Снижение уровня доверия как к банковской системе в целом, так и к отдельным банкам привело к замораживанию операций на межбанковском кредитном рынке, невозможности рационального перераспределения денежных ресурсов в финансовом секторе экономики, а также к масштабному переходу клиентов на обслуживание из одних банков в другие. За август объем привлеченных межбанковских кредитов и депозитов снизился в рублях на 6,1 млрд. рублей, или на 35,6%, в валюте – на 230 млн. долл., или на 9,5%.

Ситуация в банковской системе также усугубилась оттоком средств населения из банков в условиях фактической девальвации рубля и роста недоверия к банкам, что выразилось в сокращении величины вкладов населения в рублях на 6,5 млрд. рублей и на 0,9 млрд. долл. в валюте.

В результате действия всех факторов банковская система стала испытывать дефицит ликвидности.

В общем количестве действующих банков резко (с 36% на 1.08.98 до 42,5% на 1.09.98.) повысился удельный вес финансово неустойчивых банков, а доля активов, приходящаяся на эту группу банков, выросла с 12% на 1.08.98 до 43,7% на 1.09.98 совокупных активов банковской системы. Произошло также значительное снижение количества финансово устойчивых банков (банки без признаков финансовых затруднений и банки, имеющие отдельные недостатки в деятельности) в группе 30 крупнейших банков (с 30 на 1.08.98. до 11 на 1.09.98.).

Наибольший урон кризис нанес в силу специфики структуры их балансов (преобладание операций на рынках ГКО-ОФЗ, валютном рынке и операций с вкладами населения) крупнейшим московским банкам. Однако и в ряде других регионов значительное количество банков будет испытывать серьезные проблемы с достаточностью капитала. Например, в Дальневосточном регионе таких банков 37% от их общего количества по региону, в Поволжском регионе – 29%, Волго-Вятском регионе – 26%, Восточно-Сибирском регионе – 25% [34, 40]

Таким образом, нынешний финансовый кризис нанес ощутимый удар по банковской системе, что выразилось в снижении банковского капитала и возникновении дефицита ликвидности.

По данным коммерческих банков, убытки банковской системы по состоянию на 1.03.99 составили 35,3 млрд. рублей по сравнению с 2,9 млрд. рублей прибыли на 1.08.98, а удельный вес убыточных банков в общем количестве действующих вырос с 32% на 1.08.98 до 37,4% на 1.03.99. Совокупный капитал банковской системы (по методике Банка России без учета Сбербанка России) сократился за период с 1.08.98 по 1.03.99 со 102,1 до 41,2 млрд. рублей, или на 59,6%.

Наибольший удар кризис нанес крупнейшим многофилиальным банкам в силу специфики структуры их операций, включающих значительные вложения на рынках ГКО—ОФЗ, большой объем срочных сделок на валютном рынке, активную работу с вкладами населения. Потери, понесенные крупными многофилиальными банками, предопределили также возникновение сложностей с обслуживанием бюджетных средств банковской системой и стали одной из основных причин замораживания операций на рынке межбанковских кредитов.

Доля активов проблемных банков в совокупных активах банковской системы увеличилась с 1.08.98 по 1.03.99 соответственно с 12,1 до 43,3%. Доля проблемных банков в общей величине привлеченных банковской системой средств населения во вклады (без учета Сбербанка России) увеличилась за тот же период с 12,9 до 58,5%. За период с августа 1998 года по март 1999 года доля проблемных банков в общем объеме размещенных в банковской системе бюджетных средств выросла с 12,9 до 40,9%, а в общем объеме привлеченных межбанковских кредитов — соответственно с 15,7 до 78,3% [31]

Экономический кризис способствовал  обострению проблемы функционирования коммерческих банков, что было предсказано специалистами Всемирного Банка, которые еще в 1992-1993 годах предупреждали, что коммерческие банки в России неизбежно столкнутся с двумя проблемами: ликвидностью и портфелем активов.

Ситуация на  финансовом рынке осложняется еще и тем, что неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отразится на платежеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад производства. 

Обобщение материала работ [37, 38, 39]  позволяет подразделить основные причины, влияющие на устойчивость коммерческих бан­ков, на внешние (не зависящие от работы банка) и внутренние (являющиеся отражением эффективности функциониро­вания самого банка). Основным различием этих факторов заключается в том, что внешние факторы должны объективно учитываться, а внешние – подлежат оценке и управлению. Также их можно подразделить на несколько основных групп:

1. Общеэкономические условия: ресурсы для инвестиций; конку­рентоспособность местных товаров; приток (отток) капитала; промыш­ленный потенциал; выбытие и обновление основных фондов; структура экспорта, импорта; темпы инфляции.

2. Состояние внутреннего денежно-финансового рынка: маржа по кредитам; доходность денежного, валютного, финансового рынков; по­литика Центрального банка; специализация в сфере банковских услуг.

3. Социально-политическая ситуация: политическая стабильность в стране; политика правительства; зависимость от региональных и респуб­ликанских условий; благоприятные (неблагоприятные) внешнеэкономи­ческие условия.

4. Внутренние факторы финансовой устойчивости банка: политика банка; стратегическое планирование; уровень управления; квалифика­ция кадров; взаимоотношения с учредителями; обеспеченность собствен­ными средствами; система эффективного внутреннего аудита; объемы созданных резервов.

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками. Под «риском» в банковской деятельности здесь и далее понимается возможность утери ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка [38, 40].

Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям. Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов.

Агрегируя данные отечественной банковской литературы [37, 38, 39], констатируем, что в современной экономике получили наибольшую известность следующие категории банковских рисков:

q     риск ликвидности связан с потерей возможности быстро превращать свои активы в денежную форму или привлекать дополнительные ресурсы в достаточном объеме для оплаты предъявляемых обязательств;

q     процентный риск связан с колебаниями процентных ставок на рынке. Если, например, на рынке произошло падение ставок, размещение производится под более низкий процент, а ставки по привлеченным банком средствам не из­менились, то банк понесет убытки, поскольку будет выплачивать повышенные проценты по привлеченным средствам;

q     кредитный риск связан с тем, что банк находится в слишком большой за­висимости от клиента или группы взаимосвязанных клиентов, если они не по­гашают кредит. Кредитный риск может быть связан с сектором экономики, ли­бо с особенностями географического региона;

q     расчетные риски (связанные с контрагентами) - это риски, ассоциируемые с контрагентом по сделке, причем, как правило, это межбанковские сделки или сделки, осуществляемые через платежную систему, где неспособность контр­агента произвести своевременный расчет отрицательно сказывается на ликвид­ности и платежеспособности самого банка;

q     рыночный риск связан с возможным обесценением ценных бумаг и может возникать в результате колебания нормы ссудного процента, изменения при­быльности финансового благополучия компаний-эмитентов, а также инфляци­онного обесценения денег;

q     политический риск определяется стабильностью и предсказуемостью по­литического климата в стране, уровнем противостояния отдельных политиче­ских сил, возможностью резкого изменения приоритетов и направления разви­тия страны, отношения со странами-контрагентами по внешнеэкономической деятельности клиентов российских банков;

q     валютный риск возникает при проведении валютных операций банком и связан с возможностью денежных потерь в результате непредсказуемого коле­бания цены валютных ресурсов;

q     риск изменения конъюнктуры рынка возникает при возникновении резких и неблагоприятных изменений на отдельных сегментах финансового рынка. Если банк имеет узкую специализацию и работает только на данном рынке, то такая ситуация существенно подрывает надежность банка. Для универсальных бан­ков потеря отдельных рынков менее болезненна, но тоже может явиться при­чиной сбоев в его работе;

q     страновой риск зависит от политико-экономической стабильности стран-клиентов или стран-контрагентов, импортеров и экспортеров, работающих с данным банком. Одним из возможных способов оценки уровня странового риска является индекс БЕРИ (германская фирма БЕРИ, которая определяет его четыре раза в год);

q     риск форс-мажорных обстоятельств зависит от наступления обстоятельств непреодолимой силы, возникающих в результате чрезвычайных и непреодоли­мых событий. Частично его можно определить по таблице «Интегральная и ча­стные балльные оценки стран мира по степени риска инвестирования и надеж­ности деловых связей» в журнале «Euronomy». Одной из частных оценок явля­ется показатель вероятности возникновения форс-мажорных обстоятельств.

Резюмируя вышесказанное, можно сделать следующий вывод: в настоящее время кризис банковской системы приобрел устрашающие масштабы. Число инвестиционно-кредитных институтов, испытывающих какие-либо финансовое трудности и имеющих первичные (и более) признаки проблемности, постоянно растет. Это вызвано как еще более усложнившейся общеэкономической ситуацией в целом, так и повышенной рискованностью функционирования отдельно взятой кредитной организации в общем в банковской системе. Состояние банковской системы, при котором достаточно большую долю занимаю проблемные кредитные  организации, оттянувшие на себя часть банковского кругооборота и, в основном, играющие значимую роль в экономической ситуации регионов, может еще сильнее усугубить положение экономики в целом. Для предотвращения этого процесса необходимо комплексное решение о реструктуризации банковской системы вообще, и проблемных институтов  – в частности.

1.2. Методы анализа деятельности кредитной организации

В настоящее время авторами различных экономических пособий по банковскому анализу выделяются два основных вида анализа деятельности кредитной организации: внутренний и внешний [37, 38, 39]

Внешний анализ состоит из трех основных составляющих: 1) анализ органами надзора ЦБ; 2) рейтинговая  система оценки деятельности кредитной организации; 3) анализ, осуществляемый вкладчиками и просто заинтересованными лицами.

Внутренний анализ осуществляется внутренними аналитическими подразделениями банка.

При решении вопросов по фактически выявленным кризисным кредитным организациям необходимо отталкиваться оттого, что эти институты замкнули на себе часть экономического процесса и банкротство таких организаций дестабилизирует экономическое положение.  Нам необходимо комплексное решение по финансовому оздоровлению проблемных кредитных организаций.

Однако, существующие методики анализа, к сожалению, могут зафиксировать уже состоявшееся кризисное положение банка, а не ранние его стадии. И эти методики, в основном, подвластны лишь органам надзора за деятельностью кредитных организаций территориальных подразделений Банка России. Более того, эти методики так называемого «внешнего» анализа.

Сами кредитные организации не заинтересованы в объявлении себя испытывающими трудности (хотя на первоначальных этапах, кому как не им четко знать о начавшихся проблемах), поскольку это оттолкнет от них клиентов. Они сами пытаются решить свои проблемы путем поиска стратегических партнеров или реинвестиций. Однако, зачастую это бывает безрезультатно.

Используемые органами надзора методы позволяют дистанционно оценить положение кредитной организации (по финансовой отчетности) и в случае обнаружения первичных признаков проблемности начинать действовать более целенаправленно (инспекторские проверки на местах (как форма проявления надзорной функции ЦБР) имеют своими целями осуществление функций надзора, регулирования и контроля, а главной целью – определить непосредственно на месте реальное финансовое состояние кредитной организации и ее филиалов, выявить ситуации, угрожающие интересам кредиторов и вкладчиков, проверить соблюдение кредитными организациями и их филиалами действующего банковского, валютного законодательства и нормативных актов Банка России).

