§3. Структура банковской системы

Центральное место в банковской системе занимает центральный банк, который помимо общих для всех кредитных организаций бан­ковских операций выполняет ряд несвойственных им функций: яв­ляется главным банком страны, выступает эмиссионным центром, проводит денежно-кредитную и валютную политику, осуществляет контроль и надзор за коммерческими банками.

    Следующим элементом банковской системы являются кредитные организации, существующие в форме банков и тех небанковских кре­дитных организаций, которые составляют инфраструктуру банков­ской системы. В свою очередь коммерческие банки, как было сказа­но ранее, подразделяются на специализированные и универсальные.

К специализированным банкам относят:

·                ипотечные банки, которые специализируются на выдаче кре­дитов под залог недвижимости на приобретение недвижимо­сти (ипотечных кредитов). Особенностью этих банков являет­ся то, что они являются банками долгосрочного кредита, т. е. выдают их на срок от 10 лет и выше (средний срок ипотечно­го кредита от 20 лет). Для предоставления таких кредитов банк должен обладать долгосрочными ресурсами, в качестве которых выступают собственный капитал банка и привлечен­ные средства, формирующиеся путем выпуска и реализации долгосрочных ипотечных облигаций. Чаще всего такие банки не принимают вклады населения. Последние десятилетия ис­точником ресурсов для таких банков выступает секьюритиза-ция (оформление кредитов в виде ценных бумаг и реализация последних на рынке), что позволяет банкам не только сни­жать риск операций, а следовательно, снижать проценты по кредитам, но и расширять объемы выдаваемых кредитов;

·                инвестиционные банки, основными операциями которых явля­ются операции с ценными бумагами. Различают инвестици­онные банки первого типа, характерные для стран с развитым рынком ценных бумаг (например США), и инвестиционные банки второго типа, характерные для стран с недостаточно развитым рынком ценных бумаг (Италия). Инвестиционные банки первого типа выполняют разнообразные опера­ции, связанные только с ценными бумагами, — формируют капитал за счет выпуска акций и облигаций, размещают полу­ченные денежные средства в корпоративные, реже государст­венные ценные бумаги, выступают посредниками на рынке ценных бумаг, выполняют функции андеррайтера при пер­вичном размещении ценных бумаг клиентов. Таким банкам запрещено принимать вклады населения, что связано как с долгосрочностью вложений этих банков, так и с высокой рис­кованностью проводимых операций.

        Инвестиционные банки второго типа осуществляют опе­рации не только с    ценными бумагами, но и занимаются долго­срочным кредитованием нефинансового сектора экономики. При этом им разрешено принимать вклады населения, но только на долгосрочной основе, что приводит к необходимо­сти формирования определенных резервов, которые снижают доходность данных банков, так как резервы могут быть разме­щены только в ликвидные вложения (краткосрочные ценные бумаги, государственные и муниципальные ценные бумаги, голубые фишки), прибыльность которых мала. Для России в настоящее время характерно появление инве­стиционных банков второго типа, так как рынок ценных бу­маг в стране еще не получил должного развития;

·                сберегательные банки, главным клиентом которых выступает население. Эти банки универсальны по набору операций, они выполняют операции по привлечению вкладов, выдаче кре­дитов, проведению расчетов, покупке и продаже ценных бу­маг и т. д., но специализация их проявляется в том, что их деятельность неразрывно связана с населением;

·                внешнеторговые банки, деятельность которых направлена на обслуживание внешней торговли. Основными операциями этих банков являются осуществление международных расче­тов и выдача внешнеторговых кредитов, т. е. кредитование экспортно-импортных Операций;

·                банкирские дома представляют собой частные банковские уч­реждения, занимающиеся учредительской деятельностью, биржевыми спекуляциями, операциями с драгоценными ме­таллами, управлением доверительными фондами, кредитова­нием местных органов власти. Такие дома явились первыми банками и выросли из ростовщичества. В настоящее время их количество незначительно, они встречаются лишь в отдель­ных странах, в частности, в Германии, США, Франции, Анг­лии. При этом стоит отметить, что на сегодняшний момент они не являются частными, а в большей степени находятся в управлении семьи, например, банкирский дом Ротшильда, Моргана, Рокфеллера;

