Шульга А.В., Бедзай Е.В.

Основные этапы антикризисного мониторинга предприятия

Современная финансовая политика в условиях постоянно меняющихся факторов внешней и внутренней финансовой среды увеличивает вероятность периодического возникновения кризиса предприятия, который может приобретать различные формы. Одной из таких форм является финансовый кризис предприятия.

Эффективное преодоление и ликвидация, негативных последствий которого, обеспечивается в условиях реализации системы финансового менеджмента, которая получила название «антикризисного финансового управления предприятием».

Антикризисное финансовое управление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.

Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.

Процесс антикризисного финансового управления предприятием строится по следующим основным этапам, характеристика которых указана в таблице 1.

Таблица 1 – Основные этапы антикризисного управления предприятием

п\п	Название этапа	Стадии	Характеристика
1	2	3	4
I	Осуществление постоянного мониторинга	1. устанавливается группа объектов наблюдения: («кризисное поле»); 2. в разрезе каждого из параметров «кризисного поля» формируется система наблюдаемых показателей—«индикаторов кризисного развития»; 3. по результатам мониторинга определяются размеры отклонений фактических значений плановых (нормативных); 4. по результатам мониторинга осуществляется предварительная диагностика характера развития финансовой деятельности предприятия и его финансового состояния; констатируется «нормальное», «предкризисное» или «кризисное» состояние предприятия	Такой мониторинг организуется в рамках общего мониторинга финансовой деятельности, с целью выявления ранних признаков возможного финансового кризиса.
II	Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса при диагностировании предкризисного финансового состояния предприятия	1. оценивается возможность предотвращения финансового кризиса в условиях предстоящей динамики факторов внешней и внутренней финансовой среды предприятия 2. дифференцируются направления действий на предотвращение финансового кризиса или на смягчение условий его будущего протекания 3. разрабатывается система превентивных антикризисных мероприятий, направленных на нейтрализацию угрозы финансового кризиса ( например объема финансовых операций на наиболее рискованных направлениях финансовой деятельности предприятия ) 4. по результатам реализации превентивных антикризисных мероприятий определяется их эффективность и при необходимости принимаются дополнительные меры	Антикризисное финансовое управление предприятием на этом этапе, характеризуемое как «управление по слабым сигналам», носит преимущественно превентивную направленность
III	Идентификация параметров финансового кризиса при диагностировании его наступления	1. определяется масштаб охвата финансовой деятельности предприятия финансовым кризисом, т.е. определяется, носит ли он системный или структурный характер. Если финансовый кризис идентифицирован как структурный, то определяется его преимущественная структурная форма 2. идентифицируется степень воздействия финансового кризиса на финансовую деятельность, т.е. выявляется, носит ли он легкий, глубокий или катастрофический характер 3. с учетом ранее проведенных оценок прогнозируется возможный период протекания финансового кризиса предприятия	Такая идентификация осуществляется на основе классификации финансовых кризисов предприятия по результатам мониторинга показателей — «индикаторов кризисного развития»
IV	Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса пред приятия	1. идентифицируются отдельные факторы финансового кризиса, которые подразделяются на внешние и внутренние факторы; 2. исследуется степень влияния отдельных факторов на формы и масштабы финансового кризиса предприятия в разрезе отдельных параметров «кризисного поля»; 3. прогнозируется развитие факторов и их совокупное негативное влияние на развитие финансовой деятельности предприятия.	Проводиться исследование отдельных факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия и прогнозируется их степень влияния
V	Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса	1. оценивается объем чистого денежного потока предприятия, генерируемого в кризисных условиях его функционирования, и степень его достаточности для преодоления финансового кризиса 2. оценивается состояние страховых резервов финансовых ресурсов предприятия и их адекватности масштабам угроз 3. определяются возможные направления экономии финансовых ресурсов (например экономия операционных  и текущих затрат) 4. оценивается качественное состояние финансового потенциала предприятия с позиций возможного преодоления финансового кризиса (например уровень квалификации финансовых менеджеров)	Такая оценка во многом определяет направленность антикризисных мероприятий и интенсивность использования стабилизационных механизмов
VI	Выбор направлений механизмов финансовой стабилизации предприятия, адекватных его кризисного финансового состояния	1. устранение неплатежеспособности; 2. восстановление финансовой устойчивости; 3.финансовое обеспечение устойчивого роста предприятия в долгосрочной перспективы.	Выбор таких механизмов призван стабилизировать финансовое состояние предприятия путем соответствующих преобразований важнейших параметров его финансовой структуры
VII	Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса	1. комплексный план мероприятий по выводу предприятия из состояния финансового кризиса разрабатывается в тех случаях, когда предусматривается использование преимущественно внутренних механизмов финансовой стабилизации в рамках объема финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников; 2. Инвестиционный проект финансовой санации предприятия разрабатывается в тех случаях, когда предприятие для выхода из финансового кризиса намерено привлечь внешних санаторов; 3. после разработки и утверждения Программы, предприятие приступает к ее реализации.	Такая комплексная программа разрабаты вается обычно в форме двух альтернативных документов –комплекс ного плана мероприятий по выводу предприятия из состояния финансового кризиса или инвестиции онного проекта финан совой санации предприятия
VIII	Контроль реализации программы вывода предприятия из кризиса	1. основная часть мероприятий контролируется в системе оперативного финансового контроллинга 2. результаты контроля выполнения программы требуют периодического обсуждения с целью внесения необходимых корректив, направленных на повышение эффективности антикризисных мероприятий	Такой контроль возлагается, как правило, на главных менеджеров предприятия
IX	Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий финансового кризиса	Система таких мероприятий на каждом предприятии носит индивидуализированный характер	Такие мероприятия направлены на последующую стабилизацию качественных структурных преобразований его финансовой деятельности