1.2.1. Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации

Наиболее полное и детальное исследование деятельности кредитной организации может быть осуществлено с помощью внутреннего анализа, проводящегося непосредственно сотрудниками самого кредитного учреждения, которые имеют доступ к самой широкой и достоверной информацией, включающей не только финансовую отчетность банка, но и аналитические расшифровки всех статей и данные специальных наблюдений (архивы, картотеки и т.п.).

Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации включает в себя ряд процедур. В наиболее общем виде эти процедуры могут быть представлены следующим образом:   

q    Экспресс-анализ.

Целью этого вида анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния кредитной организации и динамики ее развития. Экспресс-анализ проводится в три этапа [37, 38, 39].

а) Подготовительный этап. Данный этап служит для подготовки финансовой информации к расчету. Эта работа носит в значительной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений; проверяется валюта баланса, взаимная увязка показателей отчетных форм и контрольные соотношения; собирается система коэффициентов, наиболее полно отражающая цели проводимого анализа, проводится подготовка отчетных форм.

После того как баланс (и иные формы) подготовлен к анализу, выбирается методика экспресс-анализа, наиболее полно соответствующая цели его проведения (в данной ситуации - определение надёжности кредитной организации).

Для проведения оценки финансового состояния (надёжности) кредитной организации при экспресс-анализе обычно используются два пути: либо структурно-коэффициентный анализ (основные выводы о надёжности делаются на основе изучения структуры баланса, а ряд коэффициентов служит для корректировки полученных результатов), цель баланса при данном методе анализа настолько велика, что структурно-коэффициентный анализ иногда называют методом анализа баланса; либо все характеристики рассчитываются на основе системы коэффициентов. Но в любом случае перед анализом проводится структуризация баланса - в активах и пассивах баланса формируются группировки счетов с однородным экономическим содержанием. При этом качество полученных результатов будет зависеть от правильности составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответствии контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает банк.

Система коэффициентов для анализа разных форм отчетности может несколько различаться, связано это прежде всего с тем, что невозможно корректно составить эквивалентные понятия (группировки счетов), участвующие в расчете по разным формам отчетности. Поэтому для разных форм система коэффициентов, описывающая основные характеристики надёжности, изменяется с тем, чтобы наиболее полно оценить рассматриваемые характеристики.

б) Расчетный этап. На данном этапе по имеющейся финансовой отчетности производится расчет группировок и коэффициентов.

в) Аналитический этап. Этот этап является наиболее ответственным, так как на нём производится анализ полученных результатов расчета и даётся оценка финансового состояния кредитной организации.

Условия, в которых кредитной организации приходится работать на финансовом рынке, с точки зрения надёжности можно разделить на 3 основных группы: а) относительная финансовая стабильность рынка; б) возникновение отдельных кризисов на финансовом рынке; в) системный кризис финансового рынка.

Соответственно результатам анализа может быть характеристика кредитной организации как:

Ø способной работать без сбоев в любой кризисной ситуации;

Ø способной противостоять отдельным видам рисков (кризисным проявлениям рынка);

Ø способность работать только на стабильном финансовом рынке, при этом любой сбой в работе может стать причиной кризиса и банкротства банка.

Так как сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально допустимого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей, то в результате его проведения достаточно точно можно определить финансовое положение кредитной организации как абсолютно надёжное, либо - наиболее проблемное. Для оценки же способности противостоять отдельным видам рисков, следует дополнительно проводить более детализированный анализ финансового состояния. Однако необходимо отметить, что для профессионалов даже такой, приближённый анализ позволяет составить более развёрнутую картину финансового состояния. Для определения наибольшей надёжности или проблемности, коэффициенты, используемые в анализе, имеют два контрольных значения: допустимое и критическое. Причем в качестве допустимого выбирается такое значение показателя, которое характеризует кредитную организацию как способную справиться с любыми затруднениями в работе, опираясь только на имеющиеся в ее распоряжении ресурсы, то есть не привлекая ресурсов с финансового рынка.

Для получения общей оценки надёжности банка производится сравнительный анализ расчета отдельных коэффициентов и на его основе делается предварительное заключение о надёжности банка: абсолютная надёжность; относительная надёжность или сомнительная надёжность.

Как уже отмечалось, вывод о надёжности кредитной организации и других  характеристиках ее финансового состояния нельзя основывать только на результатах финансовой отчетности, тем более на результатах экспресс-методик.

Поэтому полученные результаты расчетов должны быть дополнены информацией о платёжной дисциплины в банке, о его работе в кризисных ситуациях, компетентности руководства, составе его учредителей, спектре его деятельности, имидже на финансовом рынке и другой подобной информацией.

На основе результатов экспресс-анализа определяется целесообразность и необходимость проведения более детального анализа (возможно по отдельным характеристикам финансового состояния).

q    Детализированный анализ

Цель данного анализа - более подробная, всесторонняя оценка финансового состояния кредитной организации как за рассматриваемый период, так и на перспективу. Он конкретизирует и дополняет результаты экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает следующие этапы:

а) Подготовка к анализу (предварительный этап):

Ø  характеристика направлений деятельности кредитной организации;

Ø  проверка правильности оформления финансовых документов;

Ø  проверка баланса на достоверность;

Ø  проверка соблюдения обязательных нормативов ЦБ РФ;

Ø  проверка общей финансовой отчетности;

Ø  уточнение схемы анализа (структура и коэффициенты);

Ø  уточнение критериев оценки.

На предварительном этапе производится подготовка отчетности к дальнейшей аналитической работе: оценивается правильность составления и достоверность предоставленных данных, структурируются отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических таблиц, отдельных нормативных показателей. Далее на основе структурированной первичной информации производится выбор абсолютных и относительных показателей, характеризующих ту или иную сторону финансового состояния кредитной организации, и определяется порядок их расчета. Затем все показатели группируются в аналитические таблицы по направлениям проводимых исследований.

б) Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап):

Структура баланса: а) структура брутто; б) структура нетто; в) аналитическая структура.

Аналитические коэффициенты: а) достаточность капитала; б) качество активов; в) деловая активность; г) финансовая стабильность; д) прибыльность (доходность); е) ликвидность.

Расчетный этап включает в себя определение вида и необходимого числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов.

в) Оценка результатов анализа (аналитический этап) с написанием аналитического заключения о финансовом состоянии кредитной организации.

На заключительном этапе анализа производится описание полученных результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитические записки, комментарии, доклады. При этом надо иметь в виду, что (как и экспресс-анализ) результаты выполненных аналитических процедур не должны являться единственным и безусловном критерием для окончательного заключения о финансовом состоянии банка. Не секрет, что процесс анализа в большей степени искусство. "Материальной основы" анализа для получения конкретных и абсолютно достоверных результатов часто бывает недостаточно. Необходим также интеллект, достаточно высокий уровень квалификации, а также дополнительные сведения об объекте, кроме того, сами подходы к анализу надёжности коммерческого банка в России еще изобилуют множеством пробелов.

Основополагающими элементами внутреннего анализа кредитной организации зачастую являются показатели, используемые для отчетности в органы надзора. Принципиальные дополнения  для целей внутреннего анализа кредитные организации, в основном, заимствуют из уже существующих методик.

1.2.2. Оценка финансового состояния кредитной организации Центральным Банком России

В успешном решении задач эффективного функционирования банковской системы страны большую роль играет система оценки финансового состояния кредитной организации Центральным Банком России (здесь и далее теоретические и практические аспекты экономического состояния будут вестись на основе коммерческого банка, как одного из видов кредитной организации). Такая оценка базируется в настоящее время, в основном, на расчете обязательных нормативов и на анализе общей финансовой отчетности [1, 2, 3, 5, 9, 14, 15, 16, 18, 19, 37, 38, 39, 40, 41].

q     Экономические нормативы. Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определённых коэффициентов с заданным уровнем.

Централизованно установленные экономические нормативы включают следующие показатели: а) норматив достаточности капитала; б) нормативы ликвидности баланса кредитной организации; в) нормативы ограничения крупных рисков области привлечения и размещения ресурсов.

Посредством экономических нормативов регулируется, во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредитной организации, во-вторых, ликвидность баланса, в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций кредитной организации, в-четвёртых, создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

а) сравнение фактических значений показателя с нормативным;

б) рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;

в) выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

Алгоритм  анализа деятельности кредитной организации надзорными органами ЦБ представляет из себя следующий набор этапов:

На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным значением.

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню.

Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации.

На третьем этапе проводится пофакторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы выявить причины отклонений.

Анализ состояния капитала рассматривается во взаимосвязи с анализом показателя, характеризующего достаточность капитала (Н1).

Коэффициент достаточности капитала (Н1) обусловлен двумя его составляющими: объёмом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воздействие этих компонентов на рассматриваемый нормативный коэффициент противоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при росте объёма собственного капитала и снижается при увеличении риска активов. Минимальное значение (для банков с величиной собственного   капитала менее 1 млн. ЭКЮ) с 01.02.98г. установлено на уровне 7%.

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с коэффициента текущей ликвидности Н2. Его уровень зависит от объёма общей суммы ликвидных активов (денежные средства и  активы до 30 дней) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Критериальный уровень – 20%.

Наряду с показателем текущей ликвидности в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 вводится показатель мгновенной ликвидности банка (Н3), определяемый в виде отношения высоколиквидных (денежные средства в наличной и безналичной форме) активов к быстрооборачивающимся депозитам до востребования. Критериальное значение с баланса на 01.02.98 – 50%, с баланса на 01.02.99 – 70%.

Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4). Он рассчитывается в виде отношения долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к собственному капиталу и обязательствам банка сроком погашения свыше одного года. Максимальное значение установлено в пределах 120 %.

Показателем ликвидности является также и следующий показатель, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов (Н5). Минимально допустимое значение - 20 %.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время, является ограничение крупных по величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных и забалансовых операций.

Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного заёмщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заёмщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заёмщику или группе связанных заёмщиков, а также гарантий, предоставленных одному заёмщику (группе связанных заёмщиков) к объёму собственных средств кредитной организации. Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Минимально допустимое значение устанавливается 25%.

Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заёмщика или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм забалансовых обязательств, превышающая 5 % собственного капитала кредитной организации. Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объёму его собственного капитала. Критериальный уровень - в 1997 году - не более, чем в 10 раз, в 1998 году - 8 раз.

Впервые в банковской практике России Инструкцией № 1 введено регулирование максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) - показатель Н8. Этот показатель определятся в виде соотношения величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данной кредитной организацией, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств кредитной организации. Максимально допустимое значение устанавливается в размере 25%.

Коэффициенты Н9 и Н10 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам).

Показатель Н9 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка -  рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в отношении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. Не может превышать 20 %.

Показатель Н10 - максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 %акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов - определяется как отношение совокупной суммы требований (в том числе и забалансовых)  кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении одного инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному капиталу банка. Значение не может превысить - 2 %.

В целях усиления ответственности банков перед вкладчиками - физическими лицами ЦБ РФ ввёл показатель Н11, ограничивающий объём привлекаемых денежных вкладов (депозитов) населения суммой собственного капитала банка - рассчитывается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка. Максимально допустимое значение Н11 устанавливается в размере 100 % .