·                инновационные банки, осуществляющие венчурные (рисковые) операции, связанные с реализацией научно-технических про­ектов;

·                почтово-сберегательные банки возникли как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Че­рез почтовые отделения они аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств, проводят кредитова­ние населения. В последнее время в большинстве стран все большее распространение получают кредитно-расчетные опе­рации этих банков. Наиболее характерны они для Германии.

     Развитая банковская система предполагает не только большое количество банков, но и разветвленную сеть филиалов и представи­тельств этих банков, позволяющих в большей степени обслуживать клиентов. В банковскую систему включаются и иностранные банки, и их филиалы, действующие на территории данной страны.

     Помимо банков, банковская система включает некоторые небан­ковские институты, которые составляют инфраструктуру банков­ской системы — отделения инкассации, занимающиеся инкассацией денежных средств, расчетные организации, проводящие расчеты ме­жду банками. Расчетные небанковские кредитные организации вправе осуществлять следующие операции: открывать и вести счета юридических лиц, осуществлять расчеты по поручению юридиче­ских лиц, в том числе банков, корпораций по их банковским счетам.

     В зависимости от функционального назначения небанковские кредитные организации могут:        

·        обслуживать юридических лиц, в том числе кредитные орга­низации, на межбанковском, валютном рынках и рынке цен­ных бумаг;

·        проводить расчеты по пластиковым карточкам;

·        исполнять инкассацию денежных средств, векселей, платеж­ных и расчетных, документов и кассовое обслуживание юри­дических лиц;

·        выполнять операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме.

Таким образом,в целом структура банковской системы может быть представлена в виде двух уровней:

1.     Центральный банк.

2.     Банковский сектор:

·                    универсальные коммерческие банки;

·                   специализированные коммерческие банки, в том числе: сберегательные банки, ипотечные банки, инвестиционные банки, внешнеторговые банки, банкирские дома.

·                небанковские организации, определяющие инфраструктуру банковской системы, включающие инкассаторские и рас­четные учреждения.

Глава II Анализ банковской системы и  финансовые услуги в РМ

               §1. Анализ банковской системы в Республике Молдова[2]

В республике имеется хорошо развитая банковская система, которая, начиная с 1991 года, действует на двух уровнях: Национального Банка Молдовы (НБМ) и коммерческих банков.

НБМ является центральным банком страны, регулирует и контролирует функционирование банковской системы, определяет национальную денежную, кредитную и валютную политику. Юридически Национальный банк независим от исполнительных органов государства и подотчетен Парламенту. Основной целью Нацбанка является достижение и поддержание стабильности национальной валюты посредством создания условий функционирования денежных (кредитных и валютных) рынков. В своей деятельности НБМ все меньше полагается на административные методы контроля, уделяя больше внимания косвенным методам и задействуя рыночные механизмы: операции на открытом рынке, включая операции по покупке-продаже казначейских векселей, операции РЕПО, ломбардные операции и др.

Инструкциями НБМ установлены стандарты для банковской системы Молдовы, которые соответствуют положениям Базельской конвенции. Наиболее важными среди них являются:

• Достаточность капитала;
• Оценка риска кредитов, выдаваемых коммерческими банками, и формирование скидок на потери по кредитам;
• Мониторинг «больших» кредитов, то есть кредитов свыше 10% от нормативного капитала банка;
• Мониторинг ликвидности банковской системы, которая в конечном итоге полагается на НБМ как на кредитора в крайних случаях;
• Ограничение займов, выдаваемых лицам, связанным с банком, а также кредитов, выдаваемых одному и тому же лицу или группе взаимосвязанных лиц.

