Кожанов Б.Т.
научный руководитель – д.э.н., профессор Искакова З.Д.
Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза, Казахстан

Особенности организации кредитования инвестиционных проектов коммерческими банками Казахстана

Кредитная технология финансового анализа, используемая на сегодняшний день в банках второго уровня, основана на технологии кредитования инвестиционных проектов Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР). Технология является универсальной ко всем формам образования и видам предпринимательской деятельности. Основной принцип - это анализ предоставленных фактических данных о бизнесе и о Заемщике, при этом Заемщиками могут выступать все физические и юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, т.е. от владельцев торговых точек на рынке не имеющих официальной финансовой отчетности, до крупных предприятий, сотрудничающих с мировыми зарубежными партнерами.

Анализ финансового состояния преследует несколько целей:

1. Определение финансового положения - состоит из проведения работы по сбору и консолидации учетных данных (товарно-материальных запасов, денежных средств, оборудования, недвижимости, дебиторской и кредиторской задолженности, выручки, расходов и т.д.), для составления таких форм финансовой отчетности как Баланс, Отчет Прибылей и Убытков и Cash Flow;
2. Выявление изменений в финансовом состоянии за определенный промежуток времени – осуществляется для определения положительной или отрицательной тенденции развития бизнеса клиента;
3. Выявление основных факторов вызывающих изменения в финансовом состоянии – это определение внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относится: изменение цен у поставщиков, конкурентов, политическая ситуация в стране, природные катаклизмы и т.д. К внутренним факторам относиться: замораживание оборотных средств в товаре, готовой продукции, отток рабочего персонала, смена топ-менеджмента и т.д.

Форма предоставляемой информации о бизнесе зависит от налогового режима используемого Заемщиком, если это физическое лицо (торговец на рынке, владелец киоска и т.д.) ему достаточно предоставить рабочие тетради, если это юридическое лицо (ИП, ТОО, АО) достаточно предоставить фактическую/управленческую финансовую отчетность, подготавливаемую бухгалтером для собственников бизнеса. Здесь необходимо более подробно остановиться на фактической/управленческой отчетности, на сегодняшний день практически все субъекты бизнеса с целью уменьшения налогооблагаемой базы занижают свои реальные доходы и ведут две формы финансовой отчетности («двойная бухгалтерия»):

1. Официальная финансовая отчетность – ведется с целью предоставления в налоговые и финансовые органы исполнительной власти;
2. Управленческая финансовая отчетность – ведется для собственников бизнеса с целью реального отражения и оценки финансового состояния.

Финансовый учет у субъектов МСБ, на данные которого ориентируются банки при кредитовании, показывает уже свершившиеся факты (расчет с поставщиками за полученную продукцию, выручку от реализации продукции, расходы по бизнесу, приобретение основных средств, инвестиции и т.д.). Понятие «финансовый учет» означает, что в его процессе проводится документальное оформление денежных потоков финансово-хозяйственной деятельности субъекта МСБ. Сущность финансового анализа заключается в детальном рассмотрении показателей данного учета, т.е. анализ денежных потоков в прошлом, настоящем и будущем.

Таким образом, сущностью и основной целью анализа финансового состояния, является определение финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности субъекта МСБ.

Динамичное развитие рынка банковских услуг, доказательством чего является, разработка и внедрение новых видов банковских продуктов, усовершенствование действующих процессов кредитования в сторону ускорения сроков выдачи займов и гибкости системы под запросы клиентов, постоянно требует адекватной реакции от банковских специалистов В круг должностных обязанностей кредитного специалиста входит обслуживание процесса кредитного цикла. Кредитный цикл можно изобразить в виде схемы (рисунок 1):

Рисунок 1. Основные этапы кредитования инвестиционного проекта коммерческими банками