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) - рассчитывается в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. Максимально допустимое значение Н 12 установлено в размере 25 %.

Для анализа ЦБ недостаточно наличия только экономических нормативов, поскольку основным их предназначением является  регулирование деятельности коммерческих банков. Для целей более полного анализа ЦБР использует Инструкцию №17.

q     Анализ общей финансовой отчетности - это отчетность коммерческого банка, используемая для ознакомления и анализа его деятельности Центральным банком, руководителями коммерческого банка, другими заинтересованными юридическими и физическими лицами, а также в дальнейшем - для открытой публикации [5, 6, 7, 8, 9, 15, 17, 18, 21, 22, 26, 37, 38, 39, 40].

Финансовая отчетность должна представлять своевременную, правдивую и точную информацию. Условия международной интеграции капиталов предъявляют определённые требования к финансовой отчетности, заключающиеся в необходимой унификации методов и подходов к её составлению, позволяющей сделать формы отчетов инвесторов и потенциальных получателей средств различных стран сравнимыми, сопоставимыми.

Первым существенным шагом на пути к решению проблемы совершенствования отчетности коммерческих банков Российской Федерации была разработка Рабочей группой ЦБ РФ по реформе бухгалтерского учета в коммерческих банках Временной Инструкции  ЦБ РФ по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками от 24.08.93 года № 17 (далее - Инструкция № 17).

Цель Инструкции - создать коммерческим банкам новую форму общей финансовой отчетности, которая приблизит российские нормы бухгалтерского учета в банках к международным стандартам и практике, позволит банковским аналитикам проводить необходимый анализ (при опубликовании данных Инструкции № 17 будет создаваться обширная база для сопоставления результатов деятельности различных коммерческих банков); дать возможность лицам, заинтересованным в методах и результатах работы того или иного коммерческого банка, получить максимум доступной информации об интересующем финансовом учреждении.

Основополагающие правила составления общей финансовой отчетности (по Инструкции № 17). Представляемые формы отчетности обобщают информацию о ликвидности и платёжеспособности коммерческого банка. Такая информация необходима для определения способности банка своевременно выполнять свои финансовые обязательства. В этом отношении пояснительная записка к отчетам является особенно важной из-за  содержащихся в ней описаний причин и следствий их взаимосвязи, сто обеспечивает полноту финансовой отчетности.

В формах отчетности также обобщается информация о рисках, связанных с активами и пассивами, учитываемыми на балансе коммерческого банка и за балансом.

Активы и пассивы должны быть оценены и отражены в отчетах разумно с достаточной степенью осторожности, чтобы не переносить уже существующие, потенциально угрожающие финансовому положению банка риски, на следующие периоды.

Правила оценки активов и пассивов должны применяться последовательно из года в год, т.е. коммерческий банк должен постоянно руководствоваться одними и теме же правилами бухгалтерского учета, кроме случаев существенных перемен в своей деятельности или в правовом механизме.

В отчетности должны отражаться доходы и расходы, относящиеся исключительно к отчетному периоду по мере их осуществления в нём, независимо от времени поступления платежей или средств по ним.

Вследствие этого, доходы и расходы, наращенные, но не полученные или не выплаченные до конца отчетного периода, или расчет по которым переносится на будущие периоды, должны учитываться в отчетности того периода, в котором они выявлены (например, в случае выдачи ссуды, по которой клиент оплачивает проценты на каждое двадцатое число, банк должен учесть на конец отчетного периода в своих доходах оставшуюся часть процентов с 20-го числа).

Финансовые отчеты должны достаточно ясными и подробными, чтобы избежать двусмысленности, правдоподобно отражать операции коммерческого банка и их влияние на его финансовое положение с необходимыми пояснениями в записках. 

Вместе с тем, Инструкция № 17 не лишена  ряда недоработок: в неё не внесены все изменения, предусмотренные мировыми стандартами и необходимые для составления российскими банками отчетов, полностью приведённых в соответствие с мировой практикой.

Во-первых, Инструкцией не учтено влияние инфляции на финансовые показатели деятельности банков, содержащиеся в их отчетности. А это очень важно для России, поскольку в условиях инфляции, сложившихся в стране, оценка ликвидности, рентабельности, надёжности деятельности банка, степени риска отдельных операций существенно искажает определение границ, зон финансового риска.

Во-вторых, Инструкцией не предусмотрено соблюдение такого принципа международных стандартов, как принцип консолидации. Финансовая отчетность по новой форме составляется коммерческими банками с учетом своих филиалов, но без учета своих дочерних и совместных предприятий (банков), являющихся юридическими лицами.

В-третьих, в Инструкции не учтён принцип отсроченного налогообложения. По международным стандартам прибыль не может зависеть от налоговой политики и налоговые правила не должны влиять на порядок бухгалтерского учета операций банка.

Коммерческие банки должны производить авансовые взносы налога на прибыль, исходя из предполагаемой прибыли, и лишь по истечении отчетного периода рассчитать сумму налога исходя из фактически полученной прибыли. Разница между суммой авансового взноса и фактической суммой, подлежащей взносу в бюджет, уточняется на сумму, рассчитанную с учетом процента за пользование банковским кредитом, установленного в истекшем отчетном периоде ЦБ РФ. Такой подход не соответствует принципу отсроченного налогообложения, принятого в международной практике.

Следовательно, общая финансовая отчетность коммерческих банков требует дальнейшей доработки и совершенствования. При этом следует активно использовать зарубежный опыт (не стоит изобретать "велосипед"), учитывая специфику условий, в которых работают отечественные коммерческие банки. Необходимо принимать во внимание принятый в России план счетов бухгалтерского учета, порядок налогообложения и несовершенство нормативной базы.

1.2.3.  Рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков    

Для полноценной оценки финансового состояния банка в рамках внутреннего аудита, для сравнения его работы с деятельностью сходных по потенциалу кредитных организаций, для упрощения контроля со сто­роны надзорных органов используются различные модификации рейтинговой оценки. В большинстве случаев и в зарубежной, и в отечественной практике при составлении рейтинга используются финансовые показа­тели работы банка и данные его баланса.

 Рейтинг - это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определённому признаку, позволяющая выстраивать (группировать) коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания данного признака.

Наиболее значимым рейтингом в нашей стране на сегодняшний день по праву можно назвать рейтинг Центрального Банка РФ [37, 38, 39, 40]. Несомненно всем пользователям финансовой информации о банках хочется знать мнение центрального контролирующего органа

В настоящее время базой для рейтинга Центрального Банка России служит ежеквартальная финансовая отчетность банков. Рейтинг Центрального Банка России включает четыре основных показателя:

1) достаточность капитала (коэффициент Кука). Он рассчитывается в соответствии с требованиями Инструкции №1 ЦБ РФ;

2) качество кредитного портфеля. Расчет этого показателя осуществляется в соответствии с Инструкцией №17 ЦБ РФ, то есть объем ссуд умножается на соответствующий коэффициент риска, определенные для каждой из пяти групп риска. Затем полученные результаты по группам складываются и общая сумма относится к общему числу ссуд;

3) прибыльность банка (отношение чистой прибыли к активам). Она рассчитывается в соответствии с Инструкцией №17 ЦБ РФ);

4) ликвидность банка. Показатель ликвидности определяется следующим образом: из суммы совокупных краткосрочных активов со сроками погашения до 6 месяцев вычитаются совокупные краткосрочные обязательства, а полученная разность делится на размер совокупных активов (сумму баланса, агрегированную по Инструкции №17 ЦБ РФ).

Далее все коммерческие банки разбиваются на семь групп в зависимости от размера капитала. Для каждой из групп рассчитываются вышеназванные четыре показателя. Полученные результаты используют для ранжирования банков. Интерес для ЦБР в этой связи представляют банки, оказавшиеся в нижней части таблицы, с тем чтобы принять необходимые меры по поддержанию стабильности банковской системы страны.

Наиболее популярной методикой составления рейтинговых оценок в международной банковской практике является рейтинговая система CAMEL [37, 39]. С 1978г. она была введена в США в качестве основной методики определения финансового состояния коммерческого банка, а в настоящее время по­лучила применение в большинстве развитых европейских стран. Несом­ненным достоинством этой системы является ее простота и доступность для понимания, а также достаточно полный охват важнейших показате­лей деятельности коммерческого банка. Как известно, CAMEL расшифровывается так: С -capital adequacy - достаточность капитала; А - asset quality - качество активов; М - management - качество управления (менеджмента); Е - earning - доходность, прибыльность; L - liquidity  - ликвидность банка.

Особое внимание в рассматриваемой системе уделяется анализу достаточности капитала коммерческого банка. Общепризнанно, что капитал банка должен быть достаточным для покрытия сокращения активов и прочих возможных убытков. В качестве оценки состояния банковского капитала используется коэффициент рисковых активов, равный отноше­нию совокупного капитала к рисковым активам. Этот коэффициент в американской банковской практике рассчитывается по последнему ба­лансу банка с учетом филиалов внутри страны и за рубежом.

Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняют несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнеспособности банка.

Во-первых, капитал служит для защиты от банкротства, компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.

Во-вторых, капитал обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования банка до привлечения достаточного количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия.

В-третьих, капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заёмщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад.

В-четвёртых, капитал обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и развитием банка (в том числе созданием филиалов).

Кроме того, капитал служит основой для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его деятельности.

Основой собственных средств банка является уставный капитал. Условия работы на финансовом рынке требуют от коммерческих банков постоянного его наращивания. На это же направлена политика Центрального банка России. За последнее время Центральный банк несколько раз менял размер минимального капитала для вновь открываемых банков: до 1.07.94 года - 2 млрд. рублей, до 1.10.94 года - 2,2 млрд. рублей, до 1.01.95 года - 3 млрд. рублей, до 1.04.95 года - 4 млрд. рублей, с мая 1996 года - 2 млн. ЭКЮ; с тем, чтобы к 1.01.1999 года увеличить собственные средства (капитал) российских коммерческих банков до уровня международных стандартов - не менее 5 млн. ЭКЮ. В результате изменения курса ЭКЮ происходил ежеквартальный пересчет установленного минимального размера уставного капитала.

Банковский капитал, как и другие показатели данной рейтинговой системы, оценивается по 5-бальной системе - сильный, удовлетворительный, посредственный, критический, неудовлетворительный, а также в зависимости от: а) объема рисковых активов; б) объема критических и худших активов; в) опыта банка, его планов и перспектив; г) качества управления по отношению к а), б) и в).

При анализе качества активов надзорные органы рассматривают: общий объем классификаций; уровень и динамику специально упомяну­тых ссуд; уровень, динамику и структуру ссуд, по которым не произво­дится начисление процентов, ссуд с пересмотренными условиями; объе­мы и динамику просроченных ссуд; объемы крупных кредитов, превы­шающих 25% капитала; объем и характер сделок с инсайдерами; умень­шение оценки портфеля ценных бумаг.

Качество активов оценивается с точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств). Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе.

Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы).

 Доходы банка оцениваются исходя из их уровня (количества) и с учетом их структуры (качества). Количественный аспект доходов оценивается посредством анализа доходности банковских активов за 3 последних года в сравнении с соот­ветствующей группой банков. Однако для более полной и точной оцен­ки доходности рассматриваются следующие финансовые факторы.

