.

Значение бухгалтерского баланса при анализе финансового состояния предприятия настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, то есть совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности. Роль отчета состоит в дополнении, расшифровке тех данных, которые содержатся в балансе; баланс – стержень, вокруг которого группируются, в качестве приложений к нему, все остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет. Если в указанных отчетных формах отражаются показатели, характеризующие ту или иную сторону деятельности организации, то в балансе представлено состояние всех средств организации. В основу построения бухгалтерского баланса положена классификация хозяйственных средств.

Средства классифицируются по составу, источникам формирования, размещению, юридической принадлежности и так далее Наиболее важные классификационные признаки хозяйственных средств: 1) состав (вид); 2) источники формирования.

Хозяйственные средства по составу подразделяются на внеоборотные и оборотные, а по источникам формирования – на собственные и привлеченные. Что такое собственные средства, видно из названия. Привлеченные средства не собственность организации, и используют их временно в течение определенного срока, по окончании которого они возвращаются собственникам.

Форма баланса не имеет различий по отраслям и формам собственности. Он построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств, то есть состоит из двух равновеликих частей: в одной отражаются средства по их составу (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, касса и так далее), а в другой – по источникам формирования (уставный капитал, ссуды банка и так далее).

Первая часть баланса называется активом, а вторая пассивом. Актив от латинского activus – деятельный, действующий; пассив от латинского passivus- страдательный, недеятельный. Применительно к балансу данные термины утратили первоначальный смысл и имеют условное значение.

Важнейшей особенностью бухгалтерского баланса является равенство итогов актива и пассива, поскольку и в активе, и в пассиве отражается одно и то же – хозяйственные средства организации, но с разных сторон: в активе показывается состав средств, а в пассиве – источники, за счет которых они сформированы.

Кроме деления на актив и пассив, баланс имеет разделы, группы, статьи (каждый элемент актива и пассива) в соответствии с экономическим содержанием отдельных видов средств, их значимостью и ролью в воспроизводстве. Это разграничение обусловлено различием в источниках финансирования, также оно важно для контроля за направлением и использованием собственных и заемных средств предприятия.

Статьи актива и пассива, сходные по экономическому содержанию, в балансе объединяются в разделы, а внутри них – в группы таким образом, что определенным видам средств актива в пассиве противостоят соответствующие им источники.

В балансе для сравнения приводятся показатели на начало и конец отчетного периода. Для упрощения техники его составления и удобства пользования каждая строка имеет свой порядковый номер, по каждой статье указывается код синтетического счета, используемого для ее заполнения.

Основным условием осуществления анализа финансового состояния является умение “читать” баланс. Для этого необходимо владеть техникой учета, знать план счетов, знать сущность, экономический смысл и способ оценки каждой его статьи, связи с другими статьями, характер изменения средств и их источников. Без этого нельзя правильно оценить какими ресурсами располагает предприятие для ведения хозяйственной деятельности, каковы его финансовые возможности. Рассмотрим более подробно содержание основных статей баланса.

В рыночной экономике под активами баланса понимается имущественная масса, которая должна активно работать и приносить прибыль. Статьи актива располагаются по определенной системе. В Республике Беларусь актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности и делится на два раздела: внеоборотные активы и оборотные активы.

Раздел 1 “Внеоборотные активы” объединяет разные по своему экономическому значению статьи баланса и содержит сведения о средствах, вложенных в основные фонды и на другие цели. Объединение их в одном разделе обусловлено принадлежностью к наименее ликвидным активам. Эти активы не предназначены для продажи, а используются для производства продукции, ее транспортировки и хранения. Производственные и финансовые вложения длительного пользования характеризуют деятельность предприятия. Здесь сосредоточены следующие статьи.

Статья “Основные средства” включает стоимость основных средств как действующих, так и находящихся в запасе.

По статье “Нематериальные активы” показываются активы, не имеющие материальной формы, но имеющие значительную стоимость: права пользования землей и др. природными ресурсами; патенты, лицензии, товарные знаки и проч.

Статья “Незавершенные капитальные вложения” предназначена для отражения фактических затрат предприятия на капитальное строительство, по монтажу оборудования.

По статье “Долгосрочные финансовые вложения” отражаются финансовые вложения с расшифровкой по видам вложений: инвестиции в дочерние общества, в зависимые общества, займы на срок более 12 месяцев.

Общим для активов первого раздела является то, что они не меняют свою экономическую и физическую форму в течение нескольких лет и требуют длительных источников покрытия, которыми являются собственные средства и долгосрочные кредиты и займы, которые в сумме составляют перманентный капитал.

Раздел 2 “Оборотные активы” включает оборотные активы предприятия, вовлекаемые в производственно-технологический процесс, долговые права предприятия, а также краткосрочные финансовые обязательства и денежные средства. Основные статьи раздела следующие.

В группе “Запасы” показываются запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тара; наличие на складе законченных производством изделий; отгруженные товары до момента поступления платежей за них на расчетный счет предприятия; МБП; расходы будущих периодов, произведенных в отчетном периоде, но не включенные в себестоимость продукции и др.

