Серомах Д.С.

Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михаила Туган-Барановского

Перспективные формы сбережений домашних хозяйств Украины

На сегодняшнем этапе развития экономики Украины данная тема актуальна, т.к. часто потенциальному инвестору становится сложно разобраться в большом разнообразии инвестиционных возможностей, потому что ситуация на рынке постоянно меняется, и те инвестиции, которые приносили значительную прибыль вчера, могут стать неэффективным финансовым инструментом через небольшой промежуток времени уже сегодня. Едва ли удастся без специальных знаний грамотно выбрать страховую компанию или оценить эффективность от вложений в недвижимость или земельный участок, что также является инструментом инвестирования, а не просто приобретением.

Целью работы является исследование финансовых инструментов, которые население Украины может использовать для хранения сбережений, и анализ их привлекательности для частного инвестора.

Финансовые рынки — это наиболее динамично развивающийся сектор современной мировой экономики. Сегодня в Украине существует немалое количество инструментов и способов вложения денег. Основными направлениями инвестирования являются:

-открытие депозитного счета в банке;

-покупка ценных бумаг;

-приобретение недвижимости с последующей сдачей в аренду;

-вложение средств в ПИФы (паевые инвестиционные фонды).

Наиболее привлекательным по форме и простоте инвестиционным инструментом был и остается банковский депозит.

Какие же причины могут побудить использовать эту банальную, не очень богатую возможностями инвестиционную стратегию? О ней имеет смысл задуматься в первую очередь частному инвестору, который располагает относительно небольшими суммами и отвел для инвестирования сравнительно короткие сроки. Если вы хотите инвестировать деньги более, чем на 2 года, то лучше использовать другие инструменты. В частности, ценные бумаги, ПИФы. В долгосрочной перспективе они дают боле высокую доходность, чем банковские депозиты. Но если вы хотите инвестировать деньги на срок от 3 месяцев до 2 лет с гарантиями их сохранности и средней доходности, то лучше банковского депозита вы вряд ли что-либо найдете.

Не стоит забывать что существую определенный риск – это снижение процентной ставки, высокий уровень инфляции.

Вопрос о том, в какой валюте хранить свои вклады, не опасаясь обвала курса и пагубных последствий инфляции, остается главным, ведь неверное решение может привести к финансовым потерям.

Пока самой доходной из предложенных украинскому вкладчику валют остается гривна. Однако, финансовые консультанты и банкиры давно и настойчиво советуют прислушаться к английской пословице «не класть все яйца в одну корзину» и открывать одновременно несколько счетов в разных валютах, иными словами формировать валютную корзину.

Существует мультивалютный депозит как альтернатива валютной корзине. Мультивалютный депозит — это срочный вклад в нескольких валютах, пропорциональное соотношение которых клиент определяет сам.

Наиболее популярным в отечественном банковском секторе является мультивалютный вклад с набором трех базовых валют: евро, доллар, гривна.

Риски:

-Мировой финансовый и фондовый кризисы.

-Замедление темпов роста экономики страны.

Стремление диверсифицировать свои риски стимулирует спрос на банковские металлы — золото, серебро, платину и палладий. Правда, предложения банков пока весьма скудны.

В Украине в золото можно вкладывать двумя способами: купить слитки и хранить их в сейфе, надеясь на рост цен, или положить деньги на металлический депозит. Многие банки предлагают золотой депозит без поставки драгметалла — клиент покупает виртуальный слиток по установленному финансовым учреждением курсу на момент покупки. Процентные ставки по вкладам в золоте — 2–5%.

В большинстве украинских банков минимальный вес депозита (сумма инвестирования, выраженная в граммах золота) — 100 г. В банках с высокими процентными ставками по металлическим депозитам (4–5%) минимальный вес вклада — 250–300 г.

Что касается других металлов, то спрос на них в Украине достаточно низкий. Хотя мировая стоимость их растет.

Риски:

-Высокая волатильность и непредсказуемость;

-Снижение роста мировой экономики.

Кредитный союз — это неприбыльная организация, которая создается гражданами для взаимного кредитования и предоставления финансовых услуг за счет объединенных денежных взносов членов кредитного союза.

По действующему законодательству кредитные союзы могут предоставлять всего два вида услуг — принимать депозиты и выдавать кредиты.

Риски:

-Внезапная «смерть» кредитного союза.

Среди различных способов вложения денежных средств, страхование жизни обладает неоспоримыми преимуществами. Полисы сочетают в себе страховые и сберегательные функции, позволяя в течение нескольких лет накопить планируемую сумму целевого характера для крупных приобретений, решения проблем жилья, образования детей...

