Экономический анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ПК Мичуринский локомотиворемонтный завод "Милорем"
1. Общая характеристика предприятия.
1.1. Введение.
Основанный в 1866 году, ПК Мичуринский локомотиворемонтный завод «МИЛОРЕМ» по праву является одним из старейших предприятий железнодорожной отрасли. В России сохранилось не так много заводов с более чем столетней историей, которым удалось пережить все революции – политические, технические, экономические, и при этом не просто выстоять, а наоборот - превратиться в мощное современное машиностроительное предприятие.
В 1973 году завод был перепрофилирован для капитального ремонта чешских маневровых тепловозов серии ЧМЭ, которых в СССР было поставлено более 8 тысяч. Сейчас, когда более половины тепловозов серии ЧМЭ-3 уже выработали свой срок службы, в ПК «МИЛОРЕМ» освоили технологию капитального ремонта локомотивов, которая позволяет не просто вернуть в строй изношенный тепловоз, но и продлить срок его службы ещё на 15 – 20 лет. Чтобы в меняющихся экономических условиях 90-х годов не стать заложником своей узкопрофильности, завод освоил ремонт магистральных тепловозов серий ТЭП-60 и М-62. Одновременно заводчане отказались от покупки дорогих импортных запасных частей, организовав собственное производство их аналогов, ничем не уступающих по качеству. Буквально за несколько лет было освоено производство более 700 наименований запасных деталей и работа эта непрерывно продолжается. В 2005 году специалисты завода приступили к освоению ремонта тепловозов М-62К с дизелем типа Д49 и уже в 2006 году были отремонтированы два подобных двухсекционных локомотива для Октябрьской железной дороги. В 2006 году ПК «МИЛОРЕМ» был получен сертификат соответствия на производство по капитальному ремонту тепловоза ЧМЭ-3 и его составных частей, а в 2008 году было продлено действие предыдущего сертификата и сертифицировано производство по капитальному ремонту тепловоза М-62.
Параллельно с развитием основного производства ПК «МИЛОРЕМ» разработал и освоил оригинальную технологию по выпуску котлов железнодорожных вагонов-цистерн для перевозки светлых нефтепродуктов. Эта продукция получила высокую оценку на конкурсе «Сто лучших товаров России», став серебряным лауреатом. Освоено производство минитехники на базе двигателя М-22 собственного производства.
1.2. Реквизиты.
1.2.1. Наименование: Полное - ПК Мичуринский локомотиворемонтный завод “МИЛОРЕМ",
Сокращенное (фирменное) – ПК «МИЛОРЕМ»
Идентификатор предприятия (код ОКПО) - 00659124
1.2.2. Регистрация: Дата - 11.10.2002
Номер - 1026801059999
Номер записи - 2076827003196
1.2.3. Юридический и фактический адрес: Российская Федерация, 393760, г. Мичуринск, Тамбовской обл., Привокзальная, 1
1.2.4. Подчиненность: Самостоятельный хозяйствующий субъект
1.2.5. Организационно-правовая форма: Производственный кооператив (ПК)
Код ОКОПФ - 52
1.2.6. Форма собственности: Частная. Код ОКФС – 16
Доли государства (субъекта Федерации в уставном капитале нет)
1.2.7. Основные виды деятельности:
- ремонт локомотивов и локомотивного оборудования
- производство запасных частей железнодорожного подвижного состава
- производство локомотивных колесных пар нового формирования
- производство котлов для железнодорожных вагонов-цистерн
- производств товаров народного потребления
1.2.8. Банковские реквизиты: ИНН: 6827003320, КПП:682701001,
р/с: 40702810900360000838, Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Тамбове, г. Тамбов, БИК: 046850777, К/с 30101810400000000777 в ГРКЦ ГУ Банка России по Тамбовской области
р/с: 40702810561260100019, Тамбовское ОСБ № 8594 г. Тамбов БИК 046850649, к/с: 30101810800000000649
р/с: 40702810745000047730, МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЙ АКЦИОНЕРНЫЙ БАНК «ЮГО-ВОСТОК» (ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) г. Воронеж БИК: 042007793, к/с 30101810200000000793 в ГРКЦ ГУ Банка России по Воронежской области
1.3. Органы управления.
Высшие органы управления предприятием – Конференция и Правление Производственного Кооператива.
Оперативное руководство:
Генеральный директор Жданов Вадим Георгиевич 5-32-11
Первый заместитель генерального
директора по маркетингу Барабанщиков Сергей Алексеевич 5-26-29
Первый заместитель генерального
Директора по финансам Куденко Михаил Григорьевич 5-20-06
Технический директор Бакушин Виктор Валентинович 5-63-02
Начальник ПДО Бочаров Николай Андреевич 5-19-61
Заместитель генерального
директора по качеству Пенин Олег Викторович 5-71-52
Главный бухгалтер Кретинина Ольга Евдокимовна 5-07-48
Факс 5-32-16
1.4. Организационная структура предприятия.
Организационная структура предприятия представляет собой единый производственный комплекс, расположенный на площади 3,3 кв.км и включающий в себя следующие производства: локомотиворемонтное, заготовительное‚ механическое и вспомогательное.
Локомотиворемонтное производство осуществляет ремонт и модернизацию тепловозов всех серий профиля завода (ЧМЭ3, ЧМЭ3э‚ ЧМЭ3т‚ ТЭМ1М‚ М-62, 2М-62, 3М-62, 2М-62У); ремонт дизелей K6S310DR, 14Д40, Д-49; ремонт турбовоздуходувок этих дизелей‚ воздушных тормозных компрессоров типа K2-Lok‚ КТ-6, КТ-7; ремонт и новое формирование колесных пар ЧМЭ3‚ М-62‚ 2ТЭ116‚ вагонных осей; ремонт тепловозных электрических машин и включает в себя пять цехов: тепловозосборочный‚ дизельный‚ электромашинный‚ колесный‚ тележечный.
Заготовительное и механическое производство – осуществляет изготовление запасных частей по внутризаводской кооперации для цехов завода‚ железных дорог и заводов ЖДРМ, производство товаров народного потребления. Включает в себя шесть производственных единиц: цехи – механический‚ запасных частей‚ участки - инструментальный‚ кузнечно-прессовый‚ литейный и сталелитейный.
Вспомогательное производство – обеспечивает цехи завода энергоресурсами‚ водой‚ инструментом‚ оснасткой‚ нестандартным оборудованием‚ древесиной‚ капитальным и текущим ремонтом зданий и сооружений‚ перевозками грузов и объединяет шесть подразделений: инструментальный участок‚ машиностроительный участок‚ ремонтно-монтажный и ремонтно-строительный цеха‚ производственная котельная и транспортный цех.
