Терешина В.В.

Управление дебиторской задолженностью как инструмент общей финансовой политики управления

Финансовая политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей финансовой политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции, обеспеченного платежеспособным спросом, заключающейся в оптимизации общего размера дебиторской задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженностью в современных условиях актуально по ряду причин:

• получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления ликвидных средств в организацию. В свою очередь денежные средства могу быть направлены на погашение краткосрочной задолженности как по кредитам и займам, так и по кредиторской задолженности по всем ее направлениям, что снижает риски для сельскохозяйственного предприятия, связанные с перерастанием неплатежеспособности из временной в хроническую;
• дефицит денежных средств в экономике заставил организации изменить условия продаж своей продукции, что, в свою очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денежных средств и потребовало от организаций выработки новой политики предоставления кредита и инкассации;
• неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию между политикой в области закупок и политикой продаж, что придает дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации в организации;
• учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж организации и повышения оборачиваемости ее оборотных активов.

Формирование финансовой политики управления дебиторской задолженности организации осуществляется по этапам. На наш взгляд, наиболее целесообразной для неплатежеспособного сельскохозяйственного предприятия является: политика управления дебиторской задолженности, осуществляемая по следующим этапам:

1. Анализ состояния дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде. Основной задачей этого этапа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности использования вложенных в нее финансовых средств.
2. Формирование системы кредитных условий организации. В состав этих условий входят следующие элементы:
   • срок предоставления кредита (кредитный период)
   • размер предоставляемого кредита (кредитный лимит)
   • стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);
   • систем штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.
3. Формирование стандартов оценки покупателей в организации и дифференциации условия предоставления кредита.
4. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности
5. Обеспечение использования в организации современных приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.
6. Построение в организации эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Денежные средства организации представляют собой активы организации в форме готовых наличных и безналичных средств платежа.

Денежные средства – это наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Управление денежными средствами составляет таки образом необъемлемую часть функций общего управления оборотными активами организации.

Финансовая политика управления денежными средствами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами организации, заключающуюся в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.

Разработка политики управления денежными средствами организации включает пять основных этапов:

1. Анализ движения денежных средств организации в предшествующем периоде
2. Оптимизация среднего остатка денежных средств организации
3. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных средств организации
4. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных средств организации