1. Доходность активов данного банка по отношению к среднему зна­чению по группе и тенденции за последнее время.

2. Материальные компоненты дохода и затрат (сравнение с группа­ми аналогичных банков и тенденции самого банка за последние 3 года): операционные затраты/ операционные доходы; затраты, не связанные с выплатой процентов/ операционные доходы; спрэд между стоимостью и использованием фондов.

3. Адекватность резервов для покрытия убытков по ссудам: уровень и динамика убытков, чистые потери; адекватность резервов по ссудам - сравнение с общим объемом выданных ссуд и средними показателями по группе.

4. Качество доходов: степень влияния на чистый доход неординар­ных, нерегулярных статей, фондовых сделок; степень налогового влия­ния на уровень доходов.

5. Доля в доходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адек­ватностью банковского капитала.

Ликвидность банка оценивается исключительно, исходя из способ­ности банка выполнять свои обязательства, анализ состояния банков по системе CAMEL из-за множества неоднородных факторов предполагает составление обзора текущей банковской деятельности, освещение про­цесса изменения ликвидности в ретроспективе и влияния на ликвид­ность определенных факторов его деятельности и сферы его услуг в про­шлом, а также перспективы в будущем. Для более точного анализа пред­лагается учитывать ряд следующих факторов.

1. Выявление для банка неустойчивых обязательств, рассмотрение возможной критической ситуации, когда их количество превышает 25% общей суммы активов.

2. Ликвидность активов: отношение высоколиквидных активов к совокупным активам банка; объем причитающихся платежей по ценным бумагам за 5 лет или менее в процентном отношении ко всему портфе­лю; доля просроченных и необеспеченных ценных бумаг в портфеле банка; степень уценки портфеля ценных бумаг.

3. Эффективность управления активами/пассивами: показатели объе­мов ссуд/депозитов по сравнению с аналогичными показателями у дру­гих банков; структура сроков по депозитам и ссудам.

4. Уровень и частота заимствований: состояние ссуд и заимствова­ний банка: частота и объемы нехватки средств для обеспечения требуе­мых резервов; причины заимствований; проценты по займам (сравнение с текущим уровнем ставок).

5. Содержание, объем и предполагаемое использование банковских обязательств: отношение общей суммы обязательств к общей сумме де­позитов; эмиссия резервных аккредитивов или других инструментов, не приводящих к непосредственной выдаче средств.

6. Способность брать займы: количество и размеры корреспонден­тов; учетное окно (залог).

Анализ менеджмента банка можно назвать наиболее субъективным при оценке состояния конкретного коммерческого банка. Если другие показатели в своем большинстве основыва­ются на финансовых и балансовых данных, показатели качества управле­ния не могут быть подсчитаны арифметическими способами.

В качестве факторов оценки используются такие параметры, как:

- уровень квалификации, потребность обучения персонала; соблюдение законов и инструкций по ведению банковской деятель­ности;

- внутренний контроль, системы записей и учета; кадровая политика - достаточность оплаты труда и поощрения; рентабельность отдельных подразделений банка; использование банковских средств на личные расходы служащих, директоров и другие.

Исходя из 5-бальной системы расчета среднеарифметического по­казателя сводного индекса составляется рейтинг общего состояния бан­ка и характера его взаимоотношений с надзорными органами.

Сводный рейтинг 1 (1-1.4): полностью здоров во всех отношениях; можно не менять систему управления банком; устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям. Нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

Сводный рейтинг 2 (1.5-2.4): практически полностью здоров: полученные критические данные о банке не имеют существенного значения, можно не менять стиль управления: стабилен и может успешно преодолевать колебания на рынке. Вмешательство органов надзора ограничено и осуществляется лишь в том объеме, который необходим для исправления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг 3 (2.5-3.4): финансовые, операционные или технические слабости в интервале от допустимых уровней до неудовлетворительных: уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации: может разориться если принимаемые меры по преодолению слабос­тей окажутся неэффективными. Необходимо дополнительное вмешательство органов банковского над­зора с целью устранения недостатков.

Сводный рейтинг 4 (3.5-4.4): серьезные финансовые проблемы; сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внима­ния к финансовым проблемам; без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к серьезным финансовым проблемам в будущем; большая вероятность разорения. Необходим тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг 5 (4.5-5): значительная вероятность разорения в ближайшее время; выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или других финансовых источников. Без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего банк будет ликвидирован, объединен или продан.

Рейтинговая система CAMEL в настоящее время является в между­народной банковской практике наиболее унифицированной системой, она дает возможность дифференцированно использовать набор основ­ных перечисленных показателей с учетом конкретной экономической ситуации каждой страны. В нашей стране независимые рейтинговые агентства предпочитают проводить анализ состояния отечественных коммерческих банков, опираясь каждый на свою особую систему оценки.

Наиболее часто среди российских рейтинговых систем упоминается система, составленная группой В.С.Кромонова, [37, 39], основу которой представляет система показателей, сгруппированных в шесть коэффициентов. В качестве расчетных по балансовым счетам второго порядка принимаются показатели: а) уставного капитала; б) собственного капитала; в) обязательств до востребования; г) суммарных обязательств (общая величина всех обязательств банка) ликвидных активов; д) работающих активов (ссудная задолженность, приобретенные ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.); е) защищенность капитала (величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка).

На основе расчетных параметров производится сравнение состояния банков по системе из нескольких аналитических коэффициентов:

1. Генеральный коэффициент надежности показывает отношение собственного капитала к работающим активам.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности равен отношению лик видных активов к обязательствам до востребования.

3. Кросс-коэффициент представляет собой отношение суммарных обязательств к работающим активам.

4. Генеральный коэффициент ликвидности равен отношению лик видных активов, защищенного капитала, средств в Фонде обязательных резервов к суммарным обязательствам.

5. Коэффициент защищенности капитала отражает отношение защищенного капитала к собственному капиталу банка.

6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли отражает отношение собственного капитала к уставному фонду.

Помимо того, что четыре из шести оценочных коэффициентов основываются на анализе состояния собственных средств (капитала) банка, приведенная рейтинговая система имеет еще несколько недостатков которые не позволяют считать ее универсальной при оценке состоянии современных отечественных банков. Главный из этих недостатков — система "отсечек", применяемая при составлении рейтинга. Как утверждают сами разработчики, этот рейтинг ориентируется на ограниченный круг банков. На начальной стадии составления рейтинга из числа анализируемых банков заведомо убираются "банки, не представляющие общественного интереса" (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (молодые банки либо находящиеся в предбанкротном состоянии). Для участия в рейтинге банк должен: а) иметь собственный капитал на сумму не менее 10 млрд. рублей и обязательств до востребования на сумму не менее 10 млрд. рублей; б) возраст банка должен быть не менее 2 лет; в) в рейтинг не допускаются банки, проевшие собственный капи­тал, причем в данном случае применяется "фильтр Кромонова", устанав­ливающий отношение собственного капитала к его положительной час­ти более, чем некое эмпирически заданное число;

4. Отношение собственного капитала к суммарным обязательствам банка должно быть не более 1, т.е. привлеченные средства банка не дол­жны быть меньше собственных.

В настоящее время большинство отечественных рейтинговых сис­тем ориентируется на лучшие из действующих банков, оставляя без вни­мания проблемные.

Более подробная система оценки, представленная газетой "Коммерсант-DAILY" [37, 39], состоит из четырех групп показателей, оценивающих струк­туру активов, пассивов, показатели надежности и прибыльности банков. Рейтинг "Коммерсанта", по нашему мнению, наиболее прост и подро­бен. Финансовое положение банка, испытывающего затруднения разной степени, найдет свое отражение сразу в нескольких оценочных показате­лях:

1) коэффициент качества ссуд, равный отношению просроченной за­долженности по ссудам к сумме кредитов, предоставленных клиентам и банкам, включая просроченную задолженность.

2) коэффициент покрытия, равный отношению собственных средств банка к привлеченным средствам и показывающий степень обеспечения последних деньгами банка.

3) коэффициент покрытия, равный отношению собственных средств банка к сумме фондов банка, величине балансовой прибыли и созданных резервов.

4) коэффициент защищенности от риска, равный отношению создан­ных банком резервов к ссудной задолженности и вложениям в рисковые ценные бумаги.

5) коэффициент доходности активов, равный отношению балансовой прибыли к активам, приносящим доход. Этот показатель показывает прибыльность операций банка.

Приведенная рейтинговая система, группирующая банки в зависи­мости от величины собственных средств, в качестве низшей категории включает кредитные организации с капиталом не менее 1 млн. рублей.

Большинство независимых рейтинговых систем основываются на экономически однородных показателях, характеризующих с разной сте­пенью точности капитал банка, его активы, привлеченные банком сред­ства, показатели доходности и эффективности функционирования. Од­нако практически все рейтинговые системы отличаются друг от друга и показателей, принятых ЦБ РФ (Инструкция № 1), способами расчета однородных показателей (по балансовым счетам второго порядка). Это относится как к показателю собственных средств (капитал банка, полу­ченная прибыль), так и к более сложным аналитическим показателям ликвидных активов и обязательств банка, что указывает на необходи­мость совершенствования не только рейтинговых систем анализа состо­яния коммерческих банков, но и самой финансовой отчетности банков, на основе которой данные рейтинги составляются. Подтверждением это­го может служить достаточно сложная система подсчета нормативов по инструкции № 1 ЦБ РФ, что фактически лишает ЦБ возможности осу­ществлять текущий контроль за их соблюдением.

Большинство отечественных независимых систем оценки не учиты­вает неформальные показатели (менеджмент) деятельности банка (ис­ключение система ИЦ "Рейтинг"), однако в современных условиях оп­ределенная ограниченность и примитивность оценки банка объясняется несовершенством бухгалтерского учета, неточностями анализа даже строго по балансовым счетам. При изменении учета и отчетности отечествен­ных коммерческих банков с введением нового плана счетов многие рас­хождения можно преодолеть.

Однако, наряду со всем вышеперечисленным нам не следует забывать о существующих недостатках, снижающих применяемость рейтинговых оценок при определении финансового состояния коммерческих банков. Хотелось бы выделить основные:

Остаётся незавершённой проблема достоверного отражения финансового состояния банка в балансе. Существующие сегодня пробелы в финансовом законодательстве, несовершенство ведения бухгалтерии, а также не сформировавшиеся до конца правила поведения банков на рынке не позволяют в полной мере доверять их финансовой отчетности. Несколько сгладить эту проблему позволяет использование экспертных оценок, корректирующих формальные результаты расчетов. И такие оценки в той или иной степени сегодня действительно используются в каждой из существующих методик рейтинга. Однако формализовать мнения экспертов и выработать усреднённый критерий влияния экспертной оценки на положение того или иного банка в рейтинге пока не удалось никому.

Обычно рейтинг рассчитывается на по отчетности на конец года или полугодия, реже используются балансы на конец квартала. В печати рейтинг появляется спустя 2-4 месяца от даты анализируемых балансов (время необходимо на сбор и обработку информации). Такое отставание по времени - еще один недостаток рейтингов. Из-за неустойчивости банковской системы (когда такие колоссы, как Инкомбанк, Онексим, Сбс-Агро, входящий, практически, во все возможные рейтинги, «прекращают» своё существование за несколько дней) в настоящее время (да еще искажение отчетности) к моменту публикации рейтингов финансовое состояние банков уже изменяется и представленная информация устаревает.