|
|||||
|
|||||
|
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Численность персонала ПК "Милорем"на 01.01.2010 г. |
|||||
|
|
|
|
||||
|
|
Среднесписочная численность |
|||||
|
|
всего |
|
||||
|
|
в том числе: |
ИТР |
||||
|
|
|
служащих |
||||
|
|
|
рабочих |
||||
|
|
из них по 7 разрядной сетке: |
|||||
|
|
|
1 разряд |
||||
|
|
|
2 разряд |
||||
|
|
|
3 разряд |
||||
|
|
|
4 разряд |
||||
|
|
|
5 разряд |
||||
|
|
|
6 разряд |
||||
|
|
|
7 разряд |
||||
|
|
|
|
||||
|
|
Среднесписочная численность |
|||||
|
|
по подразделениям |
|||||
|
Наименование |
Среднесписочная |
|||||
|
подразделений |
Численность состава |
|||||
|
|
По цехам |
|
||||
|
тепловозосборочный |
246 |
|||||
|
дизельный |
100 |
|||||
|
электромашинный |
166 |
|||||
|
тележечный |
55 |
|||||
|
колесный |
45 |
|||||
|
котельный |
31 |
|||||
|
цех запасных частей |
70 |
|||||
|
механический |
74 |
|||||
|
кузнечный |
|
20 |
||||
|
литейный |
39 |
|||||
|
машиностроительный |
18 |
|||||
|
ремонтно-монтажный |
77 |
|||||
|
ремонтно-строительный |
47 |
|||||
|
транспортный |
56 |
|||||
|
производственная котельная |
34 |
|||||
|
участок ремонта дизелей Д49 |
5 |
|||||
|
инструментальный |
31 |
|||||
|
участок стального и чугунного литья |
14 |
|||||
|
|
|
|
||||
|
ИТОГО |
|
1128 |
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
По заводоуправлению |
||||
|
|
|
|
||||
|
всего |
|
315 |
||||
|
в том числе: |
|
|||||
|
руководители |
55 |
|||||
|
специалисты |
114 |
|||||
|
служащие |
9,5 |
|||||
|
прочие |
|
136,5 |
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
|
По состоянию на 01.01.10г. на ПК "Милорем" работало 1443 человек:
|
||||||
|
|
|
|
||||
|
По ряду деятельности: |
|
|||||
|
Руководящий состав |
114 |
|||||
|
Специалисты |
169 |
|||||
|
Другие Служащие |
41 |
|||||
|
Рабочие |
1143 |
|||||
|
|
|
|
||||
|
По возрастному составу |
|
|||||
|
До 30 лет |
|
189 |
||||
|
От 30 до 40 лет |
340 |
|||||
|
От 40 до 50 лет |
389 |
|||||
|
От 50 лет и старше |
525 |
|||||
|
|
|
|
||||
|
По половому составу: |
: |
|
||||
|
Женщины |
569 |
|||||
|
Мужчины |
|
874 |
||||
|
|
|
|
||||
|
По образованию |
|
|||||
|
С высшим образованием |
564 |
|||||
|
Со средне специальным |
727 |
|||||
|
Со средним и др. |
159 |
|||||
1.5. Оплата труда
На предприятии заработная плата начисляется по единой тарифной сетке, которая привязана к минимальной заработной плате по РФ. Оплата труда рабочих зависит от сменной выработки или является постоянной.
У рабочего персонала - сдельно-премиальная и повременно-премиальная оплата труда.
У инженерно-технического состава – окладно-премиальная оплата труда.
Фонд оплаты труда всего персонала формируется экономическим отделом и утверждается генеральным директором. По итогам 2009 года средний уровень оплаты труда составил:
Руководители, специалисты, - 14655 руб.
служащие
Производственные рабочие - 8346 руб.
Вспомогательные рабочие - 9004 руб.
По состоянию на 1.01.2010. задолженности перед работниками предприятия нет.
1.6. Учетная политика предприятия.
1. Бухгалтерский учет ведется в соответствии с Федеральным законом от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" , Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина РФ от31.10.2000 г. №94н, с изменениями и дополнениями в План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкцию по его применению утвержденными приказом Минфина России от 07.05.2003г №38н. Положениями по бухгалтерскому учету, утвержденными приказами Минфина РФ от 27.11.06г. № 154н (ПБУ-3/2006), от 24.11.2003г. № 105н (ПБУ-20/03), от 10.12.2002г. №126н (ПБУ-19/02), от 19.11.02г. №114н(ПБУ-18/02), от 19.11.2002г. № 115н (ПБУ-17/02), от 02.07.2002г. № 66н (ПБУ-16/02), от 28.11.01г. № 96н (ПБУ-8/01), от 09.06.01г.№ 44н(ПБУ-5/01), от 30.03.2001 г. № 26н (ПБУ-6/01), от 13.01.2000 г. № 5н (ПБУ-11/2000), от 06.05.1999 г. № 32н (ПБУ-9/99) , от 06.05.1999 г. № 33н(ПБУ-10/99) , от 09.12.1998 г. № 60н (ПБУ-1/98), от 25.11.1998 г. № 56н (ПБУ-7/98) , от 02.08.2001г. № 60н (ПБУ-15/01) , от 16.10.2000г № 92н (ПБУ-13/2000), от 27.12.2007г. № 153н (ПБУ-14/2007), от 27.01.2000г № 11н (ПБУ-12/2000), от 06.07.1999 г. № 43н (ПБУ-4/99), от 20.12.1994 г. № 167н (ПБУ-2/94), стандартами предприятия, а также другими нормативными актами.
Учетная политика по отражению отдельных хозяйственных операций и оценки имущества утверждается, т. к. завод будет продолжать осуществлять свою деятельность в 2008 году.
Бухгалтерский учет осуществляется главным бухгалтером завода с применением мемориально-ордерной формы учета.
2.Факты хозяйственной деятельности относятся к тому учетному периоду в котором они имели место, и, следовательно , тогда же отражаются в бухгалтерском учете, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами.
3.План счетов и формы первичных документов, используемых заводом для ведения бухгалтерского учета, утверждаются как приложение №1 к настоящему приказу.
4.С целью обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности проводить инвентаризацию имущества и финансовых обязательств завода один раз в год, в последний квартал года, выборочные инвентаризации материальных ресурсов проводить ежемесячно, в соответствии с издаваемыми приказами по заводу, инвентаризацию материальных ресурсов проводить не менее 2 раз в год, в соответствии с Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденными приказом Минфина РФ от 13.06.95г. № 49.
5.В соответствии с Федеральным законом №119-ФЗ "Об аудиторской деятельности" от 7 августа 2001г. по установленным критериям бухгалтерская /финансовая/ отчетность предприятия подлежит обязательной аудиторской проверке.
6.Бухгалтерия завода ведет раздельный учет основных фондов, арендуемых государственных и собственности пайщиков производственного кооператива. Имущество и обязательства предприятия существуют обособленно от имущества и обязательств государства.
7.Фонды кооператива формируются в соответствии со статьей 8 п.3 Устава кооператива, в размерах, определяемых Правлением кооператива.
8.Использование средств представительских расходов, расходов на рекламу , на подготовку и переподготовку кадров производить в соответствии с п.2, п.3, п.4 ст.264 НК РФ соответственно .
9.Учет косвенных затрат вести по элементам с подразделением по статьям. Ежемесячно в полной сумме распределять их по всем видам деятельности на соответствующие счета пропорционально основной заработной плате производственных рабочих, с распределением на незавершенное производство и готовую продукцию. Косвенные расходы по услугам цехов, капитальному ремонту и вспомогательным цехам определять по процентам, фактически сложившимся за предыдущий месяц.
10.Относить на себестоимость продукции /работ, услуг/ платежи по обязательному и добровольному страхованию имущества в соответствии с установленным законодательством порядком .
11.Выдачу денежных средств под отчет на административно-хозяйственные, операционные и командировочные расходы материально-ответственным лицам производить для оплаты в пределах города и области на срок не более трех дней, за пределами области на срок командировки.
12.Бухгалтерский учет осуществлять в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкцией по его применению, утвержденных приказом Минфина России от 31 октября 2000г. № 94н, с изменениями и дополнениями к ним утвержденных приказом Минфина России от 07.05.2003г. №38н.
13. Исчисление налогов и сборов осуществляется. группой бухгалтерии по налогам и сборам.
14.Обеспечить соответствующим службам завода своевременное информирование налоговой группы бухгалтерии о следующих данных :
Отделу капитальных вложений:
• При вводе объектов недвижимости в состав основных средств информировать о необходимости их государственной регистрации;
• О дате подачи документов на государственную регистрацию объектов, сделок и прав с предоставлением копии справки регистрирующего органа;
Финансовый отдел:
• О дате истечения срока исковой давности по праву требования дебиторской и кредиторской задолженности по договорам поставки товаров (работ, услуг);
• Об условиях и фактах исполнения посреднических договоров (отчеты, справки комиссионера и т. п.);
Юридический отдел:
• Об урегулировании споров в претензионном порядке и дате вступления в силу решения суда, а также о размере подлежащих уплате штрафов, пени и иных санкций за нарушение договорных обязательств, сумм возмещения убытков как взысканных с завода, так и присужденных в пользу завода;
Отдел маркетинга и коммерческая служба:
• Об условиях договоров, по которым предусмотрен особый момент возникновения права собственности, отличный от общепринятого;
Энерго-механический отдел:
• обеспечение первичными документами по движению основных средств, о плановых данных и выполненных объемах проведенного текущего и капитального ремонтов;
15.Формы регистров налогового учета и порядок отражения в них аналитических данных являются приложением № 2 к учетной политике.