Оценка и прогнозирование развития кризисных симптомов финансовой деятельности предприятия является предметом диагностики финансового кризиса.

Диагностика финансового кризиса представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.

В зависимости от целей и методов осуществления диагностика финансового кризиса предприятия подразделяется на две основные системы: система экспресс-диагностики и система фундаментальной диагностики финансового кризиса.

Экспресс-диагностика финансового кризиса обеспечивает раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и позволяет принять оперативные меры по их нейтрализации. Ее предупредительный эффект наиболее ощутим на стадии легкого финансового кризиса предприятия. При иных масштабах кризисного состояния она обязательно должна дополняться системой фундаментальной диагностики.

Фундаментальная диагностика финансового кризиса характеризует систему оценки параметров кризисного финансового развития предприятия, осуществляемой на основе методов факторного анализа и прогнозирования, кроме того, он позволяет получить наиболее развернутую картину кризисного финансового состояния предприятия и конкретизировать формы и методы предстоящего его финансового оздоровления

Подвоя итоги, можно сделать следующие выводы:

1) в кризисных условиях особенно важно иметь представление о финансовом состоянии предприятия, с которыми ведется ежедневный бизнес. Обладание информацией о привлекательности предприятия является полезным, с точки зрения потенциального делового партнера, либо кредитора, особенно в случае, когда возникает необходимость привлечения дополнительных средств для развития либо поддержания бизнеса;

2) в зависимости от целей и методов осуществления, диагностика финансового кризиса предприятия подразделяется на две основные системы: система экспресс-диагностики финансового кризиса и система фундаментальной диагностики финансового кризиса;

3) проведение финансового анализа помогает оценить текущее состояние предприятия, его финансовую устойчивость, платежеспособность и кредитоспособность;

Литература:

1)  З.А. Круш, Л.B. Лущикова Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий \\ «Экономический анализ. Теория и практика», 2008, № 21. – 14-21с.

2) Степанова Г.Н. Проблемы диагностики банкротства в антикризисном управлении предприятием \\ «Экономический анализ. Теория и практика», 2008, № 22. – 7-15с.

3) Паронян А.С., Иваченкова Т.И Управление оборотными активами в организациях АПК \\ «Финансовый менеджмент», 2008, № 5. – 23-26с.