Практически все публикуемые рейтинги оценивают финансовое состояние только банков московского региона. Исключение составляют рейтинги по величине собственного капитала, например, "Сто крупнейших банков России" (в то время, когда в стране действует на 01.01.99 2451 коммерческих банков) составляемые ИЦ "Рейтинг".

Таким образом, получается, что с помощью существующих методик анализа мы не можем определить степень проблемности финансового состояния (исключение составляет именно «внутренний» анализ кредитной организации, который фиксирует для высшего менеджмента реальное положение дел). Основная причина – это отсутствие исчерпывающей и достоверной информации о деятельности кредитной организации. Пересмотр, конструктивная доработка и проч.  – все  это вопросы, которые реально стоят перед нами сегодня.

Понимая, что все существующие методики не лишены недостатков, мы предлагаем методику, составленную, на наш взгляд, из наиболее подходящих для сегодняшних условий экономических показателей.  Методика, описываемая в следующей главе, позволяет на основе данных финансовой отчетности (преимущественно баланса) кредитной организации сделать моментный срез финансового состояния  и определить признаки ухудшения финансового состояния.  

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Описание методики анализа деятельности кредитной организации

Опираясь не рекомендации по анализу отчетности кредитных организаций, выработанными отделом надзора за деятельностью кредитных организаций Национального банка республики Адыгея, а также рассмотрев методику магистра экономики Ю.С. Масленченкова, нами была выработана методика определения финансового состояния коммерческого банка на основе имеющейся отчетности (преимущественно, используя данные баланса кредитной организации).

Информационной базой для полного анализа отчетности кредитной организации являются следующие данные:

q     финансовая отчетность банка – полный перечень отчетности кредитной организации, которую можно использовать для анализа, приведен в Указаниях Банка России №7-У от 24.10.97г.;

q     финансовые документы (устав банка, лицензия, список участников, аудиторские заключения, годовые отчеты, акты инспекции и других контролирующих органов);

q     отзывы клиентов.

Анализ показателей деятельности кредитной организации следует производить в сравнении с их критериальными и оптимальными значениями [34, 40], в динамике на ряд отчетных дат (не менее, чем за последние 6 месяцев), в сравнении с началом года и с предыдущим месяцем.

2.1.1. Анализ оборотной ведомости

Наиболее полная информация о деятельности кредитной организации содержится в ее оборотной ведомости, поэтому анализ деятельности кредитной организации необходимо начинать с рассмотрения этого документа.

В ходе анализа этой отчетности необходимо обратить внимание на следующие основные моменты:

q     соответствие остатка по БС 30102 “Корсчет кредитной организации в Банке России” сведениям РКЦ, ведущего корсчет данной кредитной организации. В соответствии  с разъяснениями Банка России должна быть обеспечена ежедневная идентичность остатков по корсчету в балансе кредитной организации и в балансе РКЦ. Для обеспечения этого соответствия кредитной организацией используется  БС 30223, порядок ведения операций по которому установлен указаниями Банка России № 62-У от 11.12.97г..

При сдаче оборотной ведомости в ЦБРФ на ней должна быть отметка РКЦ за подписью ответственного работника и штампа РКЦ о произведенной сверке остатков по корсчету кредитной организации.

Одновременно анализируется резкое изменение (как уменьшение, так и увеличение остатков либо оборотов по БС 30102). Под резким изменением  в данном случае следует понимать  изменение показателя на 30 и более процентов  в сравнении с предыдущим месяцем.  Рекомендуется выяснить причины этих изменений.

Для анализа состояния корсчета  используются также  ежедневные данные о состоянии корсчета кредитной организации в РКЦ, а также данные отчетности кредитной организации о неоплаченных  в связи с отсутствием средств на корсчете расчетных документах клиентов.

q     Соответствие выполняемых кредитной организацией операций, оговоренных в выданной ей Банком России лицензии  (для филиала – оговоренных в Положении о нем).

Так, остатки и/или обороты по отдельным счетам  в иностранной валюте и по драгоценным металлам могут быть только у кредитных организаций, имеющих соответствующую лицензию Банка России, счета по расчетам с филиалами – только у кредитных организаций, имеющих филиалы или являющихся филиалами.

При наличии ограничения (запрета) на совершение отдельных операций необходимо проверить, не нарушает ли кредитная организация это ограничение (запрет). Так, например, если кредитная организация лишена права совершать операции по вкладам частных лиц, то недопустимо наличие  оборотов по БС  423,426.

q     Правильность применения действующего Плана счетов

Проверяется соблюдение кредитной организацией Правил  бухгалтерского учета в кредитных организациях  № 61 от 18.06.97 с учетом внесенных изменений.

Недопустимо наличие активных остатков по пассивным счетам или пассивных остатков по активным счетам. Принцип парности регулируется на уровне аналитического учета, поэтому в балансе возможно одновременное наличие парных счетов второго порядка.

По отдельным балансовым счетам (60206, 61309, 61409 и т.п.) порядок проведения операций устанавливается отдельными нормативными актами Банка России. До издания этих актов указанные счета не подлежат использованию в работе.

По балансовым счетам 61306 и 61406, отражающим результаты переоценки средств в иностранной валюте, на месячные даты остаток может быть только на одном из счетов. На квартальные даты остатка по этим счетам быть не должно.

В течение 1998 года допустимо наличие остатка по балансовому счету 61407 на квартальные даты. Указания по его закрытию на 01.01.99 будут даны дополнительно.

Проверяется соблюдение порядка ежемесячного начисления износа (оборот по кредиту соответствующих счетов)

q     Соблюдение принципа преемственности входящего баланса

Проверка соответствия входящих остатков отчетного периода исходящим остаткам осуществляется ЦБРФ.  Должны быть нулевые остатки по счетам, данные по которым имелись на начало месяца.

q     Правомерность операций по счетам уставного капитала

Для анализа структуры уставного капитала необходимо  использовать расшифровки балансовых счетов  102, 103, 104, которые в обязательном порядке должны представляться вместе с оборотной ведомостью. Особое внимание должно обращаться на резкое увеличение не денежных взносов в уставной капитал.

q     Формирование и использование резервного фонда

Порядок формирования и использования резервного фонда изложен в Указаниях Банка России № 9-П от 23.12.97. Дебетовые обороты по балансовому счету 10701 свидетельствуют об использовании этого фонда. В ходе проверки кредитной организации необходимо своевременно выяснить с ней правомерность этой операции. Кредитовый оборот по балансовому счету 10701 свидетельствует о произведенных взносах  в резервный фонд. В этом случае  должны иметь место дебетовые обороты по  балансовому счету 70501 в такой же сумме, означающие создание  фонда за счет прибыли. При отсутствии оборотов по балансовому счету 70501 следует выяснить источник  средств, внесенных в резервный фонд и оценить правомерность этой операции.

q     Логический контроль и взаимоувязка отдельных балансовых и внебалансовых счетов

Кредитные организации часто допускают нарушения  порядка ведения внебалансовых счетов. Поэтому при анализе отчетности следует осуществлять такой контроль.

Связаны  между собой счета: БС 47401,02 и ВБС 90906, БС 312 и ВБС 91401, БС  459 и 61301.

При уменьшении остатка по этим счетам необходимо проверить, сопровождалось ли оно  оборотами по кредиту балансового счет 70101. Если нет, то имело место списание просроченных процентов в ущерб финансовым результатам;

Выдача (погашение) кредита и оприходование (списание) обеспечения по нему  на ВБС 913. Отсутствие оборотов по ВБС 913 свидетельствует о выдаче необеспеченных кредитов,

Все приобретаемые кредитной организацией ценные бумаги (кроме приобретенных по операциям РЕПО) считаются приобретенными  первоначально для целей перепродажи. Поэтому обороты по активу  счетов  “приобретенные для инвестирования бумаги” пятого  раздела баланса могут быть только при наличии оборотов по кредиту счетов “приобретенные для перепродажи”,

Сальдо по счету 105 должно идти с остатком по ВБС 906.

Остаток по БС 61101  должен соответствовать остатку по БС 61103.

Не допускаются обороты и остатки в графе “В иностранной валюте в рублевом эквиваленте” по следующим  балансовым счетам: 705, 703, 704, 102, 103, 10701, 10702, 604, 60701, 609, 611, 10601,  61306, 61406.

Остаток по БС 61401 должен быть больше или равен остатку по БС 47411.

q     Анализ дебиторско – кредиторской задолженности

В действующем Плане счетов дебиторско-кредиторская задолженность (ДтКт задолженность)  учитывается на многих  счетах, поэтому необходимо анализировать одновременно с оборотной ведомостью и расшифровки этих балансовых счетов. Анализ ДтКт задолженности осуществляется в  следующих направлениях:

Ø    Правомерность использования тех или иных счетов. Наиболее распространенной ошибкой является неправомерное использование счетов по учету ДтКт задолженности. При проверке этого вопроса следует исходить из того, что на балансовом счете 603 отражаются дебиторы и кредиторы по хозяйственным операциям самой кредитной организации (расчеты с поставщиками и подрядчиками за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги, с бюджетом, с работниками и т.п.), а на балансовом счете 47422 и 47423  – операции по учету требований и обязательств кредитной организации, связанные с банковской деятельностью.

Ø    Характер задолженности и длительность ее образования, а также перспективы погашения. Для правильного определения характера операции необходимо четкое наименование дебитора (кредитора) в колонке “Наименование” и характера операции в колонке “Характер операции”. Большое значение имеет правильное определение сроков возникновения Дт Кт задолженности. С этой целью рекомендуется сравнивать расшифровки данных счетов на ряд отчетных дат. Если длительное время не меняется название дебитора (кредитора) и сумма задолженности, а срок возникновения ее в  расшифровке меняется, то, скорее всего, имеет место сокрытие просроченной задолженности.             

Одновременно, необходимо оценить перспективы погашения просроченной задолженности. Следует иметь в виду, что дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности (три года с момента возникновения), и безнадежные к получению долги списываются с баланса по решению ее руководителя с отнесением на убытки (или погашаются за счет резерва под возможные потери по расчетам с дебиторами, если таковой создавался).

Ø    Недопустимым  является использование счетов по учету Дт Кт задолженности для: а) выдачи наличных денежных средств юридическим лицам, не имеющим расчетного счета в данной кредитной организации; б) выдачи средств на оказание материальной помощи; в) учета расходов в течение длительного времени по содержанию аппарата управления (оплата охраны, арендной платы, расходов по программному обеспечению и т.п.), что приводит к занижению фактических расходов кредитной организации и завышению ее финансовых результатов. Отнесение расходов на БС 702, минуя счета расчетов с дебиторами и кредиторами, не допускается. Поэтому эти расходы числятся на счете дебиторов и кредиторов только в период от оплаты товаров (услуг) до их фактического получения; г) учета полученных штрафов, пени и неустоек, что приводит к занижению фактических доходов и финансового результата кредитной организации; д) для учета выкупленных собственных акций; е) для расчетов филиала и головного банка; ж) для учета неуплаченных в срок ссуд, процентов; з) для взносов в уставный капитал; и) для невыясненных платежей; к) для хищений и недостач наличности в случаях, когда не установлено виновное лицо; л) для учета расходов по уплате госпошлины и т.п.