16.Учет материальных ценностей со сроком службы до года вести на забалансовом счете.
17.Данная учетная политика является не исчерпывающей и при внесении в законодательные акты, регулирующие порядок ведения бухгалтерского и налогового учета, значительных изменений может дополняться отдельными приказами.
Методика и способы оценки отдельных видов имущества, обязательств и фактов хозяйственной деятельности.
|
Элемент учетной политики |
В целях бухгалтерского учета |
Нормативный акт |
В целях налогового учета |
Нормативный документ |
|
1.Метод определения доходов и расходов |
Метод начисления |
ПБУ 9/99,ПБУ 10/99, №88-ФЗ от 14.06.95, приказ от 21.12.98г. №64н. |
Метод начисления |
НК РФ ст.249 ст.250,ст.252 ст.271, ст.272 ст.273 |
|
2.Критерий отнесения имущества к основным средствам |
Основные средства - часть имущества, со сроком полезного использования свыше 12 мес. |
ПБУ 6/01 ,пр .Минфина РФ от13.10.03 №91н "Об утверждении Методических указаний по бухучету основных средств" п.2.р.1 |
Основные средства - часть имущества, со сроком полезного использования свыше 12 мес. Начисление транспортного налога и налога на имущество производится в соответствии с данными раздельного учета основных средств. |
ст.257 НК РФ |
|
3.Определение первоначальной стоимости основных средств |
Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов |
ПБУ 6/01 |
Первоначальная стоимость основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением сумм налогов, подлежащих вычету или учитываемых в составе расходов в соответствии с НК РФ, и процентов за кредит |
П.1 ст.257 НК РФ |
2. Результаты работы в 2009 году.
В 2009 году допущено снижение товарного выпуска в сравнении с 2008 годом (в сопоставимых условиях) он составил 37,9 %. В структуре выпуска продукции произошло снижение на 63,9 % объемов для ж.д. России (336,6 млрд.руб. против 933,2 млрд.руб. в 2008 году.) и увеличение на 33,6 % в пользу прочих заказчиков (17,8 млрд.руб. против 13,35 млрд.руб.).
В 2009 году проведена большая работа по приведению численности в соответствие с выполняемыми работами, которая подтверждается следующими приказами: с 1.01.2009г. пр.№1358, пр.№1394, с 14.02.2009 г. пр.№1545, с 20.02.2009 г. пр.№1564, с 15.04.2009 г. пр.№93, , с 7.07.2009 г. пр.№339, с 1.09.2009 г. пр.№468, №514, № 560, № 653, № 671, №716, с 24.11.09 г. пр.№665, с 1.01.10 г. пр.№746, пр.№773, пр.№774. Что дало снижение фонда заработной платы с начислениями в среднем в месяц 12,1 млн.руб.
|
|
Наличие на 1.01.09г. |
Наличие на 1.10.09г. |
Сокращено |
|
Всего, чел. из них |
2210 |
1556 |
654 |
|
Производственные рабочие |
889 |
680 |
209 |
|
Вспомогательные рабочие |
729 |
549 |
180 |
|
ИТР |
540 |
327 |
213 |
Кроме того, в прошедшем году выполнены мероприятия по снижению накладных расходов в части экономии энергоресурсов, внедрения ресурсосберегающих технологий на сумму 18950 тыс.руб.
2.1. Затраты на производство по
Мичуринскому локомотиворемонтному заводу за 2009 год.
|
Статьи затрат |
2009 год |
|||
|
План |
Размер относ. затрат в себест., коп. |
Отчёт |
Размер относ. затрат в себест., коп. |
|
|
Материальные затраты |
214142 |
0,3045 |
66750 |
0,1441 |
|
Топливо |
36480 |
0,0519 |
18796 |
0,0406 |
|
в т.ч. газ |
19436 |
0,0276 |
9288 |
0,0200 |
|
Электроэнергия |
39137 |
0,0556 |
29922 |
0,0646 |
|
Оплата труда |
273528 |
0,3889 |
220383 |
0,4757 |
|
Начисления ФОТ |
82332 |
0,1171 |
66423 |
0,1434 |
|
Амортизация |
37050 |
0,0527 |
37250 |
0,0804 |
|
Прочие расходы |
20663 |
0,0294 |
14518 |
0,0313 |
|
Итого себестоимость |
703332 |
|
463330 |
|
|
Товарная продукция |
734871 |
|
354193 |
|
|
Рентабельность % |
4,48 |
|
-23,55 |
|
|
Затраты на руб. тов прод. |
0,9571 |
|
1,3081 |
|
2.2. Анализ финансового состояния
По результатам работы за 9 месяцев 2009 года на выпуске товарной продукции получен убыток в сумме 71,3 млн. руб., финансовым планом предусмотрено получение прибыли в сумме 26,5 млн. руб. По сравнению с 9 месяцами прошлого года (прибыль 55,5 млн. руб.) снижение составило 126,8 млн. руб.
На полученный убыток оказало влияние снижение объемов производства и рентабельности выпускаемой продукции.
Фактический выпуск товарной продукции составил 336,6 млн. руб., при плане 618,8 млн. руб. или 55%. По сравнению с 9 месяцами 2008г. (713,6 млн. руб.) выпущено продукции на 377 млн. руб. меньше. Основной причиной недовыполнения объемов явился низкий уровень обеспеченности производства материальными ресурсами, которые были профинансированы лишь на 25% потребности.
Рентабельность выпущенной продукции за отчетный период составила минус 18%, при плане +5,0% ( за 9 мес. 08г. уровень рентабельности составлял +9,0%). Снижение рентабельности связано в основном с опережающим ростом цен на приобретаемые материальные ресурсы и потребляемые услуги (эл/энергия, газ, вода, связь) по сравнению с ценами на продукцию завода. Основными потребителями – ж/дорогами ОАО «РЖД» установлен уровень цен на продукцию завода на уровне января 2008 года. За этот период цены на потребляемые ресурсы возросли более чем на 20-30%.
Отгружено готовой продукции на сумму 327,7 млн. руб. или 98% выпуска, с рентабельностью минус 17%, убыток по отгрузке составил 64,9 млн. руб.
Получено прибыли от прочих видов деятельности в сумме 7,8 млн. руб., свыше намеченной на 1,7 млн. руб. (план 6,1 млн. руб.), в том числе:
- от реализации услуг – 1,3 млн. руб.;
- от реализации ТМЦ и м/лома – 7,8 млн. руб.;
- от сдачи имущества в аренду – 1,8 млн. руб.;
Ухудшили финансовый результат - полученный убыток от реализации продукции теплицы в сумме 284 тыс. руб.; штрафы уплаченные за несвоевременное погашение кредиторской задолженности сумме 2190 тыс. руб.; штрафы за простой вагонов - 74 тыс. руб.; списание дебиторской задолженности согласно решений суда на сумму 2,3 млн. руб.; несвоевременная передача в бухгалтерию акцептованных счетов-фактур прошлого года на сумму 0,8 млн. руб.
За 9 месяцев 09г. уплачено налогов из прибыли в сумме 8,2 млн. руб. (налог на имущество- 5,9 млн. руб. и арендная плата - 2,3 млн. руб.). Направлено средств на погашение процентов по кредитам банка – 9,9 млн. руб.; на расчетно-кассовое обслуживание – 1,7 млн. руб.
На выплаты социального характера направлено 10,4 млн. руб., при плане 11,5 млн. руб., в том числе:
- на содержание соцкультбыта (клуб, оздоровительный центр, амбулатория) – 3,3 млн. руб. ( план 5,3 млн. руб.);
- в фонд потребления – 3,0 млн. руб.( план 2,2 млн. руб.)
(материальная помощь, пособия уходящим на пенсию ветеранам, ритуальные услуги, подарки работникам завода, печатание газеты и т.д.);
- на выплату паев – 3,0 млн. руб.( план 3,0 млн. руб.)