1. Прямой маркетинг – осуществляется с целью привлечения клиентов на обслуживание в банк, методом переговоров с руководителями предприятий или посещения места бизнеса потенциальных клиентов. Результатом маркетинга в конечном счете должно быть получение заявления на получение заемных средств, более подробно «Маркетинг» описан в Пункте 3.
2. Заявление на получение заемных средств – имеет стандартную форму для физических, юридических лиц и Индивидуальных предпринимателей. Заявление при наличии полного пакета документов необходимо получить в обязательном порядке в соответствии требованиями Национального Банка для предотвращения недоразумений и разногласий с клиентом.
3. Выезд – осуществляется путем посещения места бизнеса и при необходимости места жительства (в зависимости от юридического статуса и продукта банковского кредитования). Осуществляя выезд, кредитный специалист получает возможность увидеть и сравнить полученные первичные данные и информацию, попытаться понять этапы прохождения финансовых потоков, структуру, владельцев бизнеса и представить социальный портрет Заемщика. Ответственность за качество проведения финансового анализа, получение достоверной информации, необходимой для оценки реальной картины бизнеса и будущих сопутствующих рисков полностью лежит на кредитном специалисте. Выезд по кредитной заявке необходимо осуществлять после предоставления Заемщиком полного пакета документов по финансовой и залоговой части, для ускорения процесса подготовки Предложения.
4. Подготовка Предложения – является одной из основных функций кредитного специалиста требующая аналитически-психологических способностей. Суть подготовки предложения состоит в том, чтобы, систематизировать полученные показатели, правильно оценить, проверить их достоверность и сделать выводы. На основании полученных в результате анализа показателей подготовить Предложение Членам Кредитного Комитета с наиболее полной картиной текущего состояния субъекта хозяйствования, указать на имеющиеся проблемы с выявлением причин их возникновения, указать первостепенные цели и задачи.
5. Вынесение проекта на Кредитный Комитет – в каждом банке существует определенная система принятия решения по поступающим кредитным заявкам. Согласно технологии кредитования субъектов МСБ рекомендовано применять двух уровневую систему рассмотрения кредитных заявок:
   • «внутренний»;
   • «внешний» кредитные комитеты.

   «Внутренний» Кредитный Комитет состоит из кредитных специалистов структурного подразделения банка (желательно сотрудников одного сектора (среднего или малого)), с целью выработки объективного мнения по проекту, т.к. рассмотрение заявки несколькими сотрудниками минимизирует риски неполноценного проведения финансового анализа и дальнейшее несвоевременное погашение займа.

   «Внешний» Кредитный Комитет состоит из первых руководителей банка, лиц регламентирующих корректное структурирование, документальное оформление сделки и регистрацию залогового обеспечения.

6-7. Ответственность по этапам кредитного цикла 6 и 7 возложена на кредитных администраторов занимающихся подготовкой договоров, подписанием их у Заемщиков и осуществляющих выдачу займа.

8. Мониторинг - осуществляется с целью проверки целевого использования кредитных ресурсов и проверки финансового состояния.

9-10. Погашение и повторный кредит – на данных этапах в функции кредитного специалиста входит не только контроль за полным погашением займа и подготовкой необходимой документации для высвобождения залогового обеспечения, но и работа по дальнейшему сотрудничеству с данным клиентом. В условиях жесткой конкуренции среди БВУ, когда за каждого потенциального клиента ведется агрессивная борьба для постоянного роста ссудного портфеля необходимо удержание имеющихся клиентов и более активное привлечение новых.

Кредитными специалистами крупнейших банков Казахстана была разработана специальная методика проведения финансового анализа, которая полностью соответствует стратегическим планам банка, его философии, миссии и целям.

Проведение финансового анализа – основная задача кредитного специалиста. Проведение финансового анализа включает в себя несколько этапов:

• выезд на место бизнеса
• выезд на место жительства
• выезд на объект залога
• выезд на место бизнеса.

Кредитный специалист должен обязательно посетить место бизнеса Заемщика в целях получения полной информации о бизнесе (месторасположение торговой точки/офиса/цеха/склада, визуальный осмотр), а также проверки достоверности предоставляемой Заемщиком информации (по выручке, остатку ТМЗ и т.д.) и проверки на принадлежность данного бизнеса Заемщику. По полученным финансовым данным во время анализа кредитный специалист будет составлять основные отчеты: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денег. Поэтому, важно, чтобы кредитный специалист образно представлял себе в каких целях и для составления какого именно из трех отчетов будет задан тот или иной вопрос Заемщику.