Во всех случаях  при решении вопроса об отнесении ДтКт задолженности на тот или иной счет необходимо строго придерживаться наименования этого счета и его характеристики.  

2.1.2. Анализ структуры баланса.

Структурный анализ баланса дает возможность установить соотношение собственных и привлеченных средств, ресурсную базу и качество активов, уровень  ликвидности  и степень рентабельности кредитной организации. Он является основой для составления комплексной характеристики кредитной организации и оценки ее надежности.

1.                   Валюта баланса.

Анализ  начинается  с рассмотрения валюты баланса. Необходимо проанализировать причины значительного изменения валюты баланса в сравнении с предыдущим месяцем и с началом года (под значительным  понимается  изменение за истекший месяц на 10%  и более, либо на 30% и более за последние шесть месяцев).

Рост валюты баланса может означать появление новых клиентов. При этом обязательно надо выяснить, на каких условиях привлекается клиентура. Если с целью привлечения новых клиентов повысились процентные ставки по депозитам (особенно в сравнении с учетной ставкой Банка России), необходимо выяснить, не испытывает ли банк проблемы с ликвидностью и не для исполнения ли своих просроченных обязательств он привлекает новые средства. Увеличение валюты баланса может быть вызвано и переходом на обслуживание бюджетных организаций.

Сокращение валюты баланса может означать свертывание операций и поэтому необходимо выяснить причины этого. На квартальные даты сокращение валюты баланса может быть вызвано закрытием счетов доходов и расходов, что обоснованно.

Особо внимание должно уделяться деятельности крупных филиалов (валюта баланса которых составляет 5 %  и более от общей валюты сводного баланса банка). Кроме того, должно обращаться внимание на резкое изменение соотношений в объемах операций головного офиса и его филиалов в сравнении с предыдущими датами. Это может означать перераспределение ресурсов, клиентуры или  сокрытие отдельных операций.

На постоянном контроле должны быть счета в балансе кредитной организации, доля которых  превышает 10% и более, так как движение этих счетов оказывает значительно влияние на деятельность банка.

Анализ пассивной и активной части  баланса банка начинают с  пассива, в котором отражаются его источники и именно они определяют состав и структуру активных операций. Определяется удельный вес (значение) каждого вида пассивов (источников) и активов (вложений) в балансе банка, анализируется качественный составе каждого из них.

При наличии высокого удельного веса прочих пассивов и иммобилизованных активов рекомендуется анализировать два вида баланса:

q     Развернутый баланс (баланс - брутто). Он содержит большое количество регулирующих, накопительных и транзитных счетов, завышающих валюту баланса. Рассчитанные по балансу-брутто  показатели и коэффициенты, как правило, далеки от реальных значений.

q     Свернутый баланс (баланс – нетто). Отражает реальные источники и реальные вложения. Поэтому в нем не учитываются  межфилиальные расчеты внутри одной кредитной организации, просроченные проценты и доходы будущих периодов. Рисковые активные операции  учитываются за минусом резервов под них, основные средства и имущество учитываются за минусом износа, сальдируются счета доходов  и расходов, полученной и использованной прибыли.

2.                  Собственные средства.

При анализе собственных средств необходимо учитывать следующее. Отраженные в пассиве собственные средства банка представляют собой собственные средства-брутто, т.е. они не скорректированы  на отдельные показатели (иммобилизация в капитальные затраты, перекредитование акционеров и участников, недоформирование РВПС и т.п.), влияющие на размер собственного капитала. Собственные средства-нетто представляют собой собственные средства банка, рассчитанные по Инструкции № 1 (а с 1 июля 1998 года – и в соответствии с указаниями Банка России № 31-П от 01.06.98). Разница между  капиталом-брутто и капиталом-нетто указывает на сумму утраченных банком собственных средств и одновременно свидетельствует о наличии резервов по его восполнению.

Собственные средства анализируются также по их качественному составу. Удовлетворительным является наличие в сумме собственных средств основного капитала не менее 50%, а в составе основного капитала  должен преобладать уставной капитал, сформированный за счет денежных взносов участников (акционеров). Считается удовлетворительной доля собственных средств в пассиве банка не ниже 10 – 15%. Причем  для мелких банков этот показатель должен быть выше. Наглядным является показатель активности уставного капитала, который рассчитывается как отношение уставного капитала к общей сумме активов банка.                                                                       3. Привлеченные средства.

Качественный анализ этих ресурсов начинается с анализа динамики их объема (на ряд отчетных дат). Привлеченные ресурсы являются для кредитной организации ее внешней ресурсной базой. Отсутствие резких  колебаний в сумме свидетельствует об устойчивости этой  базы и наоборот.

Рассчитывается также удельный вес наиболее крупных групп, формирующих ресурсную базу.

Для своевременного выявления появления в банке крупных клиентов, обязательства перед которыми могут привести к нарушению нормативов депозитного риска, рекомендуется анализировать все счета пассива баланса (в части привлеченных средств), остатки по которым на отчетную дату превышают 25% собственного капитала, рассчитанного по Инструкции №1. 

Наряду с размером средств на счетах большое значение имеет количество счетов в банке. Чем меньше клиентов обслуживает банк, тем выше вероятность того, что сумма привлеченных средств будет резко колебаться.

Следует иметь в виду, что бюджетные и внебюджетные средства, депозиты физических лиц и задержанные платежи относятся к категории “горячих денег”, т.е. их использование в обороте очень опасно для банка. Поэтому  кредитная организация с высокой долей таких средств должна обладать повышенной устойчивостью и надежностью.

Должна обращать на себя внимание высокая доля депозитов в общей массе привлеченных средств. Депозиты имеют конкретные сроки хранения и в силу этого являются источниками с предсказуемым поведением, т.е. кредитная организация  заранее знает сроки исполнения обязательств по ним и в соответствии с этим размещает эти ресурсы. Вместе с тем депозиты (именно за наличие конкретных сроков) являются более дорогим ресурсом в сравнении со средствами без определенного срока хранения и поэтому наращивание суммы депозитных средств не должно идти в ущерб финансовому положению банка. При наличии доли депозитов в пассиве свыше 80%  состояние данной кредитной организации следует оценивать как рисковое. Особенно если наряду с высокой долей кредитная организация поднимает и проценты по ним. Это означает, что банк пытается любой ценой  собрать средства для разрешения трудностей в своей работе.

Для наблюдения над депозитными рисками рекомендуется вести реестры крупных депозитных рисков. С целью  своевременного выявления  в банке крупных клиентов, обязательства перед которыми могут привести к нарушению нормативов депозитного риска, рекомендуется анализировать все счета пассива баланса (в части привлеченных средств), остатки по которым на отчетную дату превышают 25% собственного капитала, рассчитанного по Инструкции № 1. 

При анализе взаимоотношений кредитной организации с вкладчиками необходимо иметь информацию об условиях привлечения вкладов, содержании  договоров кредитной организации с вкладчиками. Эти договора необходимо постоянно анализировать с точки зрения их соответствия действующему гражданскому и банковскому законодательству. Необходимо также изучать жалобы и обращения вкладчиков, прислушиваться к мнению о кредитной организации обслуживающихся в ней клиентов.

Недопустимым считается  задержка платежей клиентов по причине отсутствия средств на корсчете кредитной организации. Наличие в ресурсной базе кредитной организации этих средств свидетельствует об утрате ею ликвидности и наступлении кризисной ситуации.

Высокий удельный  вес кредиторской задолженности, а также ее постоянный рост в привлеченных средствах  должны быть тщательно изучены.

Особое внимание следует уделить покупным кредитам. Покупка банком ресурсов свидетельствует об узкой клиентской базе (мало клиентов) или об их неудовлетворительном финансовом состоянии (что не способствует пополнению корсчета). Эти ресурсы более дорогие по сравнению со средствами на счетах. Кроме того, под проданные кредиты банки-кредиторы требуют качественное обеспечение (высоколиквидные ценные бумаги, здания или имущество  и т.п.). А эти активы банка, как правило, уже обременены его обязательствами. Поэтому  кроме информации о сумме купленного кредита и размере процентной ставки по нему (данные формы 501 “Сведения о межбанковских кредитах и депозитах”) необходимо выяснить, под какое обеспечение и на какие цели был приобретен  кредит. Назначение кредита позволит правильно оценить вероятность его своевременного возврата.

Выпущенные долговые обязательства банка. Необходимо выяснить крупных  приобретателей  ценных бумаг кредитной организации. Особое внимание необходимо уделять фактам переоформления долговых обязательств (ценных бумаг кредитной организации)  с истекшими сроками на более длительные. В большинстве случаев это свидетельствует о том, что кредитная организация не имеет средств для оплаты своих обязательств (скрытая потеря ликвидности). Для наглядности оценка ресурсной базы банка может проводиться с помощью следующих коэффициентов:

q     коэффициент клиентской базы (доля средств клиентов в общей сумме привлеченных средств). Чем выше этот коэффициент, тем шире клиентская база банка;

q     коэффициент диверсификации (отношение суммы частных вкладов к сумме средств юридических лиц). Свидетельствует о разнообразии клиентуры банка. Нормальным считается доля частных вкладов не выше 30%;

q     эффективность использования привлеченных ресурсов определяется как отношение суммы привлеченных средств к общей сумме активов, приносящих доход. Значение этого  отношения больше 1 свидетельствует о направлении кредитной организацией заемных средств на осуществление бездоходных активных операций.

Собственные и привлеченные средства кредитной организации являются ресурсами, которые могут быть направлены на выполнение доходных активных операций  и поэтому они называются ресурсы, приносящие доход.

3.                   Прочие пассивы

Часть пассивов кредитной организации представляет собой  необходимые  резервы под рисковые активные операции, начисленный износ и т.п. Расходы по их созданию относятся на операционные и разные расходы и поэтому они не могут быть использованы для проведения доходных активных операции. Их наличие в балансе обязательно, так как  созданием этих фондов кредитная организация страхует себя в будущем от возможных финансовых потерь. К бездоходным пассивам относятся также расчеты между филиалами одной кредитной организации. Они представляют собой простой перелив  денежных средств внутри одной кредитной организации и не приносят ей реального дохода, даже если перераспределяются на платной основе. Окончательная оценка пассивной части баланса дается с учетом фактически сложившихся значений нормативов максимального риска на одного кредитора и максимального размера частных вкладов (Таблица 2.1).

Таблица 2.1

Удовлетворительные значения пассива для кредитной организации

4.                   Активы, приносящие доход.

Их анализ начинается с определения  доли в активе банка. Рассчитывается также удельный вес наиболее крупных доходных активов. При анализе необходимо учитывать следующее:

Ø    Ссудные операции. Анализируется  объем выданных ссуд, соотношение срочных и просроченных ссуд, качество кредитного портфеля и достаточность созданного резерва на возможные потери по ссудам. Эта информация берется из  форм 115 – 121 общей финансовой отчетности. Информацию о степени обеспеченности выданных банком ссуд можно получить из сопоставления  данных ВБС 913 с объемами кредитных вложений.

