2.Виды лизинга и их особенности.

“Практика сегодня различает 3 основных вида лизинга:

1.текущий (или оперативный);

2.финансовый;

3. возвратный  лизинг за счёт заёмных средств”3.

2.1. Текущий лизинг.

Текущий лизинг-это первый вид аренды (лизинга),не только в нашем списке, но и  в истории экономических отношений. Лизингодатель передаёт вещь лизингополучателю на ограниченный срок за определённую плату. На практике такую аренду называют арендой (лизингом) без права выкупа или прокатом. Она делится на:

1. субаренда - это передача вещи, полученной в аренду без права выкупа, арендатором другому, третьему лицу. 

2. договор на управление – это договор, который заключается между владельцем вещи, имущества и лицом, которому доверяется управлять этим имуществом путём сдачи  его в аренду без права выкупа.

Второй подвид арендных отношений в Латвии хорошо представлен в управление домами. Владельцы домов передают функцию по управлению их собственностью физическому или юридическому лицу с тем, чтобы они обеспечили правильную эксплуатацию дома, его сохранность и платили бы владельцу оговорённую сумму дохода.

По мере развития и усложнения арендных отношений, появляется новое определение текущей аренды или аренды без права выкупа -  оперативный лизинг, под которым понимаются такие арендные отношения, которые нельзя назвать или приравнять к финансовому лизингу.

2.2. Финансовый лизинг.

         “Финансовый лизинг - арендные отношения, предусматривающие право выкупа”4. Главной особенностью этого вида является то, что они возникают ещё до заключения самого договора лизинга. Второй особенностью этого вида аренды является то, что владелец вещи по окончании договора передаёт арендатору полное право собственности на вещь, передаваемую в аренду. Тогда как при аренде без права выкупа вещь всегда принадлежит арендодателю. Но право переходит не сразу после заключения договора, а после окончания арендных отношений, когда арендатор полностью выполнил свои финансовые обязательства перед арендодателем- полностью уплатил сумму, предусмотренную договором.

  “ Размер арендной платы, получаемой арендодателем по договору финансового лизинга, зависит от условий договора и, как правило, она состоит из двух частей :

1.               

2.                  возможной прибыли для арендодателя, если бы деньги за данную вещь были получены сразу и пущены в оборот. Сумма процентов по договору финансового лизинга называется коэффициентом лизинга”5.      

Срок аренды с правом выкупа зависит от платёжеспособности арендатора. В отличие от аренды без права выкупа по договору аренды с правом выкупа арендатор получает больше прав и свобод в использовании полученной вещи. По договору аренды с правом выкупа арендатор приобретает право пользования и право распоряжения вещью.

В рамках финансового лизинга арендатор может самостоятельно распоряжаться вещью, полученной в аренду, использовать в целях получения прибыли. Единственное, что арендатор не может сделать, так это продать объект  лизинга до окончания договора, то есть до полного перенятия прав собственности.

“Разновидности договора финансового лизинга:

1. договор с приватизацией - особенностью являться  то, что сумма платежа для арендатора не делится на составные части и объектом продажи является не отдельная вещь, а целый действующий объект с балансом. При этом частично платежи  вносятся не деньгами, а приватизационными сертификатами;

2. розничная продажа товаров в кредит - его особенностью являться  то, что право собственности на вещь здесь передаётся как при обычной продаже- полностью на момент передачи вещи от продавца  покупателю до внесения полной платы, а  оплата  производится покупателем по частям в период пользования вещью;

3. договор о передаче в лизинг специально купленной вещи - особенностью являться  то, что вещь, передаваемая в аренду, уже является собственностью арендодателя”6.

На практике данный договор оформляется двумя путями:

Ø Арендодатель заключает 3-ёх сторонний договор - производитель, лизингодатель и лизингополучатель. Предмет такого договора двойственен - вещь приобретается лизингодателем для передачи в финансовый лизинг арендатору.