Второй уровень банковской системы Молдовы образуют 16 коммерческих банков, из которых два являются дочерним банками (румынский – «BCR Fil. Chisinau», российский - «UniBanc»), три со 100% («EximBanc», «Businessbanca», «Comertbank») и четыре с преобладающей долей иностранного капитала («Victoriabanc», «Mobiasbanc», «Eurocreditbank», «Energbank»). В 2002 году Национальный банк изъял разрешения на деятельность КБ "BTR Moldova", "ICB" и "Banca municipalа Chisinаu". ”Petrolbank” сменил состав своих акционеров и был переименован в «Eurocreditbank».[19]

Коммерческие банки, являющиеся акционерными обществами, независимы от государственных и правительственных органов, но должны иметь лицензию НБМ. Существует три типа лицензий, выдаваемых Национальным Банком Молдовы коммерческим банкам:[3]

• Лицензия типа А, которая разрешает осуществлять основные банковские операции, а также проводить операции обмена иностранных валют на отечественном рынке;
• Лицензия типа В, которая, наряду с вышеупомянутыми операциями, дает возможность банкам осуществлять международные банковские операции; и
• Лицензия типа С, которая разрешает банкам осуществлять все типы внутренних и международных банковских операций, включая обмен иностранных валют и заниматься инвестиционной деятельностью.

В соответствии с Законом “О финансовых учреждениях”, принятым в 1995 году, перечень услуг, оказываемых банками, напрямую зависит от размера их совокупного нормативного капитала. Начиная с 1 января 2001 года по требованию НБМ, все банки обязаны иметь и поддерживать капитал первого уровня в размере не менее 32 млн. лей, а для лицензии типа «В» – 64 млн. лей, «С» – 96 млн. лей.[1]

Из 16 зарегистрированных в Молдове банковских учреждений у шести банков капитал превышает 120 млн. леев ($8,3 млн.); три банка входят в группу с капиталом от 70 млн. до 120 млн. леев; семь банков - в группу с капиталом ниже 70 млн. леев ($4,9 млн.) (по состоянию на 31 декабря 2002 года).

Помимо достаточности капитала, коммерческие банки республики должны соблюдать ряд других требований, соответствующих международным стандартам, среди которых требования по поддержанию нормативного уровня ликвидности, формированию скидок на потери по кредитам, ограничение размера открытых валютных позиций банков.

В 1998 году были приняты некоторые дополнения к законодательству, направленные на повышение ответственности лиц, занимающих управленческие должности в банках и допускающих принятие решений, которые приводят к выдаче сомнительных и безнадежных кредитов.

В 2001 году был принят Закон о предупреждении и борьбе с отмыванием денег, направленный на предупреждение и пресечение незаконных финансовых действий и махинаций.

В своей текущей деятельности коммерческие банки используют передовые банковские технологии, которые повышают рост доверия к ним иностранных финансовых структур. В 1996 году молдавская банковская система перешла на систему электронных расчетов и присоединилась к системе SWIFT.

Несмотря на тот факт, что банковская система в Молдове является достаточно продвинутой с точки зрения использования новейших технологий, развития местных и межбанковских компьютерных сетей и компьютеризации всех банковских операций, экономические агенты не используют банковскую систему с той интенсивностью и в том объеме, как на Западе. Как и в других развивающихся странах, это можно частично объяснить необходимостью времени на формирование доверия к банкам и несовершенством налоговой системы. С другой стороны, степень кредитного риска в Молдове определяет величину устанавливаемых банками процентов по кредитам. Повышенной степени риска способствуют такие факторы как плохое финансовое положение многих предприятий и недоработки в законодательной сфере.

В 2002 году финансовое положение коммерческих банков в Республике Молдова несколько улучшилось.

Совокупный нормативный капитал (СНК) коммерческих банков Молдовы увеличился в прошлом году на 4,1% и составил более 1 млрд. 708 млн. леев. В то же время, капитал I уровня увеличился за 2002 год на 9,3%.

