Маекенов Т.К.

Современное состояние и ключевые проблемы банковского сектора Республики Казахстан

Однако вопрос последствий коррекции национального рынка в связи с текущим экономическим кризисом в настоящее время становится все более актуальным.

Казахстан вместе со всем миром вошел в серьезную полосу экономических испытаний в условиях глобального финансового кризиса.

Американский жилищный кризис усилился весной 2007 года, с марта он начал приобретать международные масштабы. В условиях глобализированной мировой экономики кризисные явления по цепочке перекинулись в страны Европы и на другие рынки.

В июне кризис добрался до Великобритании, когда лондонская компания Cambridge Place закрыла свой инвестфонд, распоряжающийся средствами в 908 миллионов долларов. В июле стало известно о том, что кризис США повлиял на российские ценные бумаги, не обошел мировой кризис и Казахстан. Вкладчики стали активно переводить деньги из развивающихся рынков в низкорисковые казначейские облигации США.

Вслед за американским рынком потянулись и азиатские. Из-за опасений по поводу снижения потребления в США снижение фондовых индексов отмечено на всех основных азиатских биржах. Японский фондовый рынок пережил падение акций Honda Motor Co. Ltd. и других экспортеров из-за опасений по поводу роста иены и кризиса на рынке ипотеки США. Фондовый рынок Южной Кореи сразу после объявления о падении NASDAQ закрылся со снижением из-за падения котировок экспортеров, включая Samsung Electronics, с опасениями, что ухудшение ситуации в американском ипотечном секторе ограничит расходы потребителей.

В создавшейся ситуации Центральные банки ключевых стран предпринимали достаточно серьезные меры для стабилизации ситуации. В частности Федеральная резервная система США снизила дисконтную ставку и осуществила масштабные вливания денежных ресурсов в экономику страны. Кроме того, необходимо отметить факты выдачи финансовыми институтами пострадавшим компаниям кредитов на льготных условиях (например, кредитование компании Countrywide financial на сумму 11,5 млрд. долл. США).

Потрясения на рынке ипотечного кредитования в США оказали серьезное негативное влияние в целом на мировые финансовые рынки.

Уроки азиатского кризиса стали хрестоматийными для развивающихся экономик, а масштабное заимствование в долларах стало первым признаком опасности для регуляторов всего мира. В течение 1990-х годов Азия была расточительной: смело занимала средства на международных рынках капитала и тратила их слишком вольготно. Неожиданность азиатского кризиса также заключалась в том, что он разразился, несмотря на общий благоприятный макроэкономический фон стран региона: низкая инфляция, сбалансированные бюджеты, экономический рост в среднем на 9-12% в течение последних трех лет перед кризисом.

Ситуация в банковском секторе Казахстана, сложившаяся к моменту наступления кризиса, определялась благоприятными общеэкономическими факторами и относительной стабильностью на мировых финансовых рынках, позволившим банкам страны развиваться сверхвысокими темпами.

Но бурный рост депозитов в БВУ до 2007 года раскрывал также одну из негативных сторон состояния казахстанской экономики, суть которого заключается в недостаточной развитости фондового рынка и в отсутствии пока достаточно большого количества альтернативных банковскому депозиту разнообразных и выгодных для инвесторов финансовых инструментов. Необходимо отметить также, имеющую место на сегодняшний день слабую информированность населения об уже существующих финансовых инструментах на рынке Казахстана.

Одним из негативных моментов развития отечественного банковского сектора в предшествующие годы было существенное отставание темпов роста совокупного собственного капитала БВУ от темпов роста совокупных активов.

Иностранный финансовый капитал самым серьезным образом усилил свое присутствие на казахстанском рынке с 2007 года. Известная итальянская финансовая группа UniCredit Group приобрела один из крупных отечественных банков (АТФ банк), казахстанско-американский банк АО «TEXAKABANK» был поглощен российским банком АО «Сбербанк России», начали свою деятельность два российских банка (Мегабанк, Метробанк). В 2008 году Банк ЦентрКредит заключил соглашение с Kookmin Bank Кореи на продажу 30% доли в капитале, в данное время ведутся переговоры по увеличению этой доли до 40%. Также наметилось достаточно серьезное развитие процессов слияний и поглощений в банковском секторе страны.

Сегодня цветущие отрасли в Казахстане напрямую связаны с нефтегазовыми перетоками. Кредитование и обслуживание предприятий в сфере торговли, услуг и строительства, а также розничное кредитование пострадали первыми из-за продолжительного падения цен на нефть и это отрицательно сказалось на качестве кредитных портфелей банков. Несмотря на то, что нисходящая линия – явление привычное и хорошо переживаемое развитыми экономиками - ввиду сильных корреляционных связей между различными секторами экономики, резкое и затяжное падение цен на сырьевые товары способно вызвать «эффект домино» в Казахстане.

Таким образом, казахстанская банковская система в значительной степени начала зависеть от ситуации на мировых финансовых рынках, в связи с большими объемами заимствования на них и сокращением внутренних источников фондирования для отечественных банков. А это не могло, в свою очередь, не создать предпосылок для снижения прочности каждого отдельного банка и возникновения потребности в разработке новых стратегий повышения финансовой стабильности коммерческих банков.