В специальных методических указаниях отмечается, что выезд на место бизнеса не должен носить спонтанный характер – кредитный специалист должен владеть первоначальной информацией о схеме бизнеса Заемщика, быть подготовлен документально (с собой необходимо взять список остатка ТМЗ, список основных средств (если вид деятельности – производство, строительство), копии правоустанавливающих документов на залоговое имущество).

Рассмотрим стандартную схему проведения финансового анализа бизнеса, видом деятельности которого является торговля.

Приехав на место бизнеса клиента (предположим, это торговая точка на рынке) кредитный специалист производит визуальный осмотр, при этом, необходимо отметить выгодность расположения торговой точки (отдаленность от центрального входа, проходимость), наличие конкурентов. Осматривая товар, кредитный специалист может задать вопросы по поводу стоимости того или иного вида товара, при этом необходимым является подтверждение того факта, свой ли бизнес показывает заемщик.

Задавая вопросы о схеме закупа и реализации товара, следует выяснить, не отдает ли Заемщик товар на реализацию другим предпринимателям или, возможно сам берет у кого-то товар на реализацию. Если такой факт имеется, необходимо запросить подтверждающие записи о наличии дебиторской/кредиторской задолженности, а также уточнить срок образования задолженности и планируемого возврата денег за товар.

Эти моменты обязательно должны быть выявлены во время посещения места бизнеса Заемщика.

Важный и обязательный момент во время проведения финансового анализа – проверка кассы. Показанная выручка, во-первых, будет учтена в балансе в статье «касса», во-вторых, при проведении cross-checking (перекрестной проверки) можно будет сопоставить размер показанной выручки со среднедневной выручкой, высчитанной из тетрадей Заемщика, учитывая при этом время проведения анализа. После осмотра товара необходимо попросить Заемщика показать выручку за сегодняшний день – наличные деньги в кассе. При этом, важно обратить внимание на следующие моменты:

Во время посещения места бизнеса Заемщика кредитный эксперт должен задать все необходимые для проведения финансового анализа вопросы, касательно:

• торгового бутика/контейнера (собственный или арендованный, размер торговой площади, оборудование бутика/контейнера, какие имеются ежемесячные/ежедневные платежи за торговый бутик/контейнер);
• продавца (как долго работает, сколько всего продавцов, какую зар.плату получает, платит ли Заемщик процент от выручки или только фиксированную плату);
• схемы доставки товара (транспортные расходы, делает ли Заемщик предоплату или оплачивает товар по факту поставки, ездит ли сам Заемщик для осуществления закупа или делает заказ по телефону/факсу, как часто осуществляется закуп, на какую сумму, когда был последний закуп, когда планируется следующий);
• реализации товара (как долго Заемщик торгует именно этим видом товара, какую наценку делает на товар, делает ли скидки, имеется ли сезонность, отдается ли товар на реализацию, имеется ли конкуренция);
• прочих расходов (на сотовую связь, на транспорт, непредвиденные).

После посещения места бизнеса Заемщика необходимо поехать к нему домой для того, чтобы там провести часть финансового анализа и задать вопросы, которые не могут быть заданы на месте бизнеса. Это, например, касается вопроса о наличии сбережений, который необходимо задать Заемщику и попросить показать сбережения, т.к. эта сумма будет учтена в балансе в статье «сбережения». Также, дома у Заемщика кредитный специалист может определить социальный уровень жизни и приблизительно определить размер необходимой суммы на проживание семьи Заемщика, которая затем будет отражена в Отчете о прибылях и убытках.

В случаях, когда залогом выступает имущество, которое не является ни бизнес-точкой, ни местом жительства Заемщика (например, квартира родственников) кредитный специалист должен осмотреть предполагаемый объект залога, желательно в день проведения финансового анализа.