В прошлом году активы банковской системы составили 7 млрд. 943 млн. леев, что на 32,9% больше, чем в 2001 году. Увеличилась на 37,6% доля чистых кредитов. Финансовый показатель рентабельности финансовых активов и капитала коммерческих банков составил, соответственно, 4,5% и – 17,5%.

По данным НБМ, в 2002 году ликвидные активы достигли уровня 2 млрд. 850 тыс. леев, что на 37,4% больше, чем в 2001 году.

Согласно данным НБМ, депозиты юридических лиц составили 2 млн. 644 тыс. леев, что на 54,6% больше по сравнению с 2001 годом.

В 2002 году размер денежных вкладов населения увеличился на 42,5% и составил около 2 млрд. 395 тыс. леев.

В 2002 года молдавскими банками выпущено 97,4 тыс. банковских карточек, из которых 2% - карточки местных платежных систем. По данным Национального банка Молдовы количество карточек в обращении составило на 1 января 2003 г. - 148 тыс. карточек, причем доля карточек международных платежных систем составляет 95%.

С использованием карточек было осуществлено 1,5 млн. сделок, в том числе карточками местного значения.

Стоимость сделок с использованием карточек молдавских банков на территории Республики Молдова увеличилась до 733,3 млн. лей, а за рубежом - до 110,4 млн. лей. С использованием карточек, выпущенных зарубежными банками, на территории Республики Молдова осуществлено сделок на сумму 232,2 млн. лей.

Данные Национального банка Республики Молдова свидетельствуют, что поступления иностранной валюты в Республику Молдова вследствие осуществленных при помощи карточек сделок составили в прошлом году 121,7 млн. лей.

Всего в настоящее время эмиссии банковских карточек национальных платежных систем проводят три банка, международных систем - десять банков.[14]

Анализируя состояние банков республики, можно прийти к выводу, что основополагающим факторами их стабильности на сегодняшний день являются количество клиентов, осторожная кредитная политика и величина нормативного капитала.

§2. Финансовые услуги в Молдове

Банковская система Молдовы считается одной из лучших в СНГ с точки зрения качества кредитной политики, разумных регуляторов и использования современных технологий. Объем иностранных инвестиций в молдавские банки выше по сравнению с большинством других секторов экономики страны, что является хорошим показателем привлекательности банковской системы. Одним из наиболее существенных недостатков, характерных для банков большинства государств бывшего Советского Союза, является отсутствие дешевых кредитных ресурсов. Кроме того, учитывая небольшие размеры финансовых рынков страны, большинство банков Молдовы не являются специализированными. Система банков, обслуживающих физических лиц, все еще находится на начальном этапе своего развития, но в последнее время наблюдается рост крупных банков. Разница между процентными ставками по кредитам/депозитам составляет около 6-7 процентов по сравнению с 2-3 процентами в странах Восточной Европы, не входящих в СНГ.

Несмотря на то, что финансовый кризис 1998 года в России нанес значительные убытки многим государствам СНГ, которые имеют тесные экономические связи с Россией, ущерб, причиненный финансовым рынкам Молдовы, был менее критическим, поскольку банковская система страны была уже довольно развитой и стабильной по сравнению с другими странами СНГ, и местные банки не занимались рискованными операциями, которыми занимались российские банки. Национальный банк Молдовы (НБМ) решил отказаться от интервенций для поддержки лея и не закрыл рынок казначейских векселей, погашая долг в соответствии с графиком. В результате ни один из банков Молдовы не обанкротился в период кризиса, и курс национальной валюты снизился намного меньше по сравнению с российским рублем. Несколько таких крупных банков, как Moldova Agroindbank, создали значительные ликвидные резервы до августа 1998 года, что также помогло им пережить кризис с меньшими потерями. К концу 1998 года доверие к банковской системе было в основном восстановлено, т.к. банковские депозиты стали расти. Для сравнения: депозиты физических лиц и коммерческие кредиты в России начали расти лишь ближе к концу 1999 года.

