Житник О.И., Шиянов И.А.

Проблемы в страховании финансовых рисков

Страхование финансовых рисков является перспективным видом страховых услуг, которые предлагают страховые компании, поскольку он является выгодным как для страховщика, так и для страхователя, поскольку страхователь, подписав договор о страховании  какого-либо финансового риска, имеет гарантии стабильности функционирования субъекта хозяйствования при относительно небольших размерах страховых взносов. Для страховщика страхование финансовых рисков является достаточно прибыльным видом страховых услуг, поскольку количество страховых премий превышает объемы страховых выплат.

Целью данной статьи является анализ тенденций развития страхования финансовых рисков в Украине и проблем, которые сдерживают их развитие.

Вопрос страхования финансовых рисков в Украине исследуют М.Д. Клапков, Л.О. Хорин, В.М. Шелудько, В. Шепилова, Н.В. Цопа, М.В. Мних и другие.

 Финансовый риск является фундаментальным и неотъемлемым свойством финансовой системы и предпринимательской деятельности. Выбирая политику риска, необходимо четко определиться  с представлениями о его экономической роли. Финансовый риск может рассматриваться с трех основных точек зрения:

1) финансовый риск есть источник и плата за прибыль;

2)  финансовый риск является интегратором всех других рисков — природных, политических и т.д.;

3) финансовый риск отражает объективное свойство финансовой системы[1].

Наиболее распространенным способом контроля риска является страхование. Страхование все больше становится не только методом защиты предприятия от разрушительных стихийных бедствий, но и средством защиты от неблагоприятных изменений экономической ситуации.

Известно, что в мире страхуются три группы финансовых рисков. Первая — кредитные риски, к которым относят  риски невозвращения кредитов, когда страховщиком выступает банк, и страхование ответственности за невозвращение кредита или несвоевременное погашение процентов, где страхователем является заемщик. Страхование кредитов может защищать интересы продавца или кредитора в случае неплатежеспособности должника или неуплаты долга по другим причинам  и гарантирует возврат денег кредитору в случае неплатежеспособности дебитора.

Вторая группа — непрямые риски потери прибыли (например, в связи с порчей имущества), риски дополнительных расходов или потери временных доходов. Примером такого страхования может служить финансовый риск «перерыва в деятельности предприятия». Этот риск вытекает из осуществленных рисков физического убытка имущества, которые привели к остановке производственных процессов, и вызванного этим событием недополучение дохода/прибыли с одновременным несением постоянных и обязательных расходов предприятием.

Третья группа — инвестиционные риски, которые возникают при вложении в ценные бумаги или колебаниях валютных курсов. К страхованию инвестиционных рисков относят и титульное страхование — как риск потери права собственности. Титульное страхование компенсирует потери на покупку недвижимости, если приобретенный в собственность объект будет истребован у собственника по разным причинам (например, заключение договора купли-продажи с нарушением норм законодательства и т.д.). Тариф на титульное страхование составляет от 0,5% до 4% от указанной в договоре стоимости недвижимости [2].

Страхование финансовых рисков промышленными предприятиями Украины связано со страховкой от рисков потери прибыли или остановки производства через повреждение имущества. При этом приоритетными являются крупные компании с иностранным капиталом или отечественные предприятия, которые сотрудничают с западными партнерами, для которых наличие страховки — одно из обязательных условий работы с украинскими фирмами.

Среди всех видов  финансовых рисков самым опасным является риск потери прибыли. Поскольку прибыль — финансовый результат деятельности любого субъекта хозяйствования, то страхование от потери прибыли как форма страховой защиты от потерь ожидаемой пользы является одним из важнейших видов страхования.

Ответственность страховщика при страховании потерь прибыли определяется величиной страховой суммы, которая вычисляется на основе ожидаемого объема прибыли и объема постоянных затрат, которые могут возникнуть в хозяйственном текущем году.

В Украине данный вид страхования практически не проводят, поскольку отечественные страховщики не заинтересованы в предложении такой услуги из-за того, что показатель прибыли является величиной произвольной (существует скрытая бухгалтерия). Те страховщики, которые предлагают такую услугу, применяют все меры, чтобы защитить себя от недобросовестного клиента — в большинстве случаев устанавливают высокую франшизу[3].

Немаловажным является страхование ответственности предпринимателей. Главными причинами развития такой услуги является рост ответственности руководителей предприятий за взятые на себя обязательства, обострение вопросов корпоративного управления, усложнение структуры бизнеса.

На украинском страховом рынке страхование ответственности предпринимателя в чистом виде отсутствует. Если такая услуга и существует, то она предлагается к комплексному договору страхования предприятия, то есть если предприниматель страхует сове имущество, то он также может застраховать и ответственность руководителя.

Каждая страховая компания перечень страховых случаев может дополнять или изменять в зависимости от того, с предпринимателем какого предприятия заключается договор страхования.

При определении размера страховых тарифов учитывается не только вид деятельности предприятия, но и значимость и важность управленческих решений, которые принимаются руководителем предприятия. Как свидетельствует мировой опыт, размеры страховых тарифов могут устанавливаться в пределах от нескольких десятых до нескольких процентов страховой суммы, а страховая сумма может достигать нескольких миллионов долларов[3].

Таким образом, выделяют большое разнообразие финансовых рисков, что обуславливает наличие и  их классификации. Поэтому совокупность страховых параметров финансовых рисков является индивидуальной для каждого страхователя, характеризуя только ему присущие особенности (вид деятельности, конкурентную среду и т.д.).

Финансовые риски независимо от их конкретного происхождения и характера рисковой среды являются непосредственным последствием финансовых отношений, финансовых операций. Характер проявления финансовых рисков будет зависеть от особенностей проведения финансовой деятельности, потому что каждый ее вид способен генерировать в собственной среде особенную и только ему присущую совокупность   разновидностей рисков.