- на образовательные услуги – 281 тыс. руб. ( план 330 тыс. руб.);
- на участие в соревнованиях – 127 тыс. руб.;
- материальная помощь ветеранам к Дню Победы – 178 тыс. руб.
В итоге с учетом вышеперечисленных расходов убыток за 9 месяцев 2009 года составил 77,7 млн. руб. С учетом отложенных налоговых обязательств в сумме 4,6 млн. руб. чистый убыток по балансу составил 73,1 млн. руб. С учетом остатка прибыли резервного фонда ( 5,1 млн. руб.) сумма убытка составила 68 млн. руб.
Получение убытка повлияло на снижение эффективности от деятельности предприятия за 9 месяцев 09г. по сравнению с 2008 годом (за 9 мес. 08 г. чистая прибыль составила 9,8 млн. руб.).
Имущественное положение завода
Общая стоимость имущества за 9 месяцев 2009 года по сравнению с началом года снизилась на 6,4 млн. руб. и составила 681,0 млн. руб., что свидетельствует о снижении производственного потенциала.
Структура имущества предприятия
Таблица 1
За отчетный период произошли изменения в структуре имущества: снизилась сумма внеоборотных активов на 16,4 млн. руб. или на 1,8% ( с 411,5 млн. руб. до 395,1 млн. руб.) за счет снижения основных средств с 396,5 до 364,9 млн. руб.). Сумма оборотных активов наоборот возросла на 9,9 млн. руб. или на 1,8% ( с 276,0 до 285,9 млн. руб.). В результате возросло соотношение оборотных и внеоборотных активов на 0,05 с 0,67 до 0,72 или на 8%(таблица1).
Основной удельный вес в общей сумме всего имущества предприятия продолжают занимать внеоборотные активы (58%), а из них - основные средства (53,6% всего имущества). Структура основных средств является достаточно стабильной и характеризуется наибольшим удельным весом машин и оборудования.
Состав и структура основных средств
За отчетный период стоимость основных фондов снизилась на 31,6 млн. руб. или на 8%, в том числе основные производственные фонды снизились на 25,7 млн. руб. или на 9% . Доля основных производственных фондов 78,2% в общей сумме основных фондов практически осталась на прежнем уровне. Непроизводственные основные фонды снизились на 5,9 млн. руб. или на 7% в связи с приватизацией жилищного фонда и реализацией сельхозтехники.
Активная часть фондов (непосредственно участвующая в производственно-технологическом процессе) снизилась на 21,9 млн. руб. или на 12% за счет износа рабочих машин и оборудования на сумму 27 млн. руб. При этом введено оборудования на сумму 5,1 млн. руб.
Доля активной части основных производственных средств составляет 58,5% от всех производственных фондов.
Износ активной части основных средств составил 67% (коэффициент износа 0,67). За 2008 год коэффициент износа составлял 0,61. Коэффициент ввода основных средств составил 0,007, коэффициент выбытия 0,018. Это свидетельствует что темпы износа основных средств (1,8%) превышают темпы ввода (0,7%), следовательно, необходимо обновление активных производственных фондов. При обновлении следует уделять внимание приобретению и вводу оборудования, использование которого принесет экономический эффект в ближайшее время.
Дополнением этого показателя до единицы (или до 100%) является коэффициент годности, который составляет 0,33 (100%-67%).
Эффективность использования основных производственных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности.
За 9 месяцев 2009года показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности ухудшились. Фондоотдача и фондоемкость ухудшились вследствие снижения выпуска продукции, фондорентабельность – вследствие снижения рентабельности производства.
Эффективность использования основных фондов
Доля собственных и арендованных средств
в имущественном комплексе ПК «МИЛОРЕМ»
Все имущество завода делится на собственное и арендованное. Как видно, из таблицы 4, в структуре имущества предприятия по состоянию на 1.10.09г. собственные средства составили 583,3 млн. руб. или 87,1%, арендованные (без средств ЖКХ) – 86,7 млн. руб. или 12,9% (по остаточной стоимости).
За 9 месяцев 2009г. доля собственного имущества возросла на 0,7 % (с 86,4% до 87,1%).
Для более эффективного управления имуществом и увеличения доли собственного имущества за отчетный период проведена следующая работа:
· Введено основных фондов на 5,1 млн. руб.;
· Проведена переоценка собственного имущества с целью подтверждения реальной стоимости, в результате этого остаточная стоимость увеличилась на 34,0 млн. руб.;
· Проведен текущий и капитальный ремонт оборудования на сумму 4,7 млн. руб.;
· Изготовлено нестандартного оборудования на сумму 3,2 млн. руб.;
· Получено средств от сдачи имущества в аренду в сумме 2,8 млн. руб.;
· Реализовано неиспользуемое имущество на 64 тыс. руб.;
· Получено решение суда о признании права собственности на долю в размере 1789/2401 или 74,5% в здании сталеплавильного участка;
· Получено решение суда о признании права собственности на долю в размере 2487/5000 или 49,74% в здании колесного цеха;
· Получено разрешение ТУ Росимущества на списание объектов движимого имущества в количестве 125 единиц;
· Проводится работа по списанию недвижимого имущества;
· С целью уменьшения платы за землю проведена работа по изъятию земельного участка по ул. Новая д.11.
Основные критерии оценки использования
финансовых ресурсов
Использование финансовых ресурсов определяется следующими коэффициентами:
· коэффициент текущей ликвидности
· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
· коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
· коэффициенты рентабельности капитала.
1. Коэффициент текущей ликвидности. (КТЛ) (норма 1,0-2,0).
На 1.10.08г. КТЛ = 1,13
На 1.01.09г. КТЛ = 1,16
На 1.04.09г. КТЛ = 1,09
На 1.07.09г. КТЛ = 0,98
На 1.10.09г. КТЛ = 0,91
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСС) (норма > 0,1)
На 1.10.08г. КОСС = 0,12
На 1.01.09г. КОСС = 0,14
На 1.04.09г. КОСС = 0,08
На 1.07.09г. КОСС = -0,02
На 1.10.09г. КОСС = -0,09
3. ОДт (Оборачиваемость дебиторской задолженности )
За 9 мес. 08г. ОДт = 65 дней
За 2008 год ОДт = 64 дня
За 1 кв. 09г. ОДт = 76 дней
За 1 п/г 09г. ОДт = 76 дней
За 9 мес. 09г. ОДт = 67 дней
4.ОКт (Оборачиваемость кредиторской задолженности задолженности )
За 9 мес. 08г. ОКт = 66 дней
За 2008 год ОКт = 64 дня
За 1 кв. 09г. ОКт = 111 дней
За 1 п/г 09г. ОКт = 118 дней
За 9 мес. 09г. ОКт = 137 дней
5. Вср (Высвобождено средств)
В отчетном периоде 09г. дебиторская задолженность оборачивалась быстрее кредиторской задолженности на 70 дней, т.е. это срок между получением средств от покупателей и гашением кредиторской задолженности. В результате ускорения оборота высвобождались средства сумма которых за 9 мес. 09г. составила 87632 тыс. руб.
6. Рк (Рентабельность всего капитала)
Показатели рентабельности капитала, зависят от прибыли и показывают, сколько прибыли приходится на 1 рубль вложенного капитала.
На 1.10.08г. Рк = 1,4
На 1.01.09г. Рк = 1,0
На 1.04.09г. Рк = - 2,3
На 1.07.09г. Рк = - 7,0
На 1.10.09г. Рк = - 10,7
7. Рск (Рентабельность собственного капитала )
На 1.10.08г. Рк = 2,4
На 1.01.09г. Рк = 1,7
На 1.04.09г. Рк = - 3,8
На 1.07.09г. Рк = - 13,0
На 1.10.09г. Рк = - 20,8
Анализ финансовой структуры баланса
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры активов (соотношения основного и оборотного капитала) оптимальности структуры источников капитала (соотношения заемных и собственных средств).
