Либец О.Е.

Форфейтинг как эффективный инструмент кредитования внешнеэкономической деятельности предприятий

Форфейтинг возник в результате того, что ряд банков г.Цюриха стали использовать механизм форфейтинга для финансирования покупки зерновых культур. В то время конкуренция между поставщиками стала настолько серьезной, что покупатели стали предъявлять требования увеличить сроки кредитов. Произошло повышение роли кредита в системе международной торговли, и поставщики стали искать новые методы финансирования сделок. Европейские бизнесмены стали все неохотнее предоставлять кредиты, и поставщики стали использовать новые технологии финансирования сделок.[1]

Целью данной работы является исследование сущности форфейтинговых операций, определение их положительных и отрицательных сторон.

Данный вопрос рассматривали множество авторов, таких как: Казакова Н.К., Микумов Я.С., Носкова Н.Я., Павлов В.В. и др. Но, как и во многих других вопросах, они по разному трактовали понятие форфетинговых операций.

Форфейтинг — специфическая форма кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства. [2]

Форфейтинг, форфетирование (от франц. a forfai — целиком, общей суммой) — кредитование экспорта путем покупки коммерческих векселей без оборота на продавца; форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. [3]

Форфейтинг - это операция покупки у кредитора на безоборотной основе долга, выраженного в оборотном документе. Данное определение несет в себе то обстоятельство, что покупатель долга, который называется форфейтер, берет на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Оборотное обязательство покупается со скидкой. [4]

Механизм форфейтинговых операций используется при совершении 2 видов сделок:

• при финансовых сделках - для более быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
• при экспортных сделках - в качестве содействия поступлению наличности экспортеру, предоставившему заем иностранному заказчику.

Форфейтинговыми инструментами являются векселя. Но объектом форфейтинга также могут быть и другие виды ценных бумаг, главное - чтобы эти бумаги содержали только абстрактное обязательство. [1]

Положительные стороны форфейтинга:

• Для формирования необходимых долговых документов не требуется большого времени;
• Покупатель получает отсрочку и имеет возможность оттянуть срок оплаты предоставленных услуг или товаров;
• Заёмщик может свободно планировать расходы для возмещения кредита, так как форфейтинг имеет фиксированную процентную ставку;
• Все трудности, риски, денежные вложения и обязательства по выплате долговых отношений берёт на себя не покупатель, а финансовый агент – форфейтер;
• Долг можно перекупать на вторичном рынке ценных бумаг;
• Все денежные операции вносятся в контракт, в том числе оплата услуг форфейтера.

Негативные стороны форфейтинга:

• Банк может продать все документы и денежные обязательства на вторичном рынке, так как получит больший процент, чем от самого кредитования;
• За рубежом подготовка документов для форфейтинга занимает мало времени, но учитывая подводные камни украинского законодательства, в Украине это занимает много времени;
• Могут возникнуть разногласия с форфейтером по поводу выбора кредитного документа, а учитывая, что право выбора остаётся за последним, процесс может затрудниться;
• Процентные ставки выше, чем при другом кредитовании, но с другой стороны отпадает необходимость платить дополнительные взносы, страхование;
• При форфейтинге очень важно, что бы заёмщик хорошо разбирался в законодательстве. [5]

Подводя итоги, можем сказать, что форфейтинговые операции в некоторых случаях представляют собой очень удобную форму кредитования. Однако, из-за нестабильного законодательства, в Украине эти операции занимают много времени. А в комплексе с высокими процентными ставками они теряют те положительные свойства, которые им присущи зарубежом.

Список литературы:

1. Вся правда о форфейтинговых операциях, [Электронный ресурс], «[сылка более недоступна}
2. Форфейтинг, [Электронный ресурс], «[сылка более недоступна}
3. Форфейтинг, [Электронный ресурс], «[сылка более недоступна}
4. Механизм форфейтинговой операции, [Электронный ресурс], «[сылка более недоступна}
5. Форфейтинг, [Электронный ресурс], «[сылка более недоступна}