Во втором разделе учитывается также дебиторская задолженность, которая образуется из расчетных взаимоотношений предприятия с хозяйственными организациями. Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия могут продавать ее.

По статье “Краткосрочные финансовые вложения” показываются краткосрочные (на срок не более одного года) вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий, собственные акции, выкупленные у акционеров.

По статьям группы “Денежные средства” указывается сумма денежных средств, которыми в данный момент располагает предприятие. Они могут быть в кассе предприятия, размер наличности которой сводится до возможного минимума. Основная часть денежных средств находится на расчетном счете. Увеличение в динамике по этой статье, как правило, свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

В рыночной экономике пассив баланса показывает, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия, кто и в какой мере участвовал в создании имущественной массы предприятия. Он определяется как обязательства за полученные ценности или как требования на полученные предприятием ресурсы. Обязательства различаются по субъектам: одни из них являются обязательствами перед собственниками предприятия, другие – перед кредиторами, банками. Такое деление обязательств в балансе имеет важное значение при определении срочности их погашения. Статьи пассива группируются по степени срочности возврата обязательств.

В бухгалтерском балансе собственный капитал предприятия отражается в третьем разделе пассива “Собственный капитал”. Основная статья этого раздела “Уставный фонд” показывает сумму средств, первоначально инвестированную собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

В этом же разделе отражены остатки резервных фондов, образованных на предприятии в соответствии с законодательством и учредительными документами, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль. По статье “Фонды накопления” отражаются средства, направляемые на производственное развитие предприятия.

Привлечение средств в виде банковских кредитов, займов и кредиторской задолженности отражается в разделах 4 и 5 пассива.

По статье “Заемные средства” раздела “Долгосрочные обязательства” показываются согласованные с банком суммы задолженности по полученным  от них долгосрочным (со сроком погашения более 1 года) кредитам: на затраты по техническому совершенствованию, расширению производства, на техническое перевооружение, улучшение организации производства; показываются средства, полученные в результате выпуска акций, облигаций.

Пятый раздел “Краткосрочные обязательства” включает краткосрочные (до 1 года) кредиты банков и займы, а также привлеченные в ходе расчетов средства кредиторов. Они погашаются в течение года за счет текущих активов.

Общим для 4 и 5 разделов является то, что здесь отражаются внешние источники. Они не принадлежат предприятию, но в течение определенного времени используются им в хозяйственной деятельности.

Необходимо отметить, что статьи белорусского баланса расположены не хаотично и произвольно, а в определённой последовательности. Принцип построения статей актива баланса по ликвидности заключается в том, что все статьи ранжируются, начиная от наименее ликвидных (Основные средства), к более ликвидным (Запасы), и заканчивая абсолютно ликвидной статьёй (Денежные средства). Статьи же пассива белорусского баланса группируются по степени срочности возврата, а располагаются по возрастающей срочности.

Между активом и пассивом баланса существует тесная взаимосвязь. В аналитическом плане значительный интерес представляют взаимосвязи балансовых статей.

Уже отмечалось, что бухгалтерский баланс как отчетная форма характеризует хозяйственные средства предприятия в двух аспектах – по составу и источникам возникновения. Поэтому статьи актива и пассива баланса взаимосвязаны. Корреспонденция балансовых статей по схеме “вид актива – соответствующий источник покрытия в пассиве” особенно наглядно проявлялась в отчетности прошлых лет. Достаточно жесткая регламентация формирования и использования различных источников средств, а также значительная детализация баланса позволяли устанавливать и контролировать многие аналитические взаимосвязи на уровне разделов, групп статей и отдельных статей баланса. Изменения, связанные, в частности, с усилением экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов, а также с изменением порядка подготовки отчетности, привели к тому, что установление аналитических взаимосвязей на уровне балансовых статей сейчас затруднено.

Проиллюстрируем отмеченное выше. В условиях централизованной планируемой экономики предприятия торговли кредитовались банком на условиях долевого участия по укрупненному объекту (совокупности товарно-материальных ценностей и производственных затрат), а предприятия общественного питания такие запасы и затраты полностью покрывали собственными оборотными средствами; кредиты предоставлялись банком лишь в исключительных случаях. Таким образом, одни и те же активы на  предприятиях торговли и общественного питания имели в то время различные источники покрытия. В настоящее время таких единых ограничений по кредитованию не существует, поэтому выявление взаимосвязей между активными и пассивными статьями баланса весьма ограничено. Тем не менее следует рассмотреть общие внутренне присущие балансу взаимосвязи.

1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов всех разделов его пассива: А (1+2) = П (3+4+5). Это отношение количественно выражает основную идею баланса: одна и та же сумма средств предприятия представлена в двух разрезах – по составу и размещению и источникам образования.

