Экономический и финансовый анализ платёжеспособности юридического лица. Порядок реорганизации и ликвидации банков

1.   Экономический и финансовый анализ платёжеспособности юридического лица…….3

2. Порядок реорганизации и ликвидации банков………………………………………………………...12

Экономический и финансовый анализ платёжеспособности юридического лица.

Платежеспособность и кредитоспособность оказывает положительное влияние на выполнение планов и обеспечение нужд юридического лица. Поэтому платежеспособность и кредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую –  заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

·        На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности юридического лица.

·        Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

·        Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности и кредитоспособности юридического лица занимается не только само юридическое лицо но и банки с целью изучения эффективности использования ресурсов и для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится самостоятельно или службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности юридического лица служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние юридического лица, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для юридического лица с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения с предполагаемым партнёром. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и от других факторов товара и рынка. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.

Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства юридического лица: 1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; 2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; 3) долгосрочная задолженность.

Анализ платежеспособности осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Юридическое лицо считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.  

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Однако расчеты производятся с кредиторами каждый день. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий.

Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов (III раздел пассива баланса). Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 – 0,30. Если юридическое лицо в текущий момент может на 25-30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов представляет собой промежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (III раздел актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5-2,0.

Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое юридическое лицо, накопившие большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэффициенту ликвидности.

Отметим, что на основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние юридического лица, так как данный процесс очень сложный, и дать ему полную характеристику 2-3 показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. Поэтому для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель:

Текущие активы                          Балансовая прибыль  

К_лик. =      Балансовая прибыль   *   Краткосрочные долги  = Х₁ * Х₂

где Х₁ – показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на 1 тенге дохода; Х₂ – показатель, свидетельствует о способности юридического лица погашать свои долги за счет результатов своей деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние юридического лица.

Для расчета влияния факторов можно использовать способы цепной подстановки или абсолютных разниц.

При определении платежеспособности желательно рассмотреть структуру всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные, котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В таком случае не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.

И еще один показатель ликвидности (коэффициент самофинансирования) – отношение суммы самофинансируемого дохода (доход + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов.

Он показывает степень, с которой юридическое лицо самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании и могут сравниваться с другими.

При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости .

Финансовая гибкость характеризуется способностью противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

 Способность брать в долг денежные средства зависит от разных факторов и подвержена быстрому изменению.

. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направления изменения кредитного рынка. Способность получать кредиты является важным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда юридическому лицу необходимо продлить краткосрочные кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые кредитные лини (кредит, который юридическое лицо может взять в течении определенного срока и на определенных условиях) – более надежные источники получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование.

В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности. Наиболее важное значение из них имеют доход и способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими. Под способностью зарабатывать понимается способность   постоянно получать доход от основной деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются коэффициенты достаточности денежных средств и их капитализации.

Коэффициент достаточности денежных средств (К^д_н) отражает способность   их зарабатывать для покрытия капитальных расходов, прироста оборотных средств и выплаты дивидендов. Чтобы устранить влияние цикличности и других случайностей, в числителе и знаменателе используются данные за 5 лет. Расчет производится по следующей формуле:

доход (выручка) от реализации продукции                                             

К^д_н = капитальные расходы + выплата дивидендов + прирост оборотных средств

Коэффициент достаточности денежных средств, равный единице, показывает, что юридическое лицо способно работать, не прибегая к внешнему финансированию. Если этот коэффициент ниже единицы, то юридическое лицо не способно за счет результатов своей деятельности поддерживать выплату дивидендов и нынешний уровень финансовой деятельности.

Коэффициент капитализации денежных средств (К^к_н) используется при определении уровня инвестиции в активы и рассчитывается по формуле:

доход (выручка) от реализации – выплаченные дивиденды                        

К^к_н =          ОС по ПС + инвестиции + другие активы + собственный оборотный капитал

Уровень капитализации денежных средств считается достаточным в пределах 8-10%.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового положения юридического лица при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

На платежеспособность юридического лица значительное влияние оказывают такие факторы как политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое положение предприятия – дебиторов и др.