Разработанные с помощью МВФ и USAID правила ведения банковской деятельности в Молдове соответствуют Базельскому соглашению по капиталу (Basle Capital Accord), а именно требованиям в отношении достаточности капитала и предоставления кредитов. Коэффициент достаточности капитала (соотношение капитала и активов, взвешенных по уровню риска) установлен на уровне 12%, в то время как в новом Базельском соглашении по капиталу он остался неизменным и составляет 8%. Начиная с 1998 года молдавские банки должны оформлять финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета. Большинство кредитов выдается под залог, и процедура оформления залога является довольно строгой, чтобы обеспечить ликвидность. Парламентом страны был принят Закон о гарантии депозитов физических лиц в банковской системе, который вступил в силу в июле 2004 года. Максимальная сумма, которую гарантирует этот закон, составляет 4 500 лей. Все коммерческие банки будут способствовать накоплению гарантийного фонда за счет обязательных платежей.

С 30 сентября 2002 года лицензионные требования для молдавских банков были изменены в соответствии с их капиталом 1-го уровня: тип A (32 млн. лей), тип B (64 млн. лей) и тип C (96 млн. лей). С 30 июня 2004 года лицензионные требования увеличились следующим образом: тип A (40 млн. лей), тип B (80 млн. лей) и тип C (120 млн. лей). Последнее увеличение вступает в силу с 1 января 2006 года, когда тип A увеличится до 50 млн. лей, тип B до 100 млн. лей и тип С до 150 млн. лей. Банки первой группы имеют право на получение базовой лицензии, которая разрешает операции только с национальной валютой. Банкам категории В разрешается проводить операции с иностранной валютой, а банки, входящие в третью группу, также имеют разрешение на торговлю ценными бумагами. Несмотря на отсутствие юридических ограничений на деятельность иностранных банков в Молдове, на рынке в настоящее время действует лишь один иностранный банк после того, как несколько других банков были закрыты по различным причинам.

Сбережения в Молдове неуклонно растут, отражая растущее доверие юридических лиц и населения к банковской системе. В 2003 году общая сумма депозитов в молдавских банках увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 40% и составила $519 млн. (6,8 млрд. лей). Средние процентные ставки по депозитам в леях снизились в 2003 году, по сравнению с предыдущим годом на 1,8%, и составили 12,6%, в то время как ставки по депозитам в иностранной валюте почти не изменились и составили 3,1%. Доля депозитов в леях (кроме беспроцентных депозитов и депозитов на текущих счетах) увеличилась на 5% и составила 70%, при этом депозиты в иностранной валюте составили соответственно 30% общей суммы депозитов. Кроме того, в декабре 2003 года доля процентных депозитов в леях составила 48% по сравнению с 41% в декабре 2002 года. Наконец, в 2003 году доля депозитов со сроком менее 6 месяцев составила 61% и не изменилась по сравнению с предыдущим годом.

В 2003 году объем выданных банковских кредитов увеличился по сравнению с предыдущим годом на 50% и достиг 6,1 млрд. лей ($300 млн.) согласно методике МВФ (т.е. не считая межбанковские кредиты и кредиты правительственным организациям). Из этой суммы 57% составили кредиты в леях, а остальные 43% - кредиты в иностранной валюте. Несмотря на то, что процентные ставки по кредитам в иностранной валюте снизились в 2003 году по сравнению с предыдущим годом лишь на 1,3% и составили 11%, кредиты в леях стали намного дешевле, при этом средние процентные ставки по ним снизились на 4,2% по сравнению с предыдущим годом и составили 19,3%.

Из-за инфляционного давления доля краткосрочных кредитов (до 6 месяцев) увеличилась в 2003 году на 3% и составила 28% в общем объеме кредитов в леях. В то же время, доля кредитов со сроком 6-12 месяцев не изменилась и составила 46%, а доля более долгосрочных кредитов сократилась по сравнению с предыдущим годом на 3% и составила 25%. Заметно изменилась структура кредитов в иностранной валюте, при этом доля кредитов со сроком погашения более 12 месяцев снизилась с 55% в начале 2003 года до 38% к концу года.

