Жиенбаева З.Б., Тапалов С.Б.

Казахстанско-Немецкий университет, Республика Казахстан

Основные направления достижения эффективности привлекаемых международных кредитов в Республику Казахстан

Роль кредита в экономике любой страны является динамичной и изменяется в зависимости от конкретных задач и целей экономического развития. В настоящее время повышение роли кредита сопровождается, как правило, его расширением в экономике.

Важной сущностью кредита является то, что он сопровождает развитие международных экономических связей. В экспортных отраслях экономики кредит способствует укреплению позиций государства на внешних рынках.

Повышение роли кредита в развитии международных связей обусловлено глобализацией мировой экономики. Именно поэтому сегодня актуально изучать проблемы предоставления международных кредитов и их влияние на экономику стран мира.

Международный кредит представляет собой предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и финансовым институтам одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству другой страны на условиях возвратности, срочности и платности. Кредиторами и заемщиками являются представители разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся национальный рынок капиталов. Сейчас, помимо национальных рынков капитала, важнейшим источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок капиталов, не имеющий непосредственно какой-либо национальной принадлежности.

Актуальность темы статьи состоит в том, что на данном этапе развития экономики Казахстана одной из наиболее существенных проблем является эффективное использование международных кредитов, привлекаемых для реализации инвестиционных проектов.

Чтобы привлекаемые международные кредиты и займы способствовали позитивным сдвигам в экономике, необходимо осуществлять комплексную экспертизу и оценку инвестиционных проектов на основе критериев и показателей, принятых в международной практике.

Вместе с тем, обеспечение привлекательного имиджа и создание благоприятного инвестиционного климата позволит снизить риски, возникающие при международном кредитовании.

Важным моментом в создании и поддержании благоприятного инвестиционного климата является государственное регулирование привлечения международных кредитов и займов, направленное на защиту прав как иностранных, так и национальных инвесторов, создание условий, способствующих вложению инвесторами средств в реализацию инвестиционных проектов.

Формирование условий для взаимовыгодной интеграции страны в мировую экономику, рационализации ее роли в системе международного разделения труда является одним из основных приоритетных направлений внешнеэкономической политики Казахстана.

К вопросам эффективности привлекаемых в Республику Казахстан международных кредитов и займов следует отнести:

1. Привлечение международных кредитов и займов существенным образом влияет на развитие экономики.

   Рациональное, то есть эффективное использование привлекаемых международных кредитов и займов способствует подъему экономики, так как в этом случае используются передовой опыт, техника и технология, происходит перемещение акцента в сторону инноваций.

2. Эффективность использования международных кредитов и займов необходимо определять через призму определения эффективности конкретных инвестиционных проектов, на реализацию которых привлечены международные кредиты и займы.
3. В целях диверсификации долгового портфеля Правительства Республики Казахстан необходимо сокращать объемы внешнего заимствования при од­новременном увеличении заимствования на внутреннем рынке.

Стимулирующие льготы должны устанавливаться в зависимости от того, в какие отрасли и регионы республики они направляются и каково качество использования инвестиций. В частности, для Казахстана эти льготы должны устанавливаться в зависимости от:

• приоритетности инвестиционной политики, что создаст благоприятный климат для инвестирования не только в высокорентабельные сферы экономики, но и в неблагополучные в экономическом, социальном и экологическом отношении;
• качества инвестиций - для стимулирования научно-технического и инновационного развития;
• развития механизмов установления либо ограничения для иностранных инвесторов в регионах интенсивного освоения недровых ресурсов, а также на территориях, определяющих экономическую безопасность страны;
• разработки и использования новых организационных форм привлечения инвестиций в экономику, к которым можно отнести проектное финансирование и лизинг.
• Большое внимание должно уделяться вопросам рисков, возникающим при международном кредитовании. Колебания сырьевых цен, валютных курсов и мировых процентных ставок в значительной степени лежат за пределами контроля со стороны большинства стран. Однако, от этого типа рисков можно за­ страховаться. Управление рисками - это часть управления долгом.

Платежный баланс страны от резких ценовых колебаний можно защитить с помощью хеджирования. Выполнение конкретных шагов по снижению рисков играет позитивную роль при привлечении международных кредитов и займов.

В настоящее время в Казахстане отсутствуют мощные страховые компании, способные страховать риски крупных инвестиционных проектов. Гарантии от некоммерческих рисков обеспечиваются законодательством республики, финансовые же риски страхуются единственной компанией «Казахинстрах», средств которой недостаточно для предоставления полномасштабных гарантий инвесторам.

Известно, что международный кредит представляет собой сложное экономическое явление, роль которого огромна для всего мирового сообщества.

В данной статье международный кредит определен нами как экономическая категория, раскрыто понятие международного кредита, описаны его принципы, функции, условия и основные формы. Выявлено, что международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: позитивную и негативную.

Позитивная роль международного кредита заключается в стимулировании внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного климата для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении её противоречий. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами, усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые иностранный капитал не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.

В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику.

В настоящее время происходит интеграция Республики Казахстан в мировую экономику. Она активно участвует в международных кредитных отношениях, сотрудничает с международными финансово-кредитными организациями, такими как МВФ, МБРР и др.

В процессе участия возникает ряд проблем, для решения которых в Казахстане разработана долговая стратегия в области регулирования государственного долга.