| Каталог статей |
|
Кужукеева
К.М.
Принцип контрцикличности в регулировании финансовых организацийГлобальный финансово-экономический кризис продемонстрировал недостатки существующих моделей финансовых отношений, как в общемировом масштабе, так и на национальном уровне. Проблемы банковской системы проявились в вопросах несовершенства и несоответствия систем управления рисками современным тенденциям и уровню принимаемых рисков, как по степени, так и качеству рисков, низкого уровня корпоративного управления, недостаточной прозрачности и, как следствие, неэффективности бизнес - моделей, оказавшихся чувствительными к негативным тенденциям. Очевидно, что назрела необходимость построения новой системы регламентов, сдержек и стимулов, которая спообна надежно гарантировать финансовую стабильность в резко меняющихся условиях глобального рынка. В рамках оптимизации процедуры оценки кредитного риска и формирования адекватного уровня провизий целесообразно внедрение контрцикличного подхода, при котором требования к формированию резервов под возможные потери в период экономического роста должны повышаться, а в период спада - снижаться. Регулирование и надзор за банками необходимо усилить посредством совершенствования пруденциального регулирования и инспектирования, направленных на практическое выявление потенциальных рисков, которым могут быть подвержены банки. Установить не только общие коэффициенты, но и более специфичные показатели, такие как соотношение стоимости кредита к стоимости залогового обеспечения. Согласно принципу контрцикличности данный коэффициент может изменяться регулятором по мере развития экономического цикла. С увеличением активов и обязательств банков одновременно должны создаваться специальные и динамические резервы, предназначенные на случай наступления стрессовых ситуаций или шоков. Эти резервы должны иметь уравновешивающее влияние на сильные колебания в уровне резервов, созданные против потерь стоимости конкретного актива, а в случае условного обязательства - потерь по возможному исполнению финансовой организацией своих обязательств. Учитывая тот факт, что в период экономического подъема, сопровождающимся кредитным бумом, маржа по кредиту имеет тенденцию понижаться вследствие снижения оценочного уровня риска, связанного с предоставлением кредита, происходит накопление принимаемых банком рисков и неадекватное ценообразование. В качестве альтернативного подхода к оценке фаз развития возможно установление обратной взаимосвязи между ликвидностью и капитализацией с одной стороны и маржой по кредиту, с другой. Это будет также воздействовать на установление оптимальной стоимости ресурсов, привлекаемых банками. В целях формирования адекватного уровня ликвидности финансовых институтов нужно установить количественные показатели, ориентиры и параметры для оценки достаточности ликвидности у банков. Повышение уровня ликвидности также позволит снизить влияние шоков на волатильность цен менее ликвидных активов. Также, в отношении финансовых организаций необходимо установить коэффициенты финансового левереджа, поскольку свойственная ему процикличность явилась одной из первопричин текущего глобального финансового кризиса и привела к значительным негативным последствиям. При этом процикличные коэффициенты левереджа должны устанавливаться как на индивидуальной, так и на консолидированной основе. Одной из задач регулятора должно стать требование к ребалансированию структуры обязательств банков в целях минимизации рисков фондирования и рефинансирования, а также формирования структуры обязательств с управляемыми рисками потери ликвидности, в том числе валютной. Необходимо усилить надзор за валютной ликвидностью банков в разрезе временных интервалов. Влияние кредитного риска на риск ликвидности должен ограничиваться установлением более жестких требований к формированию провизий в отношении валютных кредитов, выданных заемщикам. Необходимо повышать требования к достаточности собственного капитала по мере улучшения ситуации в экономике и появления первых признаков подъема. Подходы к оценке достаточности собственного капитала нужно совершенствовать не только количественно, но и качественно. В рамках мер по улучшению ликвидности банков и снижению риска рефинансирования необходимо снизить избыточный уровень внешнего заимствования, что предполагает достижение банками соотношения внешнего долга к совокупным обязательствам. Концентрация высокорискованных операций должна быть снижена установленем лимита, а при необходимости, введением прямых запретов на проведение операций с повышенным уровнем риска.
|