Национальный банк Молдовы, основное финансовое учреждение страны, был создан в 1991 году, а переход на двухуровневую банковскую систему был завершен в 1993 году. НБМ отвечает за разработку и реализацию монетарной и валютной политики, выступает в качестве банковского и финансового агента Республики Молдова, занимается лицензированием и регулированием финансовых учреждений страны, предоставляет банковским учреждениям кредитные обязательства, осуществляет контроль за системой платежей, контролирует и управляет валютными резервами, выпускает в обращение национальную валюту и регулирует платежный баланс Молдовы.

В настоящее время в Молдове действуют 16 коммерческих банков, включая отделение Banca Comerciala Romana (BCR). По состоянию на конец 2003 года общая сумма активов молдавских банков достигла $738 млн. (38% ВВП за 2003 год), а их капитал составлял $146 млн. На пять крупнейших банков приходилось 71% всех банковских активов, 56% капитала, 77% депозитов и 65% кредитов, выданных в 2003 году.

В Молдове действуют около 45 страховых компаний. Однако национальный рынок страховых услуг недостаточно развит, поскольку большинство страховщиков предлагают только страхование автомобилей и еще только предстоит создать всеобъемлющую законодательную базу для этой отрасли (включая новый закон о страховании, программу среднесрочного развития рынка страховых услуг и реформу обязательного страхования автотранспортных средств). В 1999 году парламент Молдовы внес изменения в закон о страховании с целью увеличить максимальную долю собственности иностранных компаний в местных страховых компаниях с 49% до 100%. В том же году австралийская QBE Insurance Group приобрела контрольный пакет акций крупнейшей страховой компании Молдовы ASITO (которая ранее входила в советскую страховую компанию "Госстрах"). В настоящее время на QBE ASITO (новое название компании) приходится около 40% всех страховых взносов и более 60% всех страховых платежей по всем основным видам договоров страхования. В 2003 году чистая прибыль этой компании увеличилась до $260 000 с $10 000 в 2002 году. Другие традиционные сегменты финансового рынка, например, торговля ценными бумагами с фиксированным доходом и инвестиционное банковское дело, находятся в Молдове на ранней стадии развития.

Основы экономики Молдовы остаются прочными, при этом рост ВВП достиг в 2003 году 6,3%, что соответствует росту в размере 6,1% в 2001 году и 7,8% в 2002 году. Однако произошел резкий рост инфляции, которая на конец 2003 года с оставила 15,7% (на 11,3% выше по сравнению с предыдущим годом), что отражает плохой урожай зерновых и последующее повышение цен на продукты питания (на 20%). В этом году инфляция снова должна снизиться до уровня ниже 10%, т.к. ожидается более высокий урожай зерновых. В целом, нынешняя макроэкономическая ситуация обещает благоприятные перспективы для дальнейшего развития финансовых рынков страны. В то же время ликвидность банковского сектора Молдовы страдает из-за низкой монетизации (M2/ВВП). По состоянию на конец 2003 года она увеличилась на 0,6%по сравнению с предыдущим годом и составила лишь 20,6%, что все еще намного ниже по сравнению с 24% в России (на 4,6% выше по сравнению с предыдущим годом), 36% в Украине (на 8% выше по сравнению с предыдущим годом), 42% в Польше (на 2% выше по сравнению с предыдущим годом), 50% в Венгрии (на 5% выше по сравнению с предыдущим годом) и более чем 70% в Чехии (по сравнению с 60% в 2002 году). За последние пять лет денежная масса в Молдове увеличилась в среднем на 37% благодаря растущему торговому/финансовому обороту экономики с траны и безвозмездным социальным выплатам (выплаты работникам, государственные социальные выплаты). Однако темпы роста денежной массы, вероятно, снизятся, поскольку повышение инфляции в 2003 году и растущий дефицит платежного баланса заставляют НБМ сократить выпуск денег.

