Пяткин В.В. Михин М.Н.

Московский Государственный Университет Приборостроения и Информатики

Свободные оборотные средства как наиболее значимый объект управления для стабилизации экономического развития промышленных предприятий

Данная статья посвящена проблеме управления оборотными средствами промышленных предприятий и их влиянии на экономику предприятия в целом. В статье развивается мысль о том, что особенно важное значение для экономики промышленных предприятий играет управление частью оборотных средств получившей название свободных оборотных средств.

Развитие экономики в целом базируется на развитии отдельных ее субъектов. Одним из основных и наиболее проблемных элементов в экономике страны является экономическое развитие промышленных предприятий. Причем экономическое развитие должно быть стабильным, – то есть выдерживать определенные заданные параметры развития. Главным инструментом экономического развития промышленного предприятия является повышение эффективности его функционирования. Существуют три основных способа повышения эффективности: за счет управления инновационным процессом на предприятии, за счет рационального использования трудовых ресурсов и за счет повышения отдачи от имеющегося в распоряжении предприятия капитала. Решение задачи стабилизации и укрепления экономики промышленных предприятий затрудняется обострением проблем текущих и долгосрочных источников финансирования. Это означает что, за последние годы не удалось создать эффективное рыночное управление внутренними и внешними ресурсами для обеспечения стабильного промышленного развития. Текущее функционирование промышленного предприятия зависит в большой степени от управления именно оборотными средствами.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность производственного процесса во многом зависят от оптимальных размеров и структуры оборотных средств (как оборотных производственных фондов, так и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс оптимального управления структурой оборотных средств, который относится к текущему планированию на предприятии.

Основная задача оборотных средств, как в плановой так и в рыночной экономике, остается неизменной - оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, обеспечивающих устойчивое финансовое положение предприятия. Данные аспекты определяют возрастающую в последнее время роль оборотных средств, в стабилизации экономики промышленных предприятий.

Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который, как уже указывалось, можно условно разделить на фазы. В первой фазе (Д-Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй (Т-П-Т) оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают фазу незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. На третьей фазе (Т’- Д’) оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот. Но это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. В каждый момент времени какие-то активы покупаются, какие-то хранятся, какие-то перерабатываются, а какие-то продаются, что и обеспечивает непрерывность и бесперебойность процесса производства и реализации продукции. При этом, можно заметить, что одна часть из этих активов непосредственно задействована в процессе закупки материалов, производства, сбыта продукции, то есть находится в состоянии перехода из одной формы в другую (деньги в пути, незавершенное производство, товары отгруженные но не оплаченные и тому подобное), в то время как другая часть, находится в каком-то конкретно состоянии – материальных запасов, запасов готовой продукции, денежных средств и временно высвобождена из оборота. Следует отметить, что от правильной структуры именно этой части оборотных средств зависит эффективность исполнения оборотными средствами их экономической роли, а значит и стабильность экономики промышленного предприятия. Исходя из данного критерия, в контексте вышеизложенного их можно определить как временно свободные оборотные средства (СОС), состав которых схематично представлен на рисунке 1.

Рис. 1. Состав свободных оборотных средств промышленного предприятия.

В период плановой экономики оборотные средства, как и остальные фонды предприятия, подвергались жесткому нормированию со стороны управляющих органов.

Одним из критериев оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем больше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования и наоборот. Таким образом, оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования. В связи с этим, в период плановой экономики в основу нормирования оборотных средств была положена система показателей, основанных на оборачиваемости тех или иных фондов, которая с приходом рыночных отношений перестала быть работоспособной и эффективной по целому ряду причин:

Во-первых: нормативы, рассчитанные по подобным методикам, не могут быть результативно использованы предприятиями в условиях нерегулярных платежей, срывов в поставках товаров, задержек в движении денежных средств. По этой причине у предприятия на расчетном счете могут возникать достаточно крупные суммы невостребованных в производственном процессе денежных средств. Использование данной части оборотных средств с максимальной эффективностью может оказать в дальнейшем существенное влияние на все финансово — хозяйственное состояние предприятия и организацию производственного процесса.

Из-за нестабильности ситуации, срывов в расчетах и других причин, денежные средства и средства в расчетах с высокой точностью нормировать крайне сложно, тогда как от использования свободных денежных средств зависит успешность функционирования предприятия в рыночной экономике.

Во-вторых. Поскольку денежные средства не играли той роли, какую они играют в экономике в настоящее время, то в период плановой экономики основное внимание при управлении оборотными средствами уделялось моделям оптимизации объемов производственных запасов и методикам отнесения затрат на себестоимость. При этом вопросам управления свободными денежными средствами и финансовыми активами придавалось значительно меньшее значение.

В-третьих: одним из важнейших факторов увеличения эффективности управления оборотными средствами промышленных предприятий является снижение производственного риска. Следовательно, при управлении финансовыми активами должна учитываться возможность хеджирования производственного риска.

Есть еще один существенный фактор, оказывающий значительное влияние на финансовые показатели организации, который необходимо учитывать при управлении оборотными средствами промышленных предприятий. Это — нестабильность цен на те или иные активы, входящие в состав оборотных средств промышленного предприятия.

Под нестабильностью цен на экономические активы понимаются такие явления, как колебания цен на сырьевые и прочие производственные ресурсы, используемые предприятием в процессе производственного цикла (для машиностроительных предприятий, например, таких как цветные и черные металлы и тому подобное) так и колебания стоимости различных финансовых ресурсов, используемых предприятием (мировых валют, облигаций и акций различных предприятий). Следовательно, при распределении средств, для вложения в экономические активы нужно учитывать возможные потери и доходы от колебаний их цен на рынке.

Подводя итог сказанному необходимо отметить, что в условиях рыночной экономики процесс управления ОС становится все более сложным процессом, требующим интеграции различных методов управления всеми частями оборотных средств. При этом, особенно важное значение для стабилизации экономического развития принимает процесс управления той частью оборотных средств, которая непосредственно не задействована в производственном и сбытовом процессе – свободных оборотных средств. Для определения рациональной структуры СОС необходима разработка модели, включающей, как методы управления производственными и сбытовыми запасами (традиционно использовавшиеся в плановой экономике, но сохранившие актуальность и в современных условиях), так и методы управления финансовыми активами (специфичные для рыночной экономики).

Литература:

1. Экономика Предприятия: Учебник/ под ред. проф. О.И. Волкова - М.:Инфра-М 2001 , г.

2. Р.А. Радионов , А.Р. Радионов Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия М.:- Дело и Сервис ,1999 г .

3. У.Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В. Бейли Инвестиции
М.: - Инфра-М,1998.

4. Пяткин В.В. Кострицкий В.Я. Об оптимальном управлении оборотными средствами промышленных предприятий. //Сборник трудов всероссийской научно-практической конференции «Информационные модели экономики». Рецензент д.э.н., профессор Фролов Ю.Н., – М.: МГАПИ, 2003.