Оптимальная структура баланса предполагает формирование оборотных активов за счет собственных оборотных средств в размере не менее 10% (норматив коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1) и схематически выглядит следующим образом, рис. 1
Рис.1 – Оптимальная структура баланса
|
Внеоборотные Активы (основные средства и пр.) |
Собственный капитал + долгосрочный капитал (инвестиционные кредиты и пр.) |
|
|
Оборотные активы (запасы + дебиторская + денежные средства)
|
||
|
Заемный капитал (кредиторская + кредиты) |
||
|
Валюта баланса |
Валюта баланса |
Рис.2 – Структура баланса на 1.01.09г.
|
Внеоборотные Активы (основные средства и пр.) 411,5 млн.руб. |
Собственный капитал + долгосрочный капитал (инвестиционные кредиты и пр.) 448,4 млн. руб. |
|
|
Оборотные активы (запасы + дебиторская + денежные средства) 276,0 млн. руб. |
||
|
Заемный капитал (кредиторская + кредиты) 239,1 млн. руб. |
||
|
687,5 млн. руб. |
687,5 млн. руб. |
- Собственные
оборотные
средства+36,9млн. руб.
(276,0 – 239,1)
Рис.3 – Структура баланса на 1.10.09г.
|
Внеоборотные Активы (основные средства и пр.) 395,1 млн.руб. |
Собственный капитал + долгосрочный капитал (инвестиционные кредиты и пр.) 354,0 млн. руб. |
|
|
Заемный капитал (кредиторская + кредиты) 327,0 млн. руб. |
||
|
Оборотные активы (запасы + дебиторская + денежные средства) 285,9 млн. руб. |
||
|
681,0 млн. руб. |
681,0 млн. руб. |
- Собственные
оборотные
средства минус 41,1млн. руб. = 354,0 –395,1
Как видно, из приведенных данных на рис.2 и 3 в структуре баланса произошли следующие изменения: если на начало года оборотные активы (276 млн. руб.) были сформированы на 87% за счет заемного капитала ( 239,1 млн. руб.) и на 13% за счет собственных оборотных средств ( 36,9 млн. руб.), то на 1.10.09г. все оборотные активы сформированы только за счет заемных средств.
Недостаток собственных оборотных средств в сумме 41,1 млн. руб. сложился в результате уменьшения суммы собственного капитала (с 430,5 до 354,0 млн. руб.) вследствие полученного убытка за 9 мес. 09г. ( 77 млн. руб.). Это повлияло на ухудшение показателя Ксос, значение которого по сравнению с началом года снизилось на 0,16 с +0,14 до минус 0,09 (ниже нормы на 0,19.).
Превышение темпа роста кредиторской задолженности над темпом роста оборотных активов повлияло на снижение коэффициента текущей ликвидности с 1,16 до 0,91 по сравнению с началом года.
Таким образом, структура баланса за отчетный период значительно ухудшилась.
В группе коэффициентов финансового риска выделяют следующие показатели:
· Коэффициент финансового риска (Плечо финансового рычага) (соотношение заемного и собственного капитала). По сравнению с началом года ( 0,60) возрос на 0,34 и составил 0,94, при рекомендованной нормативной величине 0,7-1,0. Увеличение плеча финансового рычага на 34% свидетельствует об увеличении финансовой зависимости от внешних кредиторов.
· Коэффициент автономии (удельный вес собственного капитала во всем капитале) составил 0,52 при норме – не менее 0,5. По сравнению с началом года ( 0,63) снизился на 0,11. Соответственно коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемного капитала во всем капитале) возрос на 0,11 и составил 0,48 (на начало года 0,37). (Данные для расчета коэффициентов приведены в таблице 5).
Значения данных коэффициентов снизились практически до предельного уровня, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.
Для восстановления устойчивости финансового состояния необходимо:
- пополнение собственного оборотного капитала за счет рентабельности продаж (За 9 месяцев 09г. рентабельность продаж снизилась и составила минус 16%).
- обоснованного уменьшения запасов и затрат;
- ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота.
Анализ эффективности использования капитала
Эффективность использования капитала характеризуется коэффициентами оборачиваемости и рентабельности капитала.
Оборачиваемость капитала зависит от суммы полученной выручки. За 9 месяцев 2009 года получено выручки в сумме 334,0 млн. руб., что на 367,4 млн. руб. меньше, чем за 9 месяцев 2008г. по причине снижения объемов производства. Это оказало влияние на замедление оборачиваемости капитала.
1. Коэффициент капиталоотдачи (оборачиваемость всего капитала) рассчитывается как отношение выручки ко всему капиталу (валюта баланса). По сравнению с 9 месяцами 08г. капиталоотдача за 9 месяцев 09г.снизилась с 0,98 до 0,48. Если за 9 месяцев 2008г. на каждый рубль стоимости всего имущества завода приходилось 98 коп. выручки, то за 9 месяцев 2009г. приходится - 48 коп. выручки.
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (отношение выручки к собственному капиталу) составил 0,87, т.е. на каждый рубль собственного капитала приходится 87 коп. выручки, полученной за 9 месяцев 2009 года, что на 85 коп. меньше, чем за 9 мес.08г. Оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 153 дня (за 9 мес. 08г. – 157 дней, за 9 мес. 09г. – 310 дней).
3. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (отношение выручки к заемному капиталу) составил 1,09, т.е. на каждый рубль заемного капитала приходится 1 рубль 09 коп. выручки, полученной за 9 месяцев 09г., что на 1 рубль 18 копеек меньше, чем за 9 мес. 08г. Оборачиваемость заемного капитала замедлилась на 129 дней ( за 9 мес. 08г. – 119 дней, за 9 мес. 09г. –248 дней).
Рентабельность капитала (доходность) зависит от прибыли и показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль вложенного капитала. Значения показателей рентабельности капитала за 9 месяцев 2009 года снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате полученного убытка от производственной деятельности. За 9 месяцев 09г. снизилась рентабельность всего капитала с +1,4% до минус 10,7% , рентабельность собственного капитала снизилась с +2,4% до минус 20,8%, рентабельность заемного капитала снизилась с +3,1% до минус 22,2%.
Большое значение в финансовой деятельности имеет значение размещение средств в активах предприятия.
Анализ состояния оборотных активов
При анализе оборотных активов видим, что за отчетный период оборотные активы возросли на 9,9 млн. руб. или на 4% и составили 285,9 млн. руб. Источником увеличения оборотных активов является кредиторская задолженность (поставщикам, по оплате труда, по авансам полученным и т.д.), что ведет к увеличению зависимости от кредиторов.
По состоянию на 1.10.09г. в структуре оборотных активов на долю производственных запасов приходится 50,3%, на долю дебиторской задолженности – 47,5%. На начало года производственные запасы занимали 40% оборотных активов, дебиторская задолженность - 52%.
Структура оборотных активов
Анализ запасов в оборотных активах
Как видно по состоянию на 1.10.09г. сумма производственных запасов (нормируемых оборотных средств) возросла на 33,9 млн. руб. или в структуре - на 10,5% и составила 143,8 млн. руб.
Рост производственных запасов произошел за счет увеличения остатков незавершенного производства на 29 млн. руб. или на 9,4% (на 1.01.09г. – 58,9 млн. руб., на 1.10.09г. – 87,5 млн. руб. ) и остатков готовой продукции на 11,5 млн. руб. или на 3,8% (на 1.01.09г. – 13,5 млн. руб., на 1.10.09г. – 24,9 млн. руб.). В целом фактический уровень производственных запасов на конец отчетного периода превысил норматив на 20,5 млн. руб. (норматив – 123,3млн. руб.).
Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает наличие и качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Проведенный анализ остатков производственных запасов показал наличие в них неликвидных запасов, сумма которых по состоянию на 1.10.09г. составляет 14,0 млн. руб.
Наличие запасов и их соответствие нормативам (млн. руб.)
По приведенным данным видно, что значительно превышают норматив запасы готовой продукции (+20,7 млн. руб.) и запасы полуфабрикатов в центральной кладовой (+7,9 млн. руб.).
Готовая продукция всего : 24,9 млн. руб., из нее:
· Т/з ЧМЭ3 № 3459 – 3,8 млн. руб.
· Продукция на складе сбыта - 16,4 млн. руб. ( норматив 4,2 млн. руб.)
