К.т.н. Бодрова Н.Э., магистр Моркотун А.П.
Национальный аэрокосмический университет “ХАИ”, Украина

Операции с банковскими металлами и проблемы их развития в Украине

Оценка операций с банковскими металлами всегда актуальна как для инвесторов, так и для банков, особенно в нестабильных экономических условиях, которые можна наблюдать в Украине после мирового финансового кризиса. Драгоценные металлы являются надежным способом сбережения и накопления и признаны неотъемлемой частью инвестиционного портфеля.

В настоящее время операции с драгоценными металлами привлекают внимание многих ученых - экономистов. Значительно усилился интерес к рыночному обороту металлов в мире.

Следует отметить, что рост цен на золото является следствием нестабильности национальной валюты и долара, а также роста инфляционных процессов в стране. Инвесторы, вкладывая денежные средства в драгоценные металлы, пытаются избежать таким образом возможных потерь вследствии инфляции.

Решая вопрос о целесообразности осуществления операций с драгоценными металлами, банкам, юридическим и физическим лицам следует учитывать динамику колебания цен на драгоценные металлы как на мировом, так и на внутреннем рынках. Анализ динамики цен на банковские металлы (золото, серебро, платина и палладий) показал, что цены не на все металлы имеют ту же тенденцию, что и на золото. Если в 2008 – 2009 гг., вслед за золотом, росли цены на платину и палладий, то в настоящее время наблюдается резкое подорожание серебра. Девальвация гривни и рост стоимости серебра на международных рынках на 25 – 30% привели к более чем двукратному росту цен на серебряные слитки в украинских банках.

Значительный рост цен на серебро связан также с тем, что данный металл является промышленным, широко используемым в таких отраслях, как авиастроение, автомобильная промышленность и др. То есть, спрос на данный металл намного опережает его предложение.

Среди операций с банковскими металлами, помимо классических операций покупки слитков и монет, большой популярностью пользуются так называемые “металлические” депозиты. Использование украинскими банками данных депозитов позволило удержать в некоторой степени свою конкурентоспособность и своих клиентов в условиях финансового кризиса, поскольку “золотые” депозиты оказались более выгодными по сравнению с вкладами в иностранной валюте.

Следует также отметить, что именно в период кризиса продажи банковских металлов населению достигли своего пика.

Однако, несмотря на очевидную выгодность операций банков с драгоценными металлами, инвесторы могут столкнуться с рядом проблем. Прежде всего, на сегодняшний день наблюдается резкое сокращение финансовых организаций, осуществляющих куплю - продажу слитков. Количество коммерческих банков, предлагающих инвестировать в драгоценные металлы, сократилось за последние два года более чем в три раза, так как согласно требованиям Национального банка Украины торговать данными металлами могут только безубыточные организации.

Другой проблемой является невысокая степень разнообразия предложенных банками металлов. Так, по данным Украинской биржи драгоценных металлов, золотом в настоящее время торгуют около 20 банков, серебром – около 15.

Платину предлагают единичные банки (АКБ “ПравексБанк”, АКБ “Финансы и кредит”).

Проблемой для банковских вкладчиков является и возможность получения процентов по меньшим ставкам по сравнении со ставками, на условиях которых был открыт депозит, что связано с тем, что банк, начисляя проценты в золоте выплачивает их в национальной валюте по курсу Национального банка Украины, который ниже установленного коммерческим банком.

Следует отметить и такой негативный момент, что “металлические” депозиты не имеют государственной поддержки, поскольку Фонд гарантирования вкладов физических лиц не распространяется на данный вид вкладов.

На операции банков с драгоценными металлами влияют величина и структура доходов населения, а также структура использования доходов. Так, отсутствие или незначительный размер реальных денежных доходов и преобладающее расходование их на питание не оказывают содействие развитию банковских операций с драгоценными металлами.

Не стимулирует развитие операций с банковскими металлами и порядок их налогообложения. Так, Закон Украины “О налоге на добавленную стоимость” предусматривает, что не является объектом налогообложения операции по обороту валютных ценностей, банковских металлов, банкнотов и монет Национального банка Украины, за исключением тех, которые реализуются для нумизматических целей.

Подчеркнем, что необходимо осуществить ряд мер по дальнейшему развитию рынка банковских металлов:

• обновить и/или разработать нормативную базу, которая бы комплексно регулировала операции банков с банковскими металлами;
• разработать четкие ставки налогообложения металлов при осуществлении операций;
• урегулировать внутренний рынок драгоценных металлов;
• расширить спектр операций с банковскими металлами;
• наладить работу НБУ с коммерческими банками.

Организация рыночного механизма распределения добытых драгоценных металлов и осуществление операций купли - продажи их на рынке должны базироваться на таких основных принципах:

• наличие государственного регулирования и контроля за соблюдением установленных правил, осуществление операций купли - продажи драгоценных металлов, которые проводятся Министерством финансов Украины и Национальным банком Украины;
• первоочередное право правительства на приобретение новодобытого или просто металла, который предлагается на рынке, за счет средства государственного бюджета, но за единой для всех рыночной ценой;
• оборот на рынке драгоценного металла лишь в стандартизированной форме, то есть в слитках стандартной формы и качества, что обеспечит гарантированное качество поставок металла, сравнимость цен и сопоставимость рынка Украины с мировыми центрами торговли драгоценными металлами;
• рыночный механизм определения цен на драгоценные металлы;
• предоставление Национальным банком Украины лицензии торговцам монетарными металлами, исходя из критериев их ликвидности и профессиональной пригодности, и надзор за торговцами драгоценными металлами с целью обеспечения стабильности рынка;
• стимулирование поступления в страну драгоценных металлов путем либеральной налоговой, таможенной и лицензионной политики правительства и Национального банка Украины;
• обеспечение регионального статуса рынка относительно стран Черноморского экономического сотрудничества.

Создание в Украине национального и международного регионального рынка золота на вышеупомянутых принципах требует нового либерального законодательства относительно операций с золотом.

Вопреки рассмотренным и прочим факторам, которые сдерживают развитие операций с банковскими металлами, банкам следует в своей деятельности в этом направлении не ограничиваться куплей-продажей монет и слитков, а уделять внимание и другим видам операций с банковскими металлами. Это даст им возможность привлечь новых клиентов, диверсифицировать свои доходы путем увеличения части непроцентных доходов, повысить качество обслуживания клиентов, привлечь в активный оборот денежные средства, которые находятся на руках у населения, а также будет оказывать содействие защите от инфляции сбережений и минимизации рисков, связанных с их сохранением.