Садыло Е.Ю., Попова И.В.
Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михаила Ивановича Туган – Барановского

Проблемы и перспективы развития банковской системы Украины в период финансового кризиса

В период финансового кризиса, который начался в Украине в 2008году, банковская система претерпела значительный упадок, что отрицательно повлияло на развитие и состояние финансового сектора в целом. Выход банковского сектора из кризиса является одним из приоритетных направлений регулирования со стороны государства, так как денежно-кредитная система имеет жизненно-важное значение для экономики страны.

Целью данной статьи является исследование развития банковской системы Украины в процессе финансового кризиса, выявление недостатков и рассмотрения путей их устранения.

Последний квартал 2008 года – начало 2009 года стало переломным периодом для банковской системы – начало интенсивного спада после бурного роста. Этот период характеризовался паническими настроениями на рынке после ухудшения платежеспособности Проминвестбанка, а также девальвацией национальной валюты (следствием было ухудшение платежеспособности значительной части заемщиков банков, получившим валютные кредиты) [3].

Характерным для этого периода было: интенсивное изъятие ресурсов из банковской системы, что привело к существенному снижению кредитной активности; массовое рефинансирование банковских учреждений НБУ; паника на финансовом рынке, что привело к снижению ликвидности системы; начало диагностики банковской системы на предмет докапитализации; начало оперативного вмешательства регулятора в деятельность банковских учреждений (введение временных администраций); ужесточение банковского законодательства Национальным банком Украины с целью стабилизации ситуации на финансовом рынке (мораторий на досрочное расторжение депозитных договоров).

Далее если обратить внимание на 1 - 3 кварталы 2009 года, то можно отметить, что банковская система в полной мере ощутила на себе масштабы кризиса. Сохранение негативных тенденций и низкой деловой активности в экономике привело к дальнейшему сокращению ликвидности банковской системы, убыткам ряда банков из-за формирования резервов на покрытие возможных потерь по активным операциям и усилению вмешательства регулятора в деятельность банков [3].

Данному периоду присущи такие черты:

• сохранение жесткой монетарной (валютной и денежно-кредитной) политики НБУ;
• дальнейшая девальвация национальной валюты под давлением негативного информационного фона, чистого спроса на валютном рынке и низких макроэкономических показателей.
• накопление свободной ликвидности, что привело к существенному снижению стоимости ресурсов на межбанковском рынке (по сравнению с началом года);
• поддержка дочерних подразделений в Украине иностранными банковскими группами на минимально-необходимом уровне (в основном за счет субординированного долга) и завершение рекапитализации отдельных банков государством. Последнее было условно положительным моментом, так как не помогло в полной мере восстановить доверие к финансовым учреждениям (особенно после дефолтов государственных Укргазбанка и Родовидбанка по облигациям);
• увеличение случаев оперативного вмешательства НБУ в деятельность банков и начало ликвидации отдельных небольших банковских учреждений.

4 квартал 2009 года – первые признаки стабилизации банковской системы при сохранении существенных рисков. В 4 квартале НБУ и другими государственными органами был принят ряд мер в отношении банковской системы, имеющих разнонаправленное влияние на стабильность финансового рынка. Основными событиями, оказывавшими определяющее влияние на текущее состояние и перспективы развития банковской системы в 4 квартале, были:

• изменение требований к структуре и адекватности регулятивного капитала.
• изменение законодательства с целью защиты заемщиков – физ. лиц (ключевым является вступление в силу с ноября закона Украины 23.06.2009 № 1533-VI «О внесении изменений в некоторые законы Украины с целью преодоления негативных последствий финансового кризиса»). Может отрицательно отразиться на качестве банковских активов за счет увеличения объема неплатежей по кредитам [3];
• попытки отдельных отечественных банков реструктуризировать обязательства перед внешними кредиторами, что в случае успешной реструктуризации может улучшить краткосрочную ликвидность таких банков;
• относительная стабилизация ресурсной базы и поддержание приемлемого уровня накопленной ликвидности, что может способствовать возобновлению кредитной активности банковской системы [3].

Таким образом, можно сделать вывод, что за последний год банковская система прошла несколько этапов развития, а общее финансовое состояние банков заметно ухудшилось. Тем не менее, в этом периоде банками и контролирующими органами было проведено ряд мероприятий. Ключевыми из них были: ужесточение кредитных политик, повышение резервирования, изменения в банковском законодательстве, с целью уменьшения чувствительности финансового сектора к валютным и кредитным рискам. Вместе с тем, риски банковского сегмента остаются значительными, ввиду низкого уровня доверия к банковским учреждениям (может отрицательно отразиться на платежеспособности и повышает чувствительность отдельных банков к воздействию негативного информационного фона), слабой регуляторной и операционной среды, а также нестабильной ситуации в стране[2].

Сохранение стимулирующей денежно-кредитной политики в развитых странах (большинство Центробанков сохранили на прежнем низком уровне учетные ставки) и появление «кризисного иммунитета» у международных инвесторов способствует возвращению капитала на развивающиеся рынки, и может положительно отразится на переговорных позициях отечественных банков с иностранными кредиторами (в т.ч. потенциальными) [1].

Вероятно, что большая часть частных банков, находящихся сейчас в процессе реструктуризации внешней задолженности, достигнет положительного результата либо рассчитается с кредиторами за счет рефинансирования внешних займов НБУ и/или международными финансовыми организациями.

Сохранение неопределенности в валютно-курсовой политике служит дополнительным фактором риска для банковских активов, существенная часть которых номинирована в иностранной валюте, а также может отрицательно отразиться на платежеспособности отдельных финансовых учреждений.

Перспективы развития большинства банковских учреждений будут в значительной мере зависеть от общей экономической и политической ситуации в государстве (что вероятно будет ключевым фактором при определении стратегии развития банков), ситуации на мировых ресурсных (товарных) рынках и рынках капитала, а также состояния операционной среды (включая банковское законодательство).

1. Ющенко В. "Банковская система Украины в рыночной экономике" //"Экономика Украины" № 3 1994 г. Закона Украины 23.06.2009 № 1533-VI «О внесении изменений в некоторые законы Украины с целью преодоления негативных последствий финансового кризиса»
2. [сылка более недоступна}