2. Порядок  реорганизации и ликвидации Банков

          Реорганизация Банка осуществляется в порядке, предусмотренном действующим законодательством Республики Беларусь. Решение о реорганизации Банка принимается Общим собранием акционеров Банка только по предложению Совета директоров Банка.

          В случае реорганизации Банка в настоящий Устав вносятся необходимые изменения, а все документы с неистекшим сроком хранения передаются его правопреемнику.

          Банк может быть ликвидирован добровольно по решению Общего собрания акционеров. Добровольная ликвидация банка является внесудебной процедурой. При этом если оставшихся у банка активов хватает для удовлетворения требований кредиторов, банк ликвидируется по решению его собственников (участников).

           Если имущества банка недостаточно для удовлетворения претензий кредиторов, банк может быть ликвидирован собственниками только под контролем кредиторов. Это означает, в частности, что без участия кредиторов учредители не имеют права принимать решение о создании ликвидационной комиссии и утверждать состав этого органа.

           А в случаях, предусмотренных действующим законодательством Республики Беларусь, в принудительном порядке по решению суда. Ликвидация влечет за собой прекращение деятельности Банка без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

          Ликвидационная комиссия (ликвидатор) при добровольной ликвидации Банка назначается Общим собранием акционеров, также совместно кредиторы и участники должны назначить конкурсного управляющего. Его задача - принять в свое распоряжение имущество банка-должника и управлять им с момента назначения до полной ликвидации. При этом кандидат в управляющие должен быть экономистом или юристом, либо иметь опыт хозяйственной работы. Кроме того, кандидат не может быть должностным лицом банка-должника или кредитора, при принудительной ликвидации назначается арбитражным судом в порядке, предусмотренном действующим законодательством Республики Беларусь.

          С момента назначения ликвидационной комиссии (ликвидатора) к ней переходят все полномочия по управлению Банком. Ликвидационная комиссия (ликвидатор) оценивает активы, принимает меры к выявлению кредиторов и рассчитывается с ними, выявляет дебиторов и взыскивает с них задолженности, составляет ликвидационный баланс и представляет его на утверждение Общему собранию акционеров, предоставляет Национальному  Банку Республики Беларусь сведения и документы, предусмотренные нормативными актами, совершает иные действия в порядке, предусмотренном правовыми актами.

          Ликвидационная комиссия (ликвидатор) публикует в соответствующих органах печати сообщение о ликвидации Банка, порядке и сроках для предъявления требований его кредиторами, в письменной форме уведомляет кредиторов о ликвидации Банка. Имеющиеся у Банка средства, в том числе от распродажи имущества, после выполнения обязательств перед кредиторами в установленной действующим законодательством Республики Беларусь очередности, распределяются ликвидационной комиссией (ликвидатором) между акционерами Банка в соответствии с действующим  законодательством Республики Беларусь. Ликвидация считается завершенной, а Банк прекратившим существование, с момента внесения соответствующей записи уполномоченным органом в порядке, предусмотренном действующим законодательством Республики Беларусь.

          В случае реорганизации Банка все документы с неистекшими сроками хранения передаются его правопреемнику (правопреемникам), а документы с истекшим сроком хранения передаются в органы Белархива в установленном правовыми актами Республики Беларусь порядке. В случае ликвидации Банка документы Банка передаются в установленном Белархивом порядке на государственное хранение в соответствующий архив. Упорядочение и передача документов осуществляются за счет средств Банка в соответствии с требованиями архивных органов.

          Ликвидация банка может быть произведена также по решению учредителей либо органа юридического лица в связи с истечением срока либо достижением цели, ради которой оно создано. Ликвидация банка может быть осуществлена вследствие признания банка несостоятельным.

          Банк считается реорганизованным, за исключением случаев реорганизации в форме присоединения, с момента государственной регистрации вновь возникших юридических лиц. При реорганизации Банка в форме присоединения к нему другого юридического лица Банк считается реорганизованным с момента внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединенного юридического лица.

          При прекращении деятельности Банка высвобождаемым работникам предоставляются все права, гарантии и компенсации, предусмотренные трудовым законодательством Республики Беларусь.                       

          Сообщение о ликвидации банка должно быть опубликовано в печати с указанием адреса ликвидационной комиссии, и порядка и сроков предъявления претензий кредиторами (не менее двух месяцев с момента публикации).