Рассматривая вопросы финансового страхования рисков и реальных перспектив их страхования на рынке Украины, можно выделить следующие факторы, которые влияют на их развитие:

1.Отсутствие четкой формулировки понятия «финансовых рисков». Поскольку в отечественной страховой науке и практике вопрос страхования финансовых рисков является спорным и неоднозначным, нет единого мнения относительно понятия «финансовые риски».

В своей монографии «Страхование финансовых рисков» М.С. Клапков отмечал, что в зависимости от понимания содержания и сферы предпринимательства и финансов, в экономической литературе предлагаются разнообразные подходы в определении  финансовых рисков.

Л. Хорин считает, что финансовые риски в сфере их практического обслуживания на украинском рынке страхования  выявились разделенными на отдельные группы, которые теперь охватываются видами страхования.

Другая группа ученых выдвигает мнение, что финансовые риски теоретически могут быть отдельным видом, а также входить в состав других рисков.

В широком понимании, финансовые риски — риски, которые характеризуются вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств) в предпринимательской деятельности. В более узком понимании, финансовые риски —  часть коммерческих рисков, связанная с вероятностью финансовых потерь вследствие операций в финансово-кредитной  и биржевых сферах[3].

Страхование финансовых рисков регламентируется ЗУ «О страховании» (ст.6), однако никакого определения и классификации финансовых рисков в действующем законодательстве нет. В этой статье дан перечень добровольных видов страхования, где финансовые риски представлены в нескольких  самостоятельных видах страхования: 16) страхование кредитов; 17) страхование инвестиций; 20) страхование виданных гарантий и принятых гарантий, а также 18) страхование финансовых рисков. Из представленной классификации создается впечатление, что только риски, которые входят в «страхование финансовых рисков», носят финансовый характер[4].

2.Фактическое отсутствие правового регулирования страхований финансовых рисков.

Страхование финансовых рисков как сфера страхования не имеет таких жестких  профессиональных стандартов, как традиционные виды страхования, что открывает широкие возможности для творчества при разработке  договора и значительно осложняет проверку его обоснованности.

3.Отсутствие репрезентативной статистики, необходимой для объективной разработки тарифов.

4. Возможность неблагоприятных изменений уровня риска после подписания договора страхования.

В отличие от классических рисков (болезнь, смерть и т.д.), финансовые риски не имеют природных стабилизаторов уровня, в виде объективно существующих природных или общественных факторов, действия которых на параметры риска свободны от влияния субъектов риска.

Отсутствие природных стабилизаторов уровня приводит  к опасному для страховщиков явлению финансовых рисков — возможности изменения (чаще всего роста) уровня риска после заключения договора страхования.

Указанные особенности финансовых рисков резко снижают ценность статистических данных и делают нецелесообразным их применение для обеспечения безубыточности такого вида страхования. Другими словами, совокупность страховых параметров финансовых рисков является индивидуальной для каждого страховщика, характеризуя присущие только ему особенности: вид деятельности, ее объем, конкурентную среду, квалификацию страховщика, надежность партнеров и т.д. Так, в частности, тариф при страховании финансовых рисков должен быть не мерой среднего уровня риска и, как следствие этого, образцово одинаковым для всех страхователей (как при страховании классических рисков), а эквивалентом рыночной цены за предоставление страховой защиты конкретному страховщику, т.е. должен быть индивидуальным (на практике из-за отсутствия базы для сравнения индивидуальность тарифа допускает торг между заинтересованными сторонами при определении его величины). Его подобность наблюдается и при страховании классических рисков в случаях коррекции тарифа в соответствии с требованиями рынка, а не статистики рынка.

Таким образом, на сегодняшний день предприятиями Украины страхование финансовых рисков востребовано мало. Такая тенденция объясняется низким уровнем знаний о финансовых рисках потенциальных страховщиков, высокой стоимостью услуги, задержкой юридической процедуры подписания договора. Так, финансовую отчетность клиента, который обратился впервые, могут проверять несколько недель, причем нередко к оценке могут быть привлечены не только специалисты страховых компаний, но и независимые эксперты. Только немного промышленных предприятий готовы открыть свою финансовую отчетность широкому кругу лиц [2].

Поэтому для решения данных проблем необходимым и целесообразным является:

- разработка комплексной и четкой формулировки понятия «финансового риска», принятие единой классификации финансовых рисков, что облегчит деятельность  страховым компаниям, которые предлагают страховую защиту субъектам предпринимательства;

- разработка классификатора тарифов страхования, что обеспечит индивидуальный подход для каждого страхователя и большую эффективность страхования;

- принятие Закона Украины «О договоре страхования финансовых рисков», которое  будет способствовать расширению и углублению правовой базы, регулирующей страхование финансовых рисков, а также облегчит урегулирования споров, возникающих между страховщиком и страхователем по разным видам страхования финансовых рисков.

Таким образом, указанные проблемы являются недостатками в нормативно-правовой базе Украины, регулирующей сферу страхования финансовых рисков. Рассмотрение и решение данных вопросов будет способствовать дальнейшему становлению и развитию страхования финансовых рисков в Украине, предоставлению услуг страхования финансовых рисков на должном уровне.

Список используемой литературы:

1. В.Ю. Резниченко Риск-менеджмент: Учебное пособие/Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. — М., 2004. — 100с.

2. В. Шепілова, Ю.Кваша Особливості страхування фінансових ризиків в Україні//Схід — 2008, №4(88) — с.56-59.

3. Яворська Т.В. Страхові послуги: Навч. посібник — К.:Знання, 2008. — 350с.

4. Закон Украины «О страховании» от 04.10.2001 г.