2. Сумма собственных средств (“Собственный капитал”) нормально функционирующего предприятия, как правило, превышает величину внеоборотных активов: А 1 < П 3. Это отношение характеризует в целом использование собственных средств предприятия: часть их идет на покрытие (то есть приобретение) основных средств и долгосрочных финансовых вложений, оставшаяся часть – на покрытие оборотных средств (производственные запасы, запасы товаров, тары и так далее). В принципе, возможно и нарушение этого неравенства. Это означает, что предприятие финансирует свои внеоборотные активы за счет заемных средств, что в нормальной рыночной экономике практически невозможно, поскольку компания, имеющая баланс с таким соотношением активов и источников, является банкротом.

3. Общая сумма оборотных активов, то есть вложений в запасы, затраты, денежные активы и расчеты, превышает величину заемных средств: А 2 > П (4+5). Это отношение корреспондирует с предыдущим неравенством и обусловлено тем, что при нормальном функционировании значительная часть оборотных активов приобретается за счет собственных финансовых средств.

Состав статей баланса постоянно меняется. Изменения идут по двум направлениям. Первое направление связано с агрегированием ряда статей, существенным уменьшением количества показателей в балансе. Многие статьи (производственные запасы, товары и др.) ранее приводились в балансах в развернутом виде. Второе направление связано с введением в баланс новых видов активов и источников покрытия. Это обусловлено введением отдельных элементов рыночной экономики, выходом все большего числа предприятия на международный рынок. Так, например, статьями актива баланса, характеризующими становление рыночных отношений являются расчеты с дебиторами по векселям полученным и с дочерними предприятиями.

И в заключение данной главы следует рассмотреть мировой опыт балансоведения. Очевидно, что в разных странах существует большое разнообразие форм “Балансового отчета” и “Отчета о доходах и убытках”. Схематично можно выделить три основные формы. Первая чаще встречается в странах, практикующих бухгалтерский учет по англосаксонскому типу (“американский” баланс). В этой форме баланс представлен таким образом, что позволяет выявить платежеспособность предприятия. Статьи активов классифицируются здесь по принципу убывающей ликвидности:

Активы

Current assets — текущие активы:

Cash - денежные средства

Temporary investments — биржевые ценные бумаги по номинальной стоимости

Account receivables — счета дебиторов

Inventories — товарно-материальные запасы

Prepaid expenses — всего оборотный капитал

Other assets (прочие активы) — основной капитал за минусом на­числения

Plant assets (иммобилизованный актив) — амортизационные отчис­ления — нематериальные активы

Total assets — всего активы

Что касается статей пассива, то они классифицируются в поряд­ке возрастания долговых обязательств:

Пассивы

Liabilities and stockholders eguity — краткосрочные обязательства (текущие пассивы):

Current liabilities (dettes a court terme) — текущие краткосрочные обязательства

Notes pauable to suppliers and others - расчеты с поставщиками и разными кредиторами

Accrued payrolls, taxes — задолженность по кредитам банка или других предприятий

Divdidend payables — задолженность по издержкам к оплате

Accrued income taxes — задолженность перед федеральным бюдже­том

Всего краткосрочные обязательства

Long term debts — долгосрочные обязательства

Other liabilities — другие долгосрочные обязательства

Deferred income taxes — отложенные налоги

Minority interests — нераспределенная прибыль

Stockhoders eguity — акционерный капитал

Capital stock — акции (обыкновенные и привилегированные)

Capital surplus — избыточный капитал

Earnings retained in busintss — полученная прибыль к распределению

Всего пассивы

Вторая и третья формы бухгалтерского отчёта распространены преимущественно в европейских странах. Причём вторая форма отчёта классифицирует статьи баланса (в основном пассива) исходя из юридических критериев.)

Итак, пассив баланса, например, французских предприятий подразделяется на две части: собственные капиталы и долговые обязательства.

Пассив баланса французского предприятия Собственные капиталы

Капиталы

Резервы

Прибыль

Долговые обязательства

Долги финансовые

Долги поставщиков

Долги социальные

Долги фискальные

На практике долговые обязательства классифицируются преимущественно не по степени возрастания их величины, а по происхождению. Создатели французского балансового отчета предпочли расположить информацию по степени возрастания или убытия долговых обязательств.

Третья форма отчета направлена на то, чтобы выявить связь между некоторыми статьями пассива и актива.

Некоторые западные аналитики (в основном опять же французские) особенно предпочитают для потребностей финансового анализа “функциональный баланс”, построенный таким образом, чтобы выявить или подчеркнуть основные функции предприятия как на уровне размещения средств, так и на уровне источников средств. Вот при­мерная схема функционального баланса:

Функциональный баланс

Для того чтобы подвести черту под этим балансом, необходимо отметить, что на практике в большинстве случаев при построении официального баланса используют несколько подходов.

Так, официальный балансовый отчет французских предприятий представляет функциональный тип баланса в активе (третий подход) и юридический — в пассиве (второй подход):

Форма французского балансового отчета

На современном этапе развития Республика Беларусь стремится к упрощению бухгалтерской отчётности, достижению общепринятых мировых параметров состава и структуры бухгалтерского баланса.