Несмотря на рост объемов кредитов, выдаваемых коммерческими банками Молдовы (с 19% ВВП в 2002 году до 22,4% ВВП в 2003 году), объем кредитования все еще ниже среднего показателя в размере 25% ВВП для стран Восточной Европы и примерно 38% ВВП для стран Латинской Америки. Темпы роста также слишком незначительны, чтобы ускорить кризис банковской системы (сравните с резким увеличением объемов кредитования с 28% до 55% ВВП в Чили в 1981-1982 гг. или с увеличением объемов кредитования с 28% до 38% ВВП в Мексике в 1995 году). Ожидается, что рост объемов банковских кредитов будет продолжаться, учитывая устойчивый рост депозитов и увеличение денежной массы. Экономическая стабильность и укрепление банковского сектора должны еще больше сузить разрыв между процентными ставками по кредитам и депозитам. Этот разрыв все еще в два-три раза больше показателя, который наблюдается в большинстве стран Восточной Европы, хотя в 2003 году он снизился на 2,7% (до 6,5%). Мы ожидаем, что в ближайшем будущем разница в процентных ставках сократится до 5-6%.

В настоящее время основную часть клиентов молдавских банков составляют юридические лица. Но поскольку миграция клиентов в этом сегменте довольно незначительна, наиболее перспективным направлением роста отрасли является обслуживание физических лиц. В последнее время на этом сегменте сосредоточились многие банки Молдовы. Поскольку в Молдове преобладает сельское население и многие граждане трудоспособного возраста работают за рубежом и перечисляют свои доходы на родину, для этого потребуется создать разветвленную сеть филиалов и разработать более широкий спектр услуг (пластиковые карточки, денежные переводы, оказание банковских услуг через Интернет).

               §3. Доля иностранных инвестиций в финансовых учреждениях Молдовы

Отличительной чертой банковской системы Молдовы является значительное присутствие зарубежных инвесторов. Три коммерческих банка полностью принадлежат иностранным инвесторам, 12 банков являются совместными предприятиями и лишь один банк на 100% принадлежит молдавским акционерам. К концу 2003 года доля иностранного капитала в общем капитале молдавских банков достигла 60,2%. Крупнейшими иностранными инвесторами в банковский сектор страны являются ЕББР, BCR, крупная российская нефтяная компания "Лукойл" и американский инвестиционный фонд Western NIS Enterprise Fund.

Иностранное присутствие остается впечатляющим даже несмотря на закрытие филиалов нескольких иностранных банков, главным образом из-за проблем, с которыми столкнулись их головные банки. В 2001 году ICB Moldova, филиал Коммерческого банка Греции, был закрыт своим головным банком из-за низкой активности. Кроме того, был закрыт кишиневский BankCoop после того, как головной банк, BankCoop Romania, обанкротился (активы его молдавского филиала были приобретены на тендере Mobiasbanca). Наконец, BTR-Moldova, созданный Турецко-румынским банком, был закрыт по причине финансовых трудностей своего основного акционера. Таким образом, единственным действующим в Молдове банковским филиалом, полностью принадлежащим иностранному банку, является Banca Comerciala Romana. В общей сложности, с 1996 года было закрыто 10 молдавских банков, но ни один из них не был закрыт в результате процедуры банкротства, что является еще одним свидетельством эффективности банковской системы Молдовы.