Сокрытие просроченной задолженности можно выявить при помощи анализа формы 117 финансовой отчетности и состыковки расшифровок символа 8989 на ряд дат. Если сроки гашения прошли и в форме 117 нет сведений о пролонгации, значит, идет сокрытие просроченной задолженности. Следует особенно тщательно проверять достоверность этой формы.

Дополнительно к этому необходимо проверить реестры крупных кредитных рисков и кредитные истории наиболее крупных заемщиков. В случае если истории не созданы, необходимо получить максимально возможный объем доступной информации с привлечением материалов прессы, данных органов статистики и налоговой службы, сведений об экономической конъюнктуре и т.п. Постоянное наблюдение за наиболее крупными заемщиками позволит своевременно выявлять в кредитной организации факты  завышения качества кредитного портфеля.  

Ø    Операции с ценными бумагами. Для их анализа, кроме данных о наличии  резерва, необходимо также использовать сведения о фондовом портфеле, которые каждая кредитная организация обязана предоставлять ежемесячно вместе с текущей отчетностью.

Ø    Прочее размещение средств. При анализе этого вида активов следует иметь в виду, что под прочим размещением средств понимается такое размещение средств, которое не может быть отнесено, например,  к кредитному договору. Вложения кредитной организации в совместную деятельность должны быть отнесены именно к этому виду активов.

Оценка доходных активов  характеризуется следующими коэффициентами:

коэффициент работоспособности активов (отношение доходных активов к их общей сумме);

коэффициент качества ссуд (отношение просроченных ссуд к их общей сумме);

коэффициент защищенности от риска (отношение созданных банком резервов под рисковые операции к сумме вложений банка в эти операции). Рассчитывается отдельно по ссудным, фондовым и иным операциям.

q     Не приносящие доход активы.

Анализируется доля каждого из этих видов активов в общей сумме активов кредитной организации (касса, корсчет, фонд обязательных резервов, имущество и т.п.) и степень их необходимости для кредитной организации с точки зрения поддержания ликвидности.

Тщательно анализируются  межбанковские операции. Для анализа используются данные формы 501 “Справка об открытых корсчетах и остатках средств на них”. Обращается внимание на сумму средств кредитной организации, размещенных  в банках-корреспондентах,  изучается деловая репутация этих банков с точки зрения  их возможности сохранить средства анализируемой кредитной организации, а также экономическая целесообразность или иные причины установления корреспондентских отношений. В практике работы кредитных организаций выявлены случаи, когда средства банков хранятся на корсчетах тех кредитных организаций, которые уже прекратили деятельность. 

Вложения кредитной организации в собственное имущество не должны превышать 10% от всей стоимости ее активов. В противном случае следует говорить о нерациональном использовании кредитной организацией собственных и привлеченных средств.

Анализируются сумма и длительность нахождения на балансе просроченных процентов. Эти сведения увязываются с данными о кредитном портфеле. Наличие просроченных процентов дает основания для понижения категории ссуды, поэтому состав балансового счета 458 надо рассматривать ежемесячно.

q     Иммобилизованные активы.

Представляют собой отвлечение средств кредитной организации, возврат которых практически невозможен. Поэтому их  нахождение в балансе должно быть обоснованным (счета по учету расходов и использования прибыли, например), а  сумма  минимальной.

Окончательная оценка активной части баланса производится с учетом фактически сложившихся значений нормативов ликвидности, кредитного риска,  использования собственных средств  для приобретения долей  (акций) других юридических лиц (Таблица 2.2).

Таблица 2.2

Удовлетворительные параметры актива баланса

2.1.3. Анализ состояния ликвидности

Для анализа этого показателя используются данные о состоянии корсчета. Используются также  данные  отчета о картотеке неоплаченных документов клиентов в связи с отсутствием средств на корсчетах, сведения о нормативах ликвидности, форма 125  финансовой отчетности. В ней дается распределение активов и пассивов по срокам. Когда риски привлечения и размещения не совпадают (имеет место превышение пассивов над активами), то возникает угроза потери ликвидности. При анализе этой формы особое внимание следует уделять правильности распределения активов и пассивов по срокам.

Должно обращать на себя внимание частое (более трех раз в течение месяца) обращение кредитной организации в Банк России  за ломбардным кредитом, так как это свидетельствует о проблемах с ликвидностью. Необходимо иметь в виду, что покупка межбанковских кредитов с оставлением кредита на счете в банке-продавце служит именно для улучшения нормативов ликвидности на бумаге, а не для поддержки ее платежеспособности на самом деле.

Формы 501 “о межбанковских кредитах”  и 603 “об открытых корсчетах” необходимо анализировать ежемесячно. Прежде всего, по материалам прессы выявлять банки-корреспонденты с ухудшающимся финансовым положением. Кроме того, объем фактически проданных кредитов следует сравнивать с расходом по корсчету. Если объем проданных кредитов превышает расход по корсчету (с учетом корректировки на иные расходы), значит, идет переоформление межбанковского кредита  и надо следить за этими операциями. Часто на балансовом счете 30221 кредитные организации прячут свои средства в банках-корреспондентах, которые застряли по тем или иным причинам. Состав этого счета надо проверять постоянно.

2.1.4. Анализ состояния нормативов

В ходе этого анализа, прежде всего, проверяется качество составления расшифровки для расчета экономических нормативов. Достоверность символа 8972 проверяется следующим образом: все вложения минус ВБС 91401 (в части государственных бумаг). Часто банки показывают наличие ценных бумаг, обремененных обязательствами на ВБС 98070, но не показывают на ВБС 91401. Или показывают сумму обремененных бумаг в размере задолженности по кредиту, чем улучшают значение норматива. Это неверно, так как стоимость залога обычно в 1,2-1,5 раза превышает сумму ссуды.

Рекомендуется брать расшифровку символа 8989 с указанием наименования и суммы каждого заемщика и дебитора, от которых кредитная организация ожидает поступления средств в ближайшие 30 дней. Эти сведения сопоставляются на ряд отчетных дат, что позволяет выявить суммы, неоднократно включаемые кредитной организацией в этот символ с целью улучшения значения нормативов текущей и общей ликвидности.

Аналогично проверяется символ 8991. Сопоставляются сумма ожидаемых к исполнению обязательств (особенно по счету 423) с фактически исполненными (дебет БС 423). Если ожидаемые меньше, значит, кредитная организация сознательно их занизила для улучшения нормативов ликвидности.

Необходимо проконтролировать заполнение символа 8999. Распространенной ошибкой является не включение в него обязательств банка по выданным физическим лицам векселям. При наличии существенных объемов выдачи векселей необходимо выяснить первого приобретателя векселя.

Норматив Н7 рассчитывается только в отношении заемщиков (группы связанных заемщиков), не являющихся акционерами и инсайдерами банка. Показатель SKpkp должен соответствовать итогу по графе 2 сводной справки по расчету Н6.

Для банков, имеющих отрицательный размер капитала, его условное значение принимается в размере 2% от активов, взвешенных с учетом риска (это соответствует минимально допустимому значению норматива HI). Исходя из этой суммы, исчисляются ссудные и депозитные риски, которые указывается в справках к указанным выше нормативам. Кроме названий клиентов в этих справках кредитная организация должна указывать и номера балансовых счетов, на которых отражены соответствующие риски (ссудных, расчетных или депозитных).

В символах 9011, 9012, 9013 указывается совокупная сумма требований (обязательств) кредитной организации к одному наиболее крупному заемщику (кредитору, акционеру) из сводной справки.

По каждому нормативу, значение которого нарушено, необходимо анализировать изменение каждой суммы. Для контроля над состоянием нормативов и прогноза их нарушений рекомендуется вести в динамике по каждому банку таблицу основных показателей, формирующих нормативы.

Кроме того, к ликвидным и высоколиквидным активам не следует относить активы, формально подпадающие под эти признаки, но фактически не являющиеся таковыми. Так, например, средства банка на корсчете в банке, находящемся в критическом финансовом положении или с отозванной лицензией - это уже неликвидный актив и его не следует учитывать при расчете нормативов ликвидности.

2.1.5. Анализ состояния экономических коэффициентов

При решении вопросов межбанковского креди­тования и установления коррес­пондентских отношений пред­ставляется необходимым опре­делить общее состояние ликвид­ности и прибыльности (доходно­сти), установить специализацию и значимость видов деятельнос­ти банков. Главная цель анализа при этом - выявить квалифицированность использования имею­щихся в его распоряжении пас­сивов путем определения степе­ни сбалансированности между его прибыльностью и ликвидно­стью и некоторых других сторон финансового состояния банка. В ходе анализа выясняется опти­мальное соотношение прибыль­ности и ликвидности банка, а также то, соблюдает ли он в своих активных и пассивных опе­рациях необходимую диверсифи­кацию и рационально ли органи­зует управление портфелем.

Такой подход основан на том, что в процессе управления лик­видностью необходимо соблю­дать определенные соотношения в активах и пассивах, закрепле­ние отдельных статей пассивов за определенными статьями ак­тивов Метод группировки позво­ляет путем систематизации дан­ных баланса разобраться и сущ­ности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса опре­деляются целями проводимой аналитической работы.

Для формирования объектив­ного представления о финансо­во-экономическом состоянии банка используются два блока анализа. Первый блок обра­зован показателями качества активов и пассивов, их ликвид­ности. Второй блок включает дополнительные или детализирующие показате­ли эффективности, причины из­менения основных показателей и детализацию факторов эффек­тивности деятельности.

Группа показателей качества активов позволяет оценивать их по отношению к ресурсной базе банка. В показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие, устойчивость банка, структуру обязательств, степень минимизации риска лик­видности или издержек, уровень достаточности капитала. Раздел оценки ликвидности банка отра­жает степень обеспечения наиболее устойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка.

Весь указанный арсенал анали­тических средств позволяет моментально оценить зна­чимость практически каждого из основных компонентов деятель­ности банка и выяснить, какие параметры банковской деятель­ности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Для более тщательного ана­лиза используются дополни­тельные показатели эффективно­сти финансовой деятельности банка и проводится детализация факторов, влияющих на эффек­тивность этой деятельности.

Анализ финансовой деятель­ности банка на основе измененного и обновленного балансового управ­ления служит для мониторинга за соблюдением и регулирова­нием портфельных ограничений, выбранных самим банком на кон­кретный плановый период.

Таблица 2.3

Показатели качества активов

На основе агрегированного баланса банка рассчитываются необходимые коэффициенты.

Группа показателей качества активов (Коэффициенты К1-К6) оценивается по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам. (Таблица 2.3).

Раздел ликвидности банка (Коэффициенты Л7-Л10) отражает степень обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидности средствами банка (Таблица 2.4).

Таблица 2.4

Показатели ликвидности банка

В показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость коммерческого банка, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек (Таблица 2.5).

Существует возможность достаточно быстро оценить значение практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Показатели рентабельности – Коэффициенты Р23-Р27 (Таблица 2.6).

Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коэффициентов Ф28 и Ф29 (Таблица 2.7)

Таблица 2.5

Показатели устойчивости банка

Таблица 2.6

Показатели прибыльности банка

Таблица 2.7

Показатели эффективности работы банка

2.1.6. Анализ экономических показателей

В ходе этого анализа рассматриваются следующие формы отчетности:

q     Отчет о прибылях и убытках. Анализ этой формы осуществляется  на  квартальные даты. На внутриквартальные даты дополнительно используются данные БС 701 и 702. Обращается особое внимание  на факты  внутриквартальной убыточности (превышение на месячные даты расходов над доходами). Такие факты свидетельствуют о неустойчивости финансового состояния кредитной организации и иногда, в подобных случаях, квартальная прибыльность кредитной организации достигается путем различных манипуляций.

