Осадчая М.А.

Анализ дебиторской задолженности и пути её минимизации

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.

Рассчитать долю дебиторской задолженности можно с помощью формулы

,

ДЗ- дебиторская задолженность, ОА – оборотные активы.

Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

Пополнение наличных средств предприятия непосредственно зависит от оборачиваемости дебиторской задолженности.

В этой связи анализ дебиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

К задачам анализа дебиторской задолженности относятся:

· точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

· контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

· определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее  доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

· выявление структуры данных по поставщикам  по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

В зависимости от того, на сколько быстро оборотные активы превратятся в наличность или возвращаются с оборота для дальнейшего использования, зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность.

Рост дебиторской задолженности может быть обусловлен увеличением объемов производства. Однако, если прибыль от реализации имеет тенденции к снижению, увеличение дебиторской задолженности нецелесообразно.

Значительная часть дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы, услуги может свидетельствовать о том, что предприятие активно использует стратегию товарных займов для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В тоже время, в случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо уменьшать «перетекание»  оборотных активов в дебиторскую задолженность, то есть средства данного предприятия, которые находятся в обороте других предприятий.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

1. Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:       > покупатель получает скидку в 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

> в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Литература:

1. Шеремет А., Сайфулин Р. Методика финансового анализа - М., 2005

2. [сылка более недоступна}