· Отклонения на готовую продукцию + 4,8 млн. руб. (разница между ценой и фактическими затратами)
Полуфабрикаты собственного производства всего: 34,1 млн. руб., из них:
· Полуфабрикаты в Центральной кладовой - 16,4 млн. руб. (норматив 8,4 млн. руб.)
· Полуфабрикаты в цеховых кладовых – 2,8 млн. руб.
· Отклонения п/ф + 14,9 млн. руб. (разница между ценой и фактическими затратами).
Свыше 3 месяцев находится на складе и не реализуется готовая продукция на сумму 5,2 млн. руб. Свыше 3 месяцев находятся на складе без движения полуфабрикаты собственного изготовления на сумму 4,5 млн. руб., из них свыше 6 месяцев – на сумму 1,8 млн. руб.
В настоящее время это одна из причин недостатка денежной наличности в обороте.
Ниже норматива обеспеченность производства материальными ресурсами. Недостаток сырья, материалов и комплектующих отрицательно сказывается на финансовом положении завода, так как сокращаются объемы выпускаемой продукции (выполнение объемов производства за 9 месяцев 09г. составило 55%).
Более половины всех производственных запасов занимает незавершенное производство. По сравнению с началом года остатки незавершенного производства в целом по заводу возросли с 35,2 до 53,3 млн. руб. Однако уровень их ниже норматива (66,9 млн. руб.) на 13,6 млн. руб. (Табл. 8). Значительно ниже норматива незавершенное производство тепловозосборочного цеха (норматив 9,0 млн. руб., факт 3,3 млн. руб., т.е. ниже на 5,7 млн. руб. или на 64%) и производственный задел готовых узлов и агрегатов (норматив 34,5 млн. руб., факт 9,9 млн. руб., т.е. ниже на 24,6 млн. руб. или на 72%).
Сверхнормативный запас НЗП имеют следующие цеха:
ЦЗЧ – на 1,6 млн. руб. ( 123%)
Тележечный – на 0,8 млн. руб. (160%)
Колесный – на 1,9 млн. руб. ( 147%)
ЭМЦ – на 1,9 млн. руб. ( 138%)
МСУ – на 0,9 млн. руб. (138%)
Механический – на 1,3 млн. руб. ( на 100%)
Участок дизелей Д-49 - на 3,3 млн. руб.
На увеличение запасов НЗП в цехах и снижение производственного задела оказало влияние отсутствие покупных полуфабрикатов по причине низкого уровня финансирования. В результате не полностью укомплектованная продукция осталась в запасах незавершенного производства.
Наличие неликвидных запасов (табл.7) привело к отвлечению средств из оборота 14 млн. руб.(с НДС – 16,5 млн. руб.), к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости. Привлечение этих средств в оборот завода позволило бы увеличить денежные потоки, своевременно осуществлять первоочередные платежи и более полно финансировать необходимые материальные ресурсы. Финансовые потери по ставке рефинансирования от отвлечения средств за 9 месяцев 2009 года составили 1,5 млн. руб., кроме того недополучена прибыль.
Показатели оборачиваемости, характеризующие интенсивность использования активов предприятия показали, что оборачиваемость всех оборотных средств за 9 месяцев 2009 года замедлилась на 103 дня по сравнению с 9 месяцами прошлого года и составила 231,7 дней. На снижение показателя оказало влияние уменьшение полученной выручки за 9 мес. 09г. (334,0 млн. руб.) по сравнению с 9 мес. 08г. (701,4 млн. руб.) на 53% и увеличение суммы оборотных активов.
Оборачиваемость всех запасов составила 91 день, по сравнению с прошлым годом замедлилась на 36 дней за счет увеличения запасов готовой продукции. Оборачиваемость сырья и материалов за 1 п/г 09г. составила 17 дней, по сравнению с 1п/г 08г. замедлилась на 3 дня. Оборачиваемость НЗП также замедлилась на 21 день и составила 50 дней. Увеличение объемов производства и соответственно выручки позволит улучшить данные показатели.
Анализ дебиторской задолженности
По состоянию на 1.10.09г. общая сумма дебиторской задолженности составила 135,9 млн. руб., по сравнению с началом года (143,8 млн. руб.) снизилась на 7,9 млн. руб. или на 4,6%.
Структура дебиторской задолженности
По данным видно, что наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков 69,6 млн. руб. или 51,2%. По сравнению с началом года сумма этой задолженности снизилась на 26,4 млн. руб. или на 15,5%.
Задолженность основных потребителей – ж/дорог по состоянию на 1.10.09г. составила 48,0 млн. руб., по сравнению с началом года снизилась на 24,5 млн. руб. или в структуре задолженности на 15,1%. Из нее 18,9 млн. руб. – задолженность находящаяся в претензионно-исковой работе (основная причина - несогласованность выполненных дополнительных работ по замене и установке недостающих и ненормальноизношенных деталей на ТПС).
По состоянию на 1.10.09г. дебиторская задолженность ж/дорог:
1. Горьковская – 0,7 млн. руб. (0,3 доп. раб. переданы в суд + 0,4 текущая)
2. Забайкальская – 2,6 млн. руб. (2,6 доп. раб.- готовится иск)
3. Куйбышевская – 2,3 млн. руб. (2,3 текущая )
4. Московская – 7,3 млн. руб. ( 6,3 доп.раб. переданы в суд + 1,0 текущая)
5. Октябрьская – 1,6 млн. руб.( 1,6 доп. раб. переданы в суд)
6. Приволжская – 7,2 млн. руб. (1,2 доп. раб. претензия + 6,0 текущая)
7. С-Кавказская – 14,1 млн. руб. ( 6,7 текущая)
8. Северная – 1,0 млн. руб. ( 1,0 доп. раб. передано суд)
9. Юго-Восточная – 6,6 млн. руб. (3,8 текущая + 2,8 претензия )
10. Южно-Уральская – 4,6 млн. руб. (4,6 СР тепловоза - передано в суд)
Задолженность прочих потребителей за 9 мес. 09г. снизилась на 1,9 млн. руб. и составила 21,6 млн. руб. или в структуре дебиторской задолженности 15,9%. В сумме этой задолженности числится задолженность Росжелдорснаб в сумме - 4,4 млн. руб.( текущая задолженность), а так же задолженность достаточно сложная для взыскания: ООО «Весна» - 2,7 млн. руб., по Монгольскому контракту – 3,5 млн. руб.
Задолженность по «авансам выданным» по состоянию на 1.10.09г. составила 14,8 млн. руб. , по сравнению с началом года уровень ее снизился на 4,5 млн. руб. или на 24%. Сумма просроченной задолженности по этой статье составила 4,3 млн. руб., по сравнению с началом года снизилась на 1,1 млн. руб.
Прочие виды дебиторской задолженности в сумме 35,8 млн. руб. сложились по задолженности, которая в дальнейшем будет принята к вычету (НДС поставщикам, отложенные налоговые обязательства и т.д.).
В целом уровень просроченной дебиторской задолженности по состоянию на 1.10.09г. составил 27,7 млн. руб. по сравнению с началом года (23,0 млн. руб.) возрос на 4,7 млн. руб., в основном это сложилось за счет не погашенной задолженности за выполненные доп. работы по установке и замене недостающих и ненормально-изношенных деталей.
Наличие просроченной дебиторской задолженности приводит к отвлечению из оборота финансовых ресурсов и замедлению оборачиваемости капитала, повышению риска непогашения долгов и уменьшению прибыли.
Для анализа дебиторской задолженности используется показатель оборачиваемости - период погашения дебиторской задолженности. За 9 месяцев 09г. оборачиваемость составила 67 дней. По сравнению с 9 мес. 08г. ( 65 дней) замедлилась на 2 дня. По сравнению с 2008 годом (51 день) замедлилась на 16 дней. На ухудшение показателя повлияло снижение объемов продаж и увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности.
За 9 месяцев 2009 года планировалось получить денежных средств на обеспечение производственно-хозяйственной деятельности завода 698,3 млн. руб. Фактически получено средств 496,2 млн. руб. или 71%.
Недополучено средств от железных дорог 171,3 млн. руб. (план 562,6 млн. руб., факт 391,3 млн. руб.).