Программы накопительного страхования, предлагаемые страховыми компаниями, — это одновременное сочетание услуг пенсионного фонда, страховой компании и банка в одном лице.

Риски:

-Высокий уровень инфляции;

-Наступление события, не включенного в договор страхования жизни.

Акции — это ценные бумаги, которые выпускаются акционерным обществом. Наличие у юридического или частного лица акции какого-либо предприятия или компании говорит о том, что данное лицо является совладельцем этого предприятия вместе с другими акционерами.

Работа с акциями — это бизнес, вкладывать в них деньги с одной стороны достаточно прибыльно, а с другой — очень рискованно. Надо быть настоящим виртуозом, чтобы не стать жертвой на рынке ценных бумаг.

Сделки с ценными бумагами в Украине можно осуществлять только через торговцев ЦБ. Это компания либо банк, имеющая лицензию, выданную Госкомиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Риски:

-Мировой финансовый и фондовый кризисы;

-Замедление темпов роста ВВП;

-Рост мировых цен на сырье, дефицит сырья

Если инвестор не желает рисковать, но при этом предпочитает вкладывать в ценные бумаги, облигации — отличная альтернатива акциям.

Облигация — долговая ценная бумага: купив облигацию компании-эмитента, инвестор становится ее кредитором. Пусть инвестиции и облигации не приносят такого большого дохода, но риск потерять вложенные денежные средства при работе с облигациями значительно ниже, чем при работе с акциями. Приобретать облигации можно разными способами — через банк, через брокера, посредством паевого инвестиционного фонда и через компании, деятельность которых и заключается в размещении ценных бумаг среди инвесторов.

Риски:

-Дефолт эмитентов;

-Ревальвация гривны и, как следствие, снижение процентных ставок.

Многим известно, что Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) для инвесторов — это наиболее привлекательный инструмент для получения денег. На то есть множество причин. Основная заключается в том, что для инвестирования в ПИФ, необязательно обладать специализированными навыками. Необходимо лишь определиться с компанией, которая будет управлять активами и отвечать за инвестиционный фонд, но и, конечно же, с суммой инвестиций.

Большинство людей знает, как можно заработать деньги в банке, открыв депозитный счет. Но проценты здесь минимальные, это скорее форма накапливания средств (так сказать, отдал на хранение, чтобы не потратить). Вложив же сбережения в ПИФ, можно реально заработать на фондовом рынке.

Законодательство Украины предусматривает возможность создания корпоративных и паевых инвестиционных фондов.

Огромным плюсом ПИФов является жесткое регулирование их деятельности со стороны государства, что позволяет ограничить инвестиционный риск.

Риски:

-Кризис фондового рынка;

-Падение доходности по облигациям и депозитам;

-Низкое качество управления.

Для частного инвестора существует три основных способа заработать на земле. Первый способ лежит на поверхности и является самым простым и доступным — это прямые спекулятивные инвестиции. Второй путь обогащения — купить участок с домом в организованном поселке на ранних этапах строительства и затем перепродать его по более высокой цене. Третий путь обогащения — покупка земли без подряда. То есть приобретается участок в организованном коттеджном поселке и затем на нем на собственные средства строится дом, который впоследствии реализуется по более высокой стоимости.

Риски:

-Отмена моратория на продажу земли сельскохозяйственного назначения.

На протяжении столетий предприимчивые люди держали доходные дома, сдавали внаем свои квартиры или комнаты. Сейчас этот бизнес получения дополнительного дохода заметно активизировался. Подсчитано, что достаточно 5–6 лет, чтобы сдаваемая квартира окупилась и затем уже приносила немалую чистую прибыль. Это возможно при грамотном подходе и профессиональном управлении, но для тех людей, которые не имеют достаточных навыков, вложения в недвижимость могут обернуться трагедией.

Риски:

-Обвал цен на рынке жилья.

Итак, мы рассмотрели многие виды финансовых инструментов, каждый по- своему выгоден, но и у каждого есть свои минусы. На наш взгляд наиболее выгодным финансовым инструментом является земля, т.к. инвестиции в землю всегда считались самыми надежными и выгодными. В Украине это осознали сравнительно недавно — цены на земельные участки в окрестностях крупных городов в последнее время растут значительно быстрее цен на квартиры. Загородное строительство развивается очень активно, поэтому свободной земли становится меньше, а, значит, спрос на земельные участки будет расти.