При анализе доходов и расходов определяется удельный вес каждого вида доходов (расходов) в их общей сумме и прибыльность отдельных банковских операций (ссудных, фондовых, с иностранной валютой и т.д.). Увеличение доходов от небанковских операций  или прочих доходов свидетельствует об ухудшении качества управления активами.

На состав прочих доходов и расходов следует обращать особое внимание. Если они существенно превышают доходы (расходы) по погашению (формированию) резервов под возможные потери, следует проверить их состав. Часто по этим счетам филиал проводит расходы головного офиса (или наоборот), что неправомерно.

В банках с филиальной сетью устанавливаются результаты работы каждого подразделения.

Важным контрольным  моментом является  изучение динамики доходов и расходов на протяжении всего отчетного года. Отчет о прибылях и убытках  составляется нарастающим итогом с начала года, поэтому недопустимо снижение доходов (расходов) отчетного периода в сравнении с предыдущей отчетной датой.

q     Отчет об использовании прибыли (форма 126 общей финансовой отчетности). Сопоставляется с данными БС 705. При анализе этой формы  особое внимание обращается на правильность определения взаимоотношений с налоговыми органами по вопросам  перечисления платежей из прибыли в бюджет. Переплаты текущего года по налогу проводятся по кредиту этого счета только в случае фактического возврата их налоговыми органами, что практически внутри года не практикуется. Следует также иметь в виду, что в кредитной организации понятие “балансовая  прибыль” и “налогооблагаемая база” не совпадают, поэтому возможны факты наличия остатка по БС 705 при фактических убытках. В целом  контроль над использованием прибыли заключается в обеспечении соответствия использованной прибыли полученной.  Не  допускается формирование фондов из прибыли при превышении использованной прибыли над полученной или при фактических убытках.

Обобщающим показателем эффективности банковской деятельности является ее рентабельность. Для определения рентабельности используются следующие коэффициенты:

Ø    Прибыльность уставного капитала (прибыль/уставной капитал);

Ø    Рентабельность активов (прибыль/активы);

Ø    Рентабельность доходных активов (прибыль/доходные активы).

Сравнение этих показателей дает представление о резервах кредитной организации в деле повышения прибыльности своей деятельности посредством сокращения бездоходных активов (также указаны выше).

2.1.7. Анализ состояния учета и отчетности

При анализе необходимо проверить исполнение рекламаций по предыдущей отчетности. Во всех случаях при выявлении фактов искажения учета и отчетности необходимо оценить, в какой мере они исказили реальное финансовое положение банка. В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации исправление отчетных данных прошлого года и предыдущих периодов текущего года производится в отчетности того месяца, когда были выявлены искажения. Не исправляется отчетность по нормативам. Факты нарушения ее принимаются к сведению органами надзора для дальнейшего применения (при необходимости) мер надзорного воздействия. Уменьшение остатка по БС 70402 «Убытки истекшего периода» допускается только в случае направления на погашение их прибыли текущего года. Все доходы и убытки по операциям прошлых лет учитываются на БС 701 и 702 в зависимости от характера операции и отражаются в отчете о прибылях и убытках по символам 17315, 17316, 29414, 29415 и учитываются при налогообложении прибыли.

2.1.8. Оценка банка

На основе проведенного анализа делается вывод об основных характеристиках надежности кредитной организации: ее платежеспособности, устойчивости и ликвидности.

Если все основные показатели имеют допустимые значения и косвенная информация о банке носит позитивный характер, то его надежность признается достаточной.

Если значения основных показателей располагаются между допустимыми и критическими, а косвенная информация говорит о наличии некоторых проблем, то надежность кредитной организации признается удовлетворительной, но устанавливается постоянный контроль над ее деятельностью.

Если все показатели имеют критическое значение и имеется косвенная информация о наличии серьезных проблем, кредитная организация классифицируется как кризисная.

Классификация финансового состояния банка осуществляется по критериям, изложенным в Указаниях Банка России № 457 от 28.05.97.  Для того чтобы правильно оценить состояние банка, необходимо наличие информации по всем признакам проблемности,  указанным в этой методике.

В обобщенном виде основные приемы, используемые при данном анализе отчетности, можно сформулировать в виде следующих правил:

Ø    Правило динамики. Отчетность необходимо анализировать в динамике, на ряд дат. Анализ показателей только на одну отчетную дату представляет собой мгновенный срез кредитной организации и без учета динамики изменения показателей он не дает полного представления о положении дел в ней.

Ø    Правило приоритета содержания над формой. Если возникают сомнения в отнесении отдельных операций на те или иные счета баланса, следует отражать их в соответствии с экономической сущностью, а не юридической формой.

^Ø         Правило осторожности. Все происходящие за отчетный период изменения в показателях кредитной организации необходимо оценивать с точки зрения возможных последствий к их ухудшению.

Ø    Правило сравнения. Рассчитанные в ходе анализа показатели и коэффициенты следует сопоставлять с предыдущими датами, с аналогичными по другим кредитным организациям, со среднерегиональными показателями.

Ø    Правило «качели». Анализу подлежат  все резкие изменения в показателях. Даже если изменения носят позитивный характер, следует помнить, что чем чаще и выше колебания в показателях, тем меньше устойчивость банка.

2.2.Численная реализация предлагаемой методики на примере Банка «Условный»

Ниже приводится анализ финансовой устойчивости коммерческого банка на основе предложенной выше методики. В целях соблюдения коммерческой тайны и неразглашения финансовой  ин­формации о каком-либо реально существующем банке, расчеты, анализ и выводы о финансовом состоянии (надёжности) банка проведены на основе данных отчетности и иных источников Банка «Условный». Все данные получены из финансовой отчетности конкретного банка, находящегося в одном из субъектов Российской Федерации. По классификации органов надзора этот банк относился ко второй категории проблемности. Однако для конкретной работы нами под непосредственным контролем отдела контроля регионального отделения ЦБРФ был видоизменен баланс и составлена новая отчетность для Банка «Условный», которая позволяла классифицировать данный Банк как финансово нестабильный и испытывающий серьезные финансовые трудности. Целью данной работы не является проведение углубленного финансового анализа с обоснованием причин, из-за которых не соблюдается выполнение тех или иных показателей, а основным направлением выбрано выявление и классификация финансово нестабильных банков. Поэтому детальное рассмотрение конкретных счетов, проведение анализа доходных и расходных статей баланса не проводилось.

Разработаны и представлены: балансы, сведения о выполнении экономических нормативов с расшифровкой показателей, используемых для расчета экономических нормативов, производные формы (динамика статей баланса, таблица данных для расчета экономических коэффициентов и т.д.).

Во избежание статичности проводимого анализа, проводится сравнение положения банка в динамике. За период анализа выбран трехгодичный интервал: на 1.07.97 года, на 1.01.98 и на 01-01-99 года, поскольку тридцати шести месяцев достаточно, чтобы выявить те или иные тенденции и изменения в показателях финансового состояния банка, кроме того, на данном отрезке времени (три года) отлажены некоторые подходы к анализу финансового состояния банка, используемые в настоящей работе.

01-01-1997 года.

А. Состояние фондов

Уставный капитал: составляет 498,27 тыс.руб или 1,9% общего объема источников средств.

Резервный фонд: составляет 158,17 тыс.руб. или 31,7% к оплаченному уставному капиталу и 0,59% к величине пассивов . Сформированные фонд накопления и фонд специального назначения находятся на достаточном уровне: ФН – 1490,83 тыс.руб. и ФСН – 15,04 тыс.руб., что в совокупности составляет 5,63% от общей величины пассива.

Резерв на возможные потери по ссудам: составляет 367,93 тыс.руб или 1,37% в общей величине пассивов. Формально сформирован полностью.

Б. Структура баланса

Валюта баланса: составила 26770,51 тыс.руб.

Пассивная часть баланса сложилась следующим образом:

Собственные средства: составляют 12154,62 тыс.руб. или 48,63% в источниках банка.

Привлеченные средства: занимают 49,51% (12837,99 тыс.руб.) в источниках средств. Складываются из мобилизованных и купленных ресурсов и долговых обязательств Банка.

Купленные ресурсы: составляют 1762,74 тыс.руб. и занимают 6,65% в источниках банка (при доле в привлеченных средствах 13,73%). Дорого ресурс и взят банком в основном для покрытия иммобилизации.

Мобилизованные ресурсы: занимают 35,51%  в источниках банка (8878,74 тыс.руб.). Являются основным источником активных операций для данного банка. Их удельный вес в общем объеме привлеченных средств составляет 69,15%. Наибольшую величину в мобилизованных ресурсах занимают средства бюджетных и внебюджетных организаций (6840,87 тыс.руб. (27,37% в источниках)). Банк имеет лицензию на работу по привлечению средств физических лиц в депозиты. Частные вклады составляют 2037,87 (8,15% в источниках).

Долговые обязательства: составляют 7,35% в источниках средств (1836,5 тыс.руб.).

Прочие пассивы: занимали 1.86% в общем объеме источников.

Рис. 2.1 Структура пассива баланса банка «Условный» на 01.01.97г.

В целом структура источников оценивается как удовлетворительная, однако, мы считаем, что все еще велик удельный вес «горячих денег», дорогих покупных ресурсов и ресурсов, не являющихся источником активных доходных операций. Также признается, что Банк не полностью использует возможность привлечения дополнительных ресурсов, так как по банковской статистике оптимальным признается соотношение собственных и заемных средств на уровне 20% к 80%. Здесь же это соотношение сдвинуто в пользу собственных средств банка: 49/51. Принимая во внимание не выполнение норматива по привлечения средств в депозиты (Н5) (смотри пункт «Анализ экономических нормативов») хотелось бы предложить Банку использовать более активно более дорогие заемные ресурсы, а также изыскивать другие возможности по привлечению дополнительных средств.

Активная часть баланса сложилась следующим образом:

Активы, приносящие доход: составляют 69,63% в общей сумме активов. Состоят из кредитных вложений, операций по финансированию капвложений клиентов и фондовых операций.

Кредитные вложения: занимают в активах банка 29,5% (7372,20 тыс.руб.). качество кредитного портфеля таково: краткосрочные ссуды занимают в балансе банка 20,4% (5461,11 тыс.руб.); среднесрочные ссуды – 2,69% (718,94 тыс.руб.); долгосрочные ссуды – 1,02% (271,8 тыс.руб.); просроченные ссуды – 3,44% (920,36 тыс.руб.).

Операции по финансированию капитальных вложений: занимают 29,34% (7333,57 тыс.руб.) в активах банка.

Фондовые операции: занимают 12,57% (3140,52 тыс.руб.). Фондовый портфель на 97,9% состоит из государственных ценных бумаг (3072,72 тыс.руб.) и на 2,1% (67,8 тыс.руб.) ценные бумаги других эмитентов. Можно сказать о достаточно сильном отвлечении средств в фондовый рынок.