По прочим поступлениям недополучено 6,8 млн. руб. (план 81,1 млн. руб., факт 74,2 млн. руб.), не в полном объеме получены средства запланированные отделом маркетинга и ОКВ (не выполнен план арендных платежей).
Кредитные ресурсы получены в сумме 30,7 млн. руб., при плане 54,8 млн. руб.( по лимиту). На недополучение кредитных ресурсов оказало влияние ужесточение требований банков предъявляемых к залогу: в залог принимается только недвижимость, дисконт на закладываемое имущество увеличен до 0,5; обязательным условием выдвигается подписание соглашения о внесудебном взыскании заложенного имущества. Для выхода из сложившейся ситуации по привлечению кредитных ресурсов завод обратился к поддержке Администрации Тамбовской области.
В результате недополучения средств не были в полном объеме оплачены материальные ресурсы ( при потребности 385,1млн. руб. оплачено 96,6 млн. руб. или 25%); не полностью оплачены услуги по эл/энергии, связи, водообеспечению, за газ; не полностью погашена задолженность по налогам в бюджет, задерживалась выплата заработной платы.
План капитальных вложений за 9 месяцев 2009 года выполнен на 66%., из планируемых 8,6 млн. руб., освоено 5,7 млн. руб., в том числе:
- Приобретено и смонтировано оборудования на сумму 2,4 млн. руб. (план 2,8 млн. руб.);
- Изготовлено нестандартизированного оборудования на сумму 3,2 млн. руб.
- Получено положительное экспертное заключение по строительству ГПУ на территории завода – 131 тыс. руб.
По причине недофинансирования не выполнены работы по газификации главного корпуса в сумме 2,9 млн. руб.
Анализ краткосрочной задолженности
По состоянию на 1.10.09г. сумма краткосрочной задолженности составила 324,5 млн. руб., по сравнению с началом года (244,6 млн. руб.) сумма ее возросла на 79,9 млн. руб. (табл.10). Рост задолженности обусловлен дефицитом денежных средств, сложившимся в результате несоответствия уровня цен и затрат на выпускаемую продукцию, а также заключения договоров с ОАО «РЖД» в 2009 году на условиях получения оплаты от 30 дней до 60 дней ( в 2008г. – срок оплаты от 10 до 30 дней) и невозможности получения кредитных ресурсов.
Краткосрочная задолженность
Основной рост произошел за счет увеличения задолженности по оплате труда на 12,6 млн. руб., по налогам в бюджет на 29,8 млн. руб., по «авансам полученным» на 22,5 млн. руб.
Задолженность за товары работы и услуги по сравнению с началом года снизилась на 1,5 млн. руб. и составила 74,1 млн. руб. Снизилась задолженность поставщикам на 1,0 млн. руб. и за услуги на 1,8 млн. руб., при одновременном росте задолженности подрядчикам на 1,0 млн. руб. и по неотфактурованным поставкам на 0,4 млн. руб.
Задолженность по кредитам и процентам по состоянию на 1.10.09г. составила 79,0 млн. руб., из нее кредиты вышедшие на просрочку 16,5 млн. руб., в том числе:
1. в банке «Юго-Восток» - 16,5млн. руб.
1,7 млн. руб. – срок погашения до 16.06.09г.
10,0 млн. руб. – срок погашения до 24.07.09г.
4,0 млн. руб. – срок погашения до 07.08.09г.
2. в ОСБ ( инвестиционный) – 0,840 млн. руб. – срок погашения до 04.09.09г.
Используя кредиторскую задолженность как источник финансирования оборотных средств, само по себе не является отрицательным фактором, так как за счет кредиторской задолженности восполняется недостаток собственных средств и предприятие как бы получает временно беспроцентный кредит, но при условии своевременного погашения кредиторской задолженности.
Средства, занятые у кредиторов должны включаться в оборот. Наличие неиспользуемых запасов ухудшает финансовое состояние, так как завод не имеет возможности вовремя рассчитаться с кредиторами, имея запасы на складах.
Наличие просроченной кредиторской задолженности приводит к возникновению финансовых потерь в виде штрафов и пени за просрочку платежей.
Как видно из приведенных данных за 9 месяцев 2009 года сумма просроченной (свыше 3-х месяцев) кредиторской задолженности возросла на 18,1 млн. руб. или на 3,9%.
Просроченная кредиторская задолженность
Таблица 11
Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала. При превышении кредиторской над дебиторской задолженностью более чем в два раза финансовое состояние предприятия считается нестабильным.
Как видно из таблицы 12, по состоянию на 1.10.09г. кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 97,6 млн. руб. или в 1,7 раза.
Дебиторская и кредиторская задолженности
Одним из показателей финансового состояния предприятия является оборачиваемость кредиторской задолженности, которая за 9 мес. 09г. составила 138 дней (за 9 мес. 08г. – 66 дней; за 2008 год – 63 дня). На ухудшение показателя повлиял рост кредиторской задолженности и недостаток денежных средств для ее погашения.
В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий используют показатели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера
Коэффициенты Альтмана, Лиса и Таффлера
Значения коэффициентов Альтмана и Таффлера за 9 месяцев 09г. снизились до предельного уровня, на что повлиял полученный убыток от производственной деятельности.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зона безопасности). Для этого необходимо определить порог рентабельности (безубыточный объем продаж, который необходим для возмещения постоянных расходов предприятия: прибыли при этом не будет, но не будет и убытка), сумму маржинального дохода и его долю в выручке.
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости
Как показывает расчет за 9 мес. 09г. нужно было реализовать продукцию на сумму 577917 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 334033 тыс. руб., что ниже пороговой на 243884 тыс. руб. или на 73,0%, в результате получен убыток. Запас финансовой устойчивости по сравнению с 9 мес. 08г. снизился в результате снижения рентабельности продукции. Если за 9 мес. 08г. запас финансовой устойчивости составлял +21,9%, то за 9 мес. 09г. составил минус 73,0%.
Снижение выручки до уровня ниже порога рентабельности повлияло на снижение собственного капитала.
Проведенный анализ за 9 месяцев 2009 года показал, что финансовое состояние завода является неудовлетворительным. План производства выполнен на 55%, рентабельность продукции составила минус 18%, в результате, получен убыток на выпуске продукции – 71,3 млн. руб., убыток по балансу -73,1 млн. руб., с учетом резервного фонда сумма убытка составила 68 млн. руб.
На получение убытка оказало влияние несоответствие цен на заводскую продукцию, рекомендованных ОАО «РЖД» в 2009 году, затратам предприятия.
Полученный убыток снизил сумму собственного капитала, сумма заемного капитала наоборот возросла, что свидетельствует об усилении зависимости от внешних кредиторов (снижение эффекта финансового рычага и снижение показателей финансового риска).
Недостаток собственных оборотных средств и формирование оборотных средств за счет средств заемного капитала повлияло на снижение коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.
В условиях кризиса, на 2009 год ОАО «РЖД» заключены договора на жестких для завода условиях по финансированию: снижена предоплата до 15% (предоплата в 2008 году составляла 25%, в 2007 году – 50%) и увеличены сроки полной оплаты от 30 до 60 дней (в 2008 году – оплата производилась от 10 дней до 30 дней), что привело к дефициту денежных средств. В результате значительно возросла сумма кредиторской задолженности с 170 млн. руб. до 233 млн. руб., осталась непогашенная задолженность поставщикам, по услугам, по налогам и заработной плате.
Недоступность получения кредитных ресурсов в связи с ужесточением банками условий кредитования не позволили профинансировать материально-техническую базу.
Для выхода из создавшейся ситуации завод обратился к Руководству Тамбовской области за содействием в предоставлении в качестве залога имущества области под получение кредитных ресурсов. Администрацией Тамбовской области выделен залог, но в настоящее время выдача кредита Банком затягивается, выдвигаются условия – предоставление гарантии области.
