Кушникова Д.А.

Влияние отраслевых факторов на размер и структуру финансового результата страховой компании

а) Тарифная политика.

Влияние тарифной политики на величину финансового результата страховой организации проявляется через увеличение или уменьшение поступления доходов, основным формирующим элементом которых являются страховые премии. Наиболее динамично развиваются автострахование, страхование имущества организаций, страхование грузов и авиационное страхование. Несколько ниже темпы роста на рынке медицинского страхования и страхования жизни.

В основе расчета страховой премии лежит страховой тариф. Страховой тариф (тарифная ставка) –  это ставка страховой премии с единицы стра­ховой суммы или с одного объекта страхования.

С ростом цен ожесточаются и условия перестрахования: например, уточняется ряд стандартных исключений из покрытия (терроризм, убытки вследствие воздействия компьютерных вирусов и др.), вводятся или увеличиваются минимальные премии по договору перестрахования, более жесткими становятся требования к сбалансированности договоров. Так, увеличение минимальных премий, которые надо заплатить за облигаторную защиту, автоматически покрывающую все риски определенного типа, практически отсекло от перестрахования за рубежом не только мелкие, но и средние российские страховые компании. Для финансово мощных российских страховщиков может это и не так страшно, но для мелких и средних страховых компаний – ощутимо.

С точки зрения формирования финансового результата, влияние перестраховочного рынка на него бесспорно. Рост перестраховочной премии заставляет страховщика либо больше платить перестраховщику, что снижает доходы и отражается на финансовом результате его деятельности, либо повысить свои страховые тарифы, что может вызвать отток страхователей и их взносов, либо отказаться от страхования крупных рисков вообще, что влечет за собой ослабевание репутации.

б) Страховые выплаты.

Механизм формирования финансового результата деятельности страховой организации невозможно рассмотреть без учета влияния на него расходов страховщиков, при этом основное внимание будет так или иначе сосредоточено на уровне страховых выплат, а также на их динамике. Одной из важнейших характеристик качества страховой услуги с позиции страхователя является показатель уровня выплат.

В целом, расходы страховщика по урегулированию убытков составляют обычно значительные суммы. Существенную их часть представляют затраты на оплату труда работников, занятых урегулированием ущербов, причем не только штатных сотрудников, но и привлеченных специалистов. Учитывая возможность возникновения особо сложных ситуаций, требующих привлечения независимых экспертных организаций, аварийных комиссаров, сюрвейеров, страховщики заключают с ними договоры о предоставлении услуг. Многие западные страховые организации для борьбы с мошенничеством содержат бюро расследования, широкую сеть осведомителей и детективов и тесно сотрудничают с органами полиции, транспортной инспекции, противопожарной и ветеринарной службами, другими организациями. Неотъемлемой частью расходов страховщика являются затраты, связанные с выездом экспертов на место происшествия, сбором, обработкой и хранением информации, разработкой и заполнением специальной документации.

Каждая статья расходов, в том числе и по урегулированию убытков, менеджерами и аналитиками подвергается анализу с точки зрения обоснованности и эффективности. Под эффективностью понимается их позитивное влияние на текущий период и в перспективе на величину финансового результата. Следует отметить, что в такой работе должны быть задействованы не только специальная категория специалистов по урегулированию ущербов, но и привлечены юристы, финансовые аналитики и другие профессионалы, результатом совместной деятельности которых существенное снижение расходов страховой организации. Опыт успешной деятельности страховых компаний в этом направлении показывает эффективность подобных расходов, проявляющейся на уровне улучшения финансового результата.

Как известно, страховые выплаты одна из основных статей расходов страховщика, играющая решающую роль при формировании налогооблагаемой базы, и, следовательно, при определении финансового результата деятельности страховой компании. Среди множества факторов, определяющих уровень страховых выплат и финансовый результат, кроме выше перечисленных, можно еще выделить страховой портфель организации и превентивные мероприятия. Влияние страхового портфеля, прежде всего, определяется его составом и структурой. В этом смысле рассматриваются осуществляемые виды страхования; характер страховых рисков, находящихся в портфеле; их соотношение; деятельность по селекции рисков и обеспечению сбалансированности портфеля страховой компании.

в) Инвестиционная деятельность.

Инвестиционная деятельность является исключительно важным элементом хозяйственной деятельности страховой организации и оказывает существенное влияние на формирование ее финансового результата.

В промышленно развитых странах мира по размерам аккумулированных фондов и вкладу в платежные балансы страхование успешно конкурирует с банковским бизнесом.

В России право страховщиков на инвестиционную деятельность за­креплено Законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: «Страховщики вправе инвестировать или иным образом размещать страховые резервы и другие средства, а также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам».

Резервам по страхованию жизни, как правило, соответствуют долгосрочные инвестиции, естественно более привлекательные с точки зрения продолжительности их использования, что позволяет обеспечивать достаточный уровень доходности, не ниже заложенного в тарифе.

При размещении средств резервов по рисковым видам страхования, прежде всего, требуется обеспечить возможность выплат по всем возникающим страховым случаям. Следовательно, данному источнику инвестиций должны соответствовать краткосрочные высоколиквидные, но финансово безопасные активы.

Количественное соотношение данных двух источников инвестиций зависит от структуры страхового портфеля компании. Если допустить, что страховщик собирает половину общей суммы страховых взносов по страхованию жизни и половину – по рисковым видам страхования, то размер резервов по страхованию жизни будет существенно больше размера резервов по рисковым видам страхования. Это можно объяснить той особенностью страхования жизни, что резервы здесь, в отличие от рискового страхования, накапливаются в течение всего срока действия договора. Следовательно, компании по страхованию жизни в целом являются более крупными, преимущественно долгосрочными инвесторами.

Литература

1. Гварлиани, Т.Е. Денежные потоки в страховании. / Т.Е. Гварлиани, В.Ю. Балакирева – М.: Финансы и статистика, 2010. – 333 с.

2. Насырова, Г.А. Управление финансами страхового предприятия. Учебное пособие / Г.А. Насырова – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011 – 118 с.