Ø Арендатор заключает 2 отдельных договора – с лизингополучателем на  финансовый лизинг и с производителем на покупку вещи, которая затем будет им передана в аренду. При этом в договоре с производителем делается специальная оговорка, что он действителен только при условии, что вступит в силу договор лизинга, в интересах которого лизингодатель заключает данный договор покупки.

Кроме традиционного договора аренды международная практика  приравнивает договор текущей аренды, если он отвечает “следующим критериям:

ü Переходит ли право собственности на объект лизинга по окончании срока договора к арендатору.

ü Передаются ли по данному договору арендатору все риски, связанные с использованием объекта, а также получаемые от использования объекта лизинга интересы.

ü Составляет ли срок аренды данного объект значительную часть времени его экономической службы.

ü Составляет ли общая сумма арендных платежей практически полную рыночную стоимость объекта лизинга”7.

Если договор аренды, заключённый между арендодателем и арендатором, содержит, по крайней мере, 2 из перечисленных условия, то данная аренда признаётся финансовым лизингом. При этом сам договор аренды может называться просто договором аренды или оперативным лизингом. Здесь для классификации данной сделки нужно оценивать не название, а содержание и сущность заключённого договора и соответственно отражать сделку в учёте, применять налоговое законодательство.

2.3. Аренда за счёт заёмных средств, или возвратный лизинг.

 Аренда за счёт заёмных средств, или возвратный лизинг- третий вид аренды. Особенностью этого вида является то, что объект лизинга до начала установления арендных отношений находится в собственности будущего лизингополучателя. Чтобы оформить арендные отношения, будущий лизингодатель должен приобрести у будущего лизингополучателя его имущество, которое в учёте последнего является долгосрочным активом, приобретённым ранее за счёт собственных средств.

Такой вид аренды оправдан в том случае, когда арендатор за счёт собственных или же заёмных средств приобрёл для себя основное средств и теперь, после начала  его использования, испытывает недостаток собственных оборотных средств для успешного использования данного имущества.

В результате такой сделки в выигрыше обе стороны. Арендатор- получает возможность использовать новое оборудование, но при этом он уплачивает арендодателю проценты за него так, как если бы это был новый кредит. Арендодатель- он оп цене ниже рыночной приобрёл новое оборудование, которое необходимо арендатору и продаёт его арендатору по полной стоимости. Разница между ценой приобретения и ценой выкупа составляет доход арендодателя, который определяется как дисконтный процент.

* По своей экономической сути возвратный лизинг- это особая форма финансового лизинга.

На сегодня в Латвии  возвратный лизинг применяется в несколько своеобразной форме:

  Лизингодатель приобрести для передачи в аренду по возвратному лизингу не новое, только что приобретённое имущество арендатора, а его старое имущество, имеющее значительный износ;

  Лизингополучатель заключает договор возвратного лизинга для того, чтобы приобрести новое оборудование.

* По своей экономической сути такой возвратный лизинг является скрытой формой кредита под залог имущества. “Сам по себе возвратный лизинг лучше, чем обычный кредит, т.к. для предоставления кредита получатель должен представить  кредитору:

§ 

§ 

§ 

а для заключения возвратного лизинга таких документов не нужно, хотя оформления определённого пакета документов не избежать”8. Гарантией возврата денег по договору является имущество, передаваемое в аренду, т.к. перед вступлением в силу договора оно становится собственностью лизингодателя.

При выдаче  кредита кредитодатель не застрахован от того, что кредитор использует полученный деньги согласно представленному бизнес-плану, но и даже если  деньги будут использованы правильно, нет полной гарантий, что рентабельность проекта будет на ожидаемом уровне.

Таким образом, каждый из рассмотренных видов лизинга - арендных отношений имеет правило на существование, но при этом на практике в зависимости от вида этих отношений нужно:

1.    , то есть правильно рассчитывать и платить налоги, не подводя второго партнёра лизинговой сделки (согласно Закона «О налоге на добавленную стоимость», с учётом изменений в законе, вступивших в силу 01.01.2001 ),

2.      как лиизнгодателя, так и лизингополучателя.