Смоляк В. А., Яровая М. В.

Выбор фактора, оказывающего наибольшее влияние на уровень финансовой устойчивости страховой компании

В проведенном исследовании было предложено осуществить данный выбор при помощи метода анализа иерархий Т. Саати [1]. Для проведения экспертной оценки была разработана иерархия основных внутренних факторов, оказывающих влияние на  финансовую устойчивость и поддающихся управлению.

При классификации управляемых факторов принято выделять так называемое "ядро", прочие управляемые факторы и рыночные (частично управляемые и неуправляемые) факторы. К "ядру" относятся: страховой продукт, система организации продаж и формирования спроса, гибкая система тарифов и собственная инфраструктура страховщика. К прочим управляемым факторам относятся материальные, финансовые и трудовые ресурсы страховой компании. В совокупности все эти факторы взаимосвязаны между собой, и изменения одного из них отражаются на всех прочих. К частично управляемым рыночным факторам относят рыночный спрос, конкуренцию, инфраструктуру страховой компании, ноу-хау в страховых услугах. К неуправляемым рыночным факторам относят государственное устройство и политическую систему, социально-этическое окружение, конъюнктуру мирового страхового рынка.

Такая классификация отвечает реальным практическим потребностям страховых менеджеров, которые разрабатывают стратегию поведения компании на рынке, в том числе – с целью повышения финансовой устойчивости.

Таким  образом, с целью повышения финансовой устойчивости страховой компании и эффективности ее функционирования рассмотрим более детально факторы, которые поддаются управлению и составляют «ядро» влияния на финансовую устойчивость страховщика.

В ходе данного исследования был сформирован набор критериев, которые характеризуют внутренние факторы финансовой устойчивости и могут повлиять на ее уровень.

Представим иерархическую модель проблемы выбора (критерии и альтернативы выбора) фактора, который имеет наибольшее влияние на уровень финансовой устойчивости на рис. 1.

Финансовая устойчивость страховой компании (высший уровень)
1 уровень (критерии)
Клиентская база	Объем страховых платежей		Объем обязательств	Прибыльность		Уровень риска
2 уровень (альтернативы)
Новый страховой продукт		Новые каналы сбыта			Расширение филиальной сети

Рис. 1. Иерархическая модель выбора фактора,

который имеет наибольшее влияние на уровень финансовой устойчивости

В качестве экспертов были привлечены пять ведущих специалистов из разных страховых компаний.

Сравнение по матрицам первого уровня иерархии (установление значимости каждого их критериев) показало, что критерием с наивысшим уровнем значимости является критерий – прибыльность (43,8%). Далее приоритеты расставлены следующим образом: объем обязательств (23,4%); объем страховых платежей (18,8%); уровень риска (9,2%); клиентская база (4,7%).

Для определения наиболее сильного влияния внутреннего фактора финансовой устойчивости была проведена оценка альтернатив по каждому критерию (второй уровень иерархии). Так, по критерию «клиентская база» наиболее сильное влияние на уровень финансовой устойчивости имеет расширение филиальной сети, по критерию «объем страховых платежей», «уровень обязательств» и «прибыльность» – внедрение нового страхового продукта. Что касается «уровня риска» внедрения предложенных альтернатив, то наименее рисковым внедрением  для страховой компании являются новые каналы сбыта.

Для выбора внутреннего фактора, который поддается управлению, и имеет наиболее сильное влияние на уровень финансовой устойчивости страховой компании, проведена оценка альтернатив как взвешенной суммы с учетом оценки каждой альтернативы и веса каждого критерия (глобальные приоритеты). Таким образом, в результате проведенных расчетов и общей оценке альтернатив, было установлено, что внутренним фактором финансовой устойчивости, который поддается управлению и имеет наиболее сильное влияние на ее уровень является новый страховой продукт. Наименьшее влияние на уровень финансовой устойчивости имеет расширение филиальной сети, то есть собственной инфраструктуры страховщика. Расширение каналов сбыта также имеет сильное влияние, но значение данного критерия значительно меньше, чем внедрение нового страхового продукта к имеющейся ассортиментной структуре страховых услуг страховщика.

Литература:

1. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. / Т. Саати. – М.: Радио и связь, 1993. – 336 с.