Для улучшения финансового состояния так же необходимо провести работу в следующих направлениях: оптимизации оборотных средств, увеличение цен на заводскую продукцию, обоснованного снижения затрат, получения кредитных ресурсов на приемлемых для завода условиях, расширения рынка сбыта изготавливаемой продукции, усиления работы по оплате выполненных дополнительных работ и в дальнейшем пересмотр условий заключения договоров с ж/дорогами ОАО «РЖД» в части снижения срока оплаты за отгруженную продукцию и увеличения предоплаты.
Для оздоровления финансового состояния были разработаны и утверждены антикризисные мероприятия, выполнение которых составило 35% (из 35 пунктов выполнено 12), в том числе:
1. В целях привлечения денежных средств - запланировано 11 пунктов, выполнено 2.
Получен результат:
· от заключения договоров на отгрузку экспортной продукции: заключено договоров на сумму 12,0 млн. руб.(план 12 млн. руб.), при этом поступление денежных средств за 9 мес. 09г. составило 11,6 млн. руб.
· от заключения договоров на реализацию услуг: планировалось заключение договоров до 01.03.09г., договора заключены в срок.
Не выполнены мероприятия:
· по заключению договоров на поставку продукции в срок до 1.03.09г. В связи с проведением 22.02.09г. ценовой комиссии ОАО «РЖД» не были в срок заключены договора с Куйбышевской, Московской, Горьковской, Южно-Уральской и Забайкальской ж/дорогами. По данным ж/дорогам заключены договора в марте 09г. Проведение договорной работы с опозданием не позволило своевременно получить денежные средства. За 1 кв.09 г. получено 198 млн. руб., что составило 50% от запланированного.;
· по выполнению объемов производства (план 618,8 млн. руб., факт 336,6 млн. руб., выполнение 55%.);
· по увеличению выпуска ТНП ( за 9 мес. 09г. изготовлено ТНП на сумму 1,3 млн. руб., реализовано на 0,6 млн. руб. За 9 мес. 08г. изготовлено на сумму 1,5 млн. руб., реализовано – на 1,5 млн. руб., снижение выпуска на 14%);
· по изготовлению продукции на основе принципов бережливого производства: за 9 мес. 09г. изготовлено продукции для линии на сумму 15,3 млн. руб. (план 16,3 млн. руб.);
· по получению кредитных ресурсов: планировалось получение кредитных ресурсов на сумму 42 млн. руб. Фактически получено 30,7 млн. руб., при этом погашено кредитов на сумму 23,1 млн. руб. Кредитный портфель возрос на 7,6 млн. руб.;
· по приобретению энергосберегающего оборудования в лизинг;
· по увеличению объема реализации услуг на сторону: за 9 мес. 09г. реализовано услуг на сумму 5,9 млн. руб., что соответствует уровню 9 мес. 08г. (6,0 млн. руб.), получена прибыль в сумме 1,3 млн. руб.;
· по получению средств от сдачи имущества в аренду: получены средства в сумме 2,8 млн. руб. при плане 3,0 млн. руб.
· по получению средств от реализации неиспользуемого имущества: план 150 тыс. руб., факт 64 тыс. руб.
Получен результат:
· от проведения претензионной работы к должникам, которая позволила ускорить поступление денежных средств (за 9 мес. 09г. предъявлено 49 претензий на сумму долга 80,4 млн. руб., из них оплачено 67,1 млн. руб., по остатку задолженности 13,3 млн. руб. документы переданы в суд);
· по осуществлению контроля за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности и не допущению превышения ее более чем в два раза (соотношение составило 1,7).
Не выполнены мероприятия:
· по снижению дебиторской задолженности до уровня месячной отгрузки (дебиторская задолженность за отгруженную готовую продукцию по состоянию на 1.10.09г. составила 51 млн. руб., при среднемесячном объеме продаж 44 млн. руб. );
· по получению предоплаты от покупателей и заказчиков: (план 44,0 млн. руб. за 74 тепловоза поступивших в ремонт, фактически получено 42,4 млн. руб. за 72 тепловоза);
· по заключению доп. соглашений: по состоянию на 1.10.09г. не были заключены доп. соглашения на выполненные работы с Октябрьской, Московской, Ю-Уральской, Приволжской, С-Кавказской, Горьковской, Ю-Восточной и Куйбышевской и Забайкальской ж/дорогами, что не позволило получить 16,9 млн. руб.);
· по снижению просроченной кредиторской задолженности: по состоянию на 1.10.09г. просроченная задолженность составила 47 млн. руб., что на 18 млн. руб. выше уровня начала года ( 29 млн. руб.);
3. В целях использования внутренних резервов – запланировано 13 пунктов, выполнено 5.
Получен результат:
· по снижению неликвидных ТМЦ на складах ОМТС и ОВК (на 1.01.09г. - 4,3 млн. руб., на 1.10.09г. – 3,4 млн. руб., снижение на 0,9 млн. руб.);
· по снижению просроченной задолженности по «авансам выданным»: на 1.01.09г. – 5,5 млн. руб., на 1.10.09г. – 4,4 млн. руб., снижение на 1,1 млн. руб. или на 20%);
· по приведению в соответствие остатков незавершенного производства с нормативом ( в целом на 1.10.09г. запас НЗП в цехах не превышает норматив : норматив 66,9 млн. руб., факт – 53,3 млн. руб.);
· по снижению количества выездов для устранения брака на 30 случаев (за 9 мес. 09г. – 66 выезда, за 9 мес. 08г. – 113 выезда, снижение на 47 случая);
· по выполнению мероприятий сокращения затрат за счет совершенствования действующих технологических процессов и внедрения ресурсосберегающих технологий: план 3,205 млн. руб., факт 3,506 млн. руб., выполнение 110%.
Не выполнены мероприятия:
· по приведению в соответствие с нормативами запасов готовой продукции на складе сбыта: норматив 4,2 млн. руб., факт –16,4 млн., превышение в 4 раза);
· по увеличению реализации отходов производства на 5% к уровню прошлого года : за 9 мес. 09г. реализовано отходов производства (м/лом, древесные отходы, дизельное масло и прочие) на сумму 12,9 млн. руб., что на 39% ниже уровня 9 мес. 08г. (21,3 млн. руб.);
· по получению материальных ресурсов в счет встречных поставок ломов: за 9 мес. 09г. получено ТМЦ на сумму 12,7 млн. руб., за 9 мес. 08г. – на сумму 20,1 млн. руб., снижение на 36%;
· по снижению неликвидных остатков на складе ЦИС : планировалось снижение 400 тыс. руб., фактически снизились на 46 тыс. руб. ( на 1.01.09г. – 978 тыс. руб., на 1.10.09г. – 932 тыс. руб.);
· по приведению в соответствие с нормативом фактических остатков полуфабрикатов в центральной кладовой : норматив 8,4 млн. руб., факт 16,4 млн. руб., превышение в 2 раза;
· по снижению уровня неотфактурованных поставок: на 1.01.09г. – 6,0 млн. руб., на 1.10.09г. – 6,1 млн. руб., увеличение на 0,1 млн. руб.;
· по снижению потерь от сверхпланового брака: за 9 мес. 09г. сверхплановый брак составил 1865 тыс. руб., за 9 мес. 08г. – 1680 тыс. руб., превышение на 11%;
· по выполнению мероприятий в области управления имуществом: из 9 пунктов, выполнено 7 или 78%. Не выполнен план по заключению лизинговых договоров и по поступлению арендных платежей.
· 4. В целях сокращения издержек деятельности – запланировано 5 пункта, выполнено 3.
Получен результат:
· по консервации неиспользуемого в производстве оборудования: из 120 единиц неиспользуемого оборудования определено для консервации 45 единиц, в результате экономия по амортизации ежемесячно составляет 105,8 тыс. руб.;
· по оптимизации налоговых платежей: снижена ставка по земельному налогу с 1,5% до 0,45%;
Не выполнены мероприятия:
· по снижению штрафных санкций за несвоевременное погашение кредиторской задолженности: за 9 мес. 09г. уплачено штрафов на сумму 2,2 млн. руб., за 9 мес. 08г. – 0,4 млн. руб.;
· по снижению штрафов за простой вагонов: за 9 мес. 09г. уплачено штрафов на сумму 74 тыс. руб., за 9 мес. 08г. – 58 тыс. руб.