Небанковские финансовые учреждения Молдовы менее развиты по сравнению с банками страны. Но среди них наиболее быстрыми темпами растут кредитные союзы и страховые компании. Всемирный совет кредитных союзов, ведущая в мире организация по обмену знаниями и развитию кредитных союзов, реализует несколько проектов в Молдове. Главный кредитный союз Молдовы, AGDIAS-Prim, является нетипичным кредитным союзом, поскольку его владельцами являются юридические, а не частные лица, как в развитых странах. Кроме того, в конце 1999 года для кредитования малого бизнеса в рамках международной программы развития предпринимательства, которая осуществляется в Восточной Европе, Латинской Америке и Африке, была создана финансовая компания Micro Enterprise Credit (MEC) din Moldova S.A. Ее акционерами являются известные международные организации: Internationale Micro Investionen AG, WNISEF, МФК, ЕБРР и голландский фонд DOEN. MEC предоставляет кредиты на суммы от $100 до $50 000 и по состоянию на 1 июля 2004 года выдала свыше 9 000 кредитов на общую сумму $27 млн. Эта компания стремится расширить свою сеть в Молдове, чтобы привлечь больше мелких предпринимателей в небольших городах и сельской местности. В июле 2004 года MEC сменил свое название на ProCredit Moldova, которое отражает ее членство в одноименной международной банковской сети, в которую входят 18 микрофинансовых учреждений.

           §4.Кредитные операции банков, виды и формы кредитных соглашений

В практике  банков проводится разграничение между коммерческими ссудами  и  персональными  кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д.

Кредиты коммерческим  предприятиям можно разделить на две группы:

1. ссуды для финансирования оборотного капитала;

2. ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа  связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года.

Вторая  группа  представлена  средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости,  земли, оборудования и т.д.

К первой группе относятся:

кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока и с определенными условиями. Эта форма  используется для  покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности.Часто обеспечением кредитной линии  служат  кредитуемые  банком запасы или неоплаченные счета.

возобновляемая  кредитная  линия предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных  средств для поддержания определенного   объема  производства. Погасив часть кредита заемщик может получить новую  ссуду  в  пределах установленного лимита и срока действия договора.

ссуды на чрезвычайные нужды. Выдаются  банком  для  финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупного заказа, заключения  выгодной сделки и другими чрезвычайными обстоятельствами.

перманентная  ссуда  на  пополнение  оборотного капитала. Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный  дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды  часто выдают под  первоначальное развитие дела.

Ко второй группе относят:

срочные ссуды - выдаются на срок более одного года в форме единичного  кредита  или  серии  последовательных  займов и используются для  приобретения  машин,  оборудования,  ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный срок - 5 лет.

ссуды под закладную применяются для финансирования покупки зданий,  земли.Они  рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).

строительные  ссуды  выдаются  на  период строительного цикла (до 2-х

лет).Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется  в закладную и начинается выплата основного долга.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны с

приобретением недвижимости.

4.  ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижимость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом.

Обеспечением кредита   служит   покупаемая  недвижимость; сумма долга погашается  равными  суммами  на  протяжении всего срока действия ссуды.

5.  Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров

длительного  пользования. Часто ссуда не является полностью

амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т.е. заемщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью,  либо  передать товар банку  по  остаточной  стоимости  в оплату неоплаченного долга.

6.  Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в  течение  определенного  срока. Условия погашения определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму.

Существует  также такая распространенная форма кредита, как

-   ломбардный кредит. Он  подразумевает залог имущества  или прав. При  предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости,  а учитывается,  в зависимости от вида движимого имущества, только часть его стоимости. Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога. Ломбардный кредит предоставляется под залог:

 -  ценных бумаг;

 -  товаров;

 -  драгоценных металов

 -  финансовых требований.

Стоимость кредита складывается из процентов и  комиссионных

платежей.

Глава III Проблемы банковской деятельности в РМ

               §1.Проблемы банковской деятельности

Причины снижения эффективности банковского бизнеса в Молдове 2001г.:

·        рост конкуренции,

·        массовое внедрение новых банковских продуктов, естественно, требующее дополнительных и постоянных затрат,

·        физическое расширение сети структурных подразделений банков и рост сопутствующих условно-постоянных расходов,

·        резкое понижение доходности ГЦБ плюс прекращение выпуска ГЦБ на 28 дней,

·        нарастание последствий процентного риска, особенно для банков, обслуживающих счета Казначейства РМ,

·        административное решение НБМ о понижении уровня процентных ставок.

О небанковской конкуренции: