Аязбаев Н. Н.,
Докторант программы DBA МАБ

Концепция формирования ресурсов банков второго уровня

В современных условиях развития экономики проблема формирования банковских ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики характер и формы банковских ресурсов претерпевает существенные изменения. Масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объемов ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов.

Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Ресурсы коммерческих банков представляют собой совокупность собственных средств и обязательств банка, имеющихся в его распоряжении, используемые для осуществления активных операций.

В течение длительного периода развития банковского бизнеса в нашей стране тщательно анализировались, прежде всего, активные операции, а банковским пассивам не уделялось должного внимания. Традиционным для большинства казахстанских банков способом управления финансовыми ресурсами являлся способ, который обеспечивал объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул, с распределением его в те виды активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования финансовых ресурсов и сроков их привлечения.

Привлекаемые финансовые ресурсы коммерческих банков не рассматривались как самостоятельный объект, подлежащий внимательному анализу с точки зрения эффективного управления. В частности, утверждается, что финансовое состояние банка определяют риски проводимых банком операций и уровень банковского капитала. Не отрицая правильность этих утверждений, следует, однако, обратить внимание на то, что в казахстанской практике финансовое благополучие банка зависит в очень большой степени от стабильности ресурсной базы кредитного учреждения. Ведь текущая платежеспособность банка определяется не столько потоком вернувшихся в него активов, сколько объемом платежей, которые могут быть востребованы с банка его кредиторами. Если ресурсная база банка состоит в основном из «коротких» пассивов (1-3 месяца) и средств до востребования (при отсутствии реальных гарантий возвратности клиентских средств), то при возникновении у кредитного учреждения малейших проблем с проведением платежей клиентов может произойти непредсказуемый отток клиентских средств. На этом фоне уровень достаточности капитала, приемлемый в западной и отечественной практике, и уровень возврата активов уже не играют основной роли с точки зрения влияния на текущую платежеспособность банка. Таким образом, способность банка осуществлять текущие платежи изначально подкрепляется стабильностью и диверсифицированностью его ресурсной базы.

В настоящее время в казахстанском банковском сообществе произошло переосмысление роли пассивных операций. Вопросы формирования ресурсной базы коммерческих банков в их взаимосвязи с активными банковскими операциями все чаще становятся предметом серьезных исследований. Целью данных исследований является создание эффективных механизмов вовлечения финансовых ресурсов в банковский бизнес, разработка комплекса форм и методов финансирования коммерческих банков, обеспечивающих создание современной ресурсной базы кредитных организаций.

Рассмотрим структуру банковских ресурсов более подробно. Так, под собственными средствами кредитной организации следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль, получаемую по результатам деятельности текущего и прошлых лет. Собственные средства представляют собой состояние акционеров в коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение - предмет особого учета в комплексе финансовой отчетности, составленной по международным стандартам.

В соответствии с законодательством РК, собственный капитал банка рассчитывается как сумма капитала первого уровня и капитала второго уровня (капитал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал первого уровня) и капитала третьего уровня (капитал третьего уровня включается в размере, не превышающем двести пятьдесят процентов части капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска) за вычетом инвестиций банка.

Собственные средства, в т.ч. собственный капитал банка, представляют собой состояние акционеров в коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение - предмет особого внимания, как со стороны регулирующих органов, так и со стороны владельцев финансового института.

Однако основные объемы ресурсной базы коммерческого банка составляют привлеченные и заемные средства, которые образуются в результате исполнения банком операций, формирующих его пассивы. В отечественной практике к пассивным операциям коммерческих банков относят:

• прием вкладов (депозитов);
• открытие и ведение счетов клиентов;
• выпуск собственных ценных бумаг (акций и облигаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);
• получение межбанковских кредитов (в том числе централизованных, приобретенных на аукционах либо полученных от НБ РК).

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. Ресурсы физических лиц используются коммерческими банками в виде привлечения депозитов для инвестиционной и кредитной деятельности.

Однако на практике основные объемы ресурсной базы коммерческого банка составляют привлеченные и заемные средства, которые образуются в результате исполнения банком операций, формирующих его пассивы. В отечественной практике к пассивным операциям коммерческих банков относят:

• прием вкладов (депозитов);
• открытие и ведение счетов клиентов;
• выпуск собственных ценных бумаг (акций и облигаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);
• получение межбанковских кредитов (в том числе централизованных, приобретенных на аукционах либо полученных от НБ РК).

Банковские вклады (депозиты) традиционно являются основным источником пополнения ресурсной базы коммерческих банков.

На основании генеральной лицензии НБ РК и в соответствии с уставом банк привлекает во вклады денежные средства физических и юридических лиц на условиях их возвратности, платности и срочности - либо до востребования, либо по истечении определенного договором срока.

В свою очередь клиентам - юридическим лицам могут быть предложены следующие продукты в зависимости от потребностей:

1). вклад «овернайт» - это вклад сроком на 1 день.

2). срочный вклад - вклад с фиксированной суммой денег, помещенный на определенный срок.

Срочные вклады подразделяются на следующие виды:

• срочный вклад, сроком до 1 месяца
• срочный вклад, сроком свыше 1 месяца
• «срочный вклад с гибкими условиями» - вклад на определенный срок с возможностью изменения суммы вклада путем внесения дополнительных взносов и частичных изъятий;
• эксклюзивный вклад (с плавающей ставкой вознаграждения).

3). накопительный вклад - вклад на определенный срок с возможностью изменения суммы вклада путем внесения дополнительных взносов.

4). условный вклад - вклад, на который определены условия распоряжения деньгами Клиентом. Условные вклады могут быть накопительными.

К условным вкладам относятся:

• «эскроу-счет»;
• специальные вклады.

Необходимо отметить, что установление ставок вознаграждения по банковским вкладам производится на основании анализа рынка банковских услуг и зависит не только от ставок банков-конкурентов, но и от процентных ставок Банка по кредитам, т.е. от ценообразования кредитов. При установлении ставок вознаграждения по вкладам важным является поддержание взаимной согласованности между политикой привлечения денег во вклады (стоимостью привлеченных ресурсов) и политикой размещения их в кредиты (стоимостью размещения данных ресурсов). Взаимное влияние выражается в таких показателях, как спред (разница между процентными ставками размещения и привлечения средств) и чистая процентная маржа (разница между процентными доходами и расходами, отнесенная к работающим активам). При необходимости банк производит своевременную их корректировку - с целью обеспечения оптимального уровня издержек и получения максимальной прибыли.

Другими источниками привлеченных банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности (среди них - кредиты, полученные от других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе и т.д.). Их также называют «управляемыми пассивами». Эти пассивы дают возможность банкам восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, к внезапному оттоку депозитов).

Получение займа у центрального банка - традиционная пассивная операция коммерческих банков, испытывающих временный недостаток резервов и обращающихся за помощью к НБ РК.

Соглашение об обратном выкупе следует рассматривать как новый источник ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по ГЦБ). Когда некая фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе, поскольку оно обладает высокой ликвидностью. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним проценты, которые лишь слегка уступают процентам по депозитным сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом размещения временно свободных средств. Ценные бумаги, используемые при операциях РЕПО, должны представлять собой легко реализуемый и ликвидный инструмент, например, ГЦБ. Если в качестве обеспечения используются иные чем ГЦБ ценные бумаги, то кредитующая сторона должна удостовериться, что они удовлетворяют требованиям высокой ликвидности и обеспечить их хранение у себя или у третьей стороны. Операции РЕПО должны выполняться в соответствие с требованиями НБ РК. Соглашение должно содержать четкие определения прав и обязательств каждой стороны. Кредитующая сторона должна обеспечить достаточное превышение, не менее 10 %, стоимости залога над стоимостью кредита в зависимости от срока погашения ценных бумаг. Размер этой маржи должен устанавливаться в зависимости от срока, оставшегося до погашения закладываемых ценных бумаг. Чем ближе срок погашения, тем больше должна быть маржа. В случае использования в качестве обеспечения ГЦБ, рекомендуется определять стоимость залога на основе текущего дисконта. Ценные бумаги с купонами должны оцениваться по их рыночной стоимости плюс начисленный процент.

Межбанковский рынок кредитов также представляет собой важный и существенный источник ресурсов. Операции на данном рынке могут осуществляться банками для решения следующих задач:

• покрытие дефицита резервов на корреспондентских счетах коммерческих банков и доведения их до требуемых размеров;
• создание условий для прибыльного размещения свободных ресурсов, в том числе, на короткий (от одного дня) срок, до возникновения ожидаемой потребности в долгосрочном кредитовании или требовании о возврате крупного депозита;
• погашения кредитов, полученных от НБ РК.

Участники межбанковского рынка могут кредитовать/занимать любому другому участнику излишки резервов. Операции на межбанковском рынке могут осуществляться по инициативе, как заемщика, так и кредитора, путем обращения к другим банкам с предложением о покупке или продаже ресурсов. Инициатор операции не несет обязательства о принятии первого предложения. Он может, более того, должен найти контрпредложение с наиболее выгодной ценой (процентной ставкой). После достижения письменной договоренности относительно условий операции, банк-кредитор должен немедленно перечислить ресурсы со своего корреспондентского счета на корреспондентский счет банка-заемщика. Сроки межбанковских кредитов могут колебаться в пределах от одного дня до нескольких месяцев. Процентные ставки должны устанавливаться на основании соглашения между банками-конрагентами. При этом, процентные ставки могут привязываться, к примеру, к ставке рефинансирования НБ РК или ставкам по ГЦБ. Необеспеченные межбанковские кредитные соглашения должны соответствовать лимитам риска на одного заемщика. В качестве обеспечения межбанковских кредитов могут приниматься высоколиквидные и легкореализуемые ценные бумаги, такие как ГЦБ. Ценные бумаги, предоставленные в обеспечение, должны быть помещены на эскроу-счет у третьего лица (в коммерческом банке или НБ РК) или отмечены в книгах НБ РК как заложенные.

Отметим, что структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от уровня их специализации или универсализации, особенностей их деятельности.

Влияние источника средств на стабильность ресурсов также очень велико. Если банк работает с ресурсами одной отрасли, то в разные периоды экономического развития этой отрасли могут быть притоки и оттоки средств. В данном случае важно также учесть степень концентрации средств от одного источника. Снижение влияния данного фактора требует от банка диверсификации его ресурсной базы по различным источникам привлечения.

Значительное воздействие на стабильность ресурсной базы оказывает степень взаимосвязанности клиента и банка. Клиенты банка, участвующие в капитале или имеющие общие деловые цели, как правило, при принятии решений о движении своих средств по счетам в банке ориентируются не только на свои интересы, но и на интересы конкретной кредитной организации.

Таким образом, пассивы в любом банке призваны обеспечить оптимальный (чаще всего максимальный - в зависимости от желаемого объема активных операций) объём привлеченных ресурсов с наименьшими затратами. Основными задачами управления пассивами являются: управление краткосрочной и долгосрочной ликвидностью банка; поддержание и повышение рентабельности банка; управление достаточностью и структурой капитала, затратами банка, особенно не связанными с выплатой процентов, качеством активов; оптимизация и снижение налогового бремени; стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка. При этом банковские операции должны соответствовать существующим требованиям НБ РК и АФН, а развитие ресурсного обеспечения - реализации принципов, целей и планов банка.