Правительство Казахстана, Национальный Банк и Агентство по финансовому надзору приняли ряд мер для смягчения негативных последствий кризиса на международных рынках. Был разработан План совместных действий по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы, для финансового обеспечения которого предусмотрены средства Национального Фонда Республики Казахстан в объеме 10 млрд. долл. США.

Предоставляя поддержку отечественным банкам, государство рассчитывало на сохранение ими объемов кредитования внутренней экономики и реального сектора, в частности, финансирование субъектов малого и среднего бизнеса и установление приемлемых условий по ипотечному кредитованию.

Цель государства – поддержать и сохранить стабильность системы в целом. Для этих целей в Казахстане существуют регулирование и надзор, а также система гарантирования депозитов. В ситуациях, угрожающих стабильности системы, государство предоставляет финансовую поддержку банковскому сектору в порядке и объемах, необходимых для стабилизации ситуации. Всего на сегодняшний день в банках и финансовых организациях в рамках антикризисной программы размещено 720 млрд. тенге.

На текущий момент можно утверждать, что рост казахстанской банковской системы замедлился, но коммерческие банки страны полны решимости в ближайшее время вернуться на прежние позиции.

В целом макроэкономическая ситуация в Казахстане хотя и остается сложной, но является управляемой. В рамках реализации мер по стабилизации финансового сектора была осуществлена дополнительная капитализация четырех системообразующих банков. Четыре банка получили государственные средства в общей сумме около 480 млрд. тенге. При этом государство не планирует оставаться долгосрочным участником капитализированных банков. По мере ослабления мирового финансового кризиса и открытия доступа к международным рынкам капитала, принадлежащие государству акции будут реализованы в соответствии с рыночными принципами.

Следует также отметить, что выделяемые экономике и банкам ресурсы способствуют сохранению ресурсной и депозитной базы банков. Объем депозитов резидентов за 2008 год вырос на 39%, за январь-июнь 2009 года на 10,3%.

Кроме того, из-за поддержки банковской системы со стороны государства, сохраняется доверие вкладчиков и оттока депозитов населения из банков не наблюдается. Так, депозиты населения увеличились за 2008 год на 2,8%, с начала 2009 года – на 9,0%.

Сохранению депозитов способствовало повышение суммы гарантированного возмещения по вкладам физических лиц с 700 тыс. тенге до 5 млн. тенге, а также увеличение Национальным Банком уставного капитала Казахстанского фонда гарантирования депозитов с 30 до 100 млрд. тенге. В 2009 году капитал Казахстанского фонда гарантирования депозитов был увеличен еще на 10 млрд. тенге. В дальнейшем планируется увеличивать уставный капитал Фонда на 10% ежегодно.

Что касается качества кредитного портфеля банков, то оно ухудшилось с начала прошлого года.

Доля безнадежных кредитов увеличилась с 1,5% до 20,5%, а доля стандартных кредитов, напротив, снизилась с 39,8% до 31,2%. По международным стандартам, банковская система, доля необслуживаемых займов которой возрастает выше 10%, считается неустойчивой. Таким образом, учитывая текущее состояние нашего банковского сектора, можно предположить, что накопились большие системные проблемы.

Вместе с тем, показатели ликвидности показывают достаточно высокий запас банков по данному параметру, особенно в период с июля 2008 года по апрель 2009 года.

С 1 июля 2008 года вступили в силу поправки в части ликвидности, направленные на регулирование срочной и валютной срочной ликвидности до 7, 30 и 90 дней. По состоянию на 1 июня 2009 года, с учетом предусмотренных изменений в расчет ликвидности, нарушений коэффициентов срочной ликвидности до 7, 30 и 90 дней не отмечено. При этом, в целом по банковской системе на 1 мая 2009 года:

коэффициент срочной ликвидности до 7 дней (k4-1) составил 5,3 при нормативе 1,

коэффициент срочной ликвидности до 30 дней (k4-2) – 2,8 при нормативе 0,9,

коэффициент срочной ликвидности до 90 дней (k4-3) – 2,1 при нормативе 0,8.

В то же время, в условиях, когда западные рынки закрыты для казахстанских заемщиков, последние обращают свои взоры на Восток, присматриваясь к такому инструменту, как исламское финансирование. Исламское финансирование основывается на принципах шариата. Отличительной чертой данного вида финансирования является то, что по шариату не разрешается взимать любые проценты по кредитам. Для получения дохода финансовый институт должен быть долевым участником проекта, полностью разделяя риски и премии предприятия, или участвовать в торговле и извлекать прибыль из разницы между себестоимостью приобретения товара и ценой его реализации. При этом по законам шариата не финансируются торговые операции по списку товаров, содержащему в числе прочих алкоголь, сигареты и оружие. Появление первых продуктов исламского финансирования в Казахстане не за горами, так как очевидно, что в любой стране, где существует значительное население, исповедующее ислам, существование исламского финансового продукта - это необходимость. Поскольку в Казахстане проживает несколько миллионов верующих мусульман, которые хотели бы вести свои финансовые дела в соответствии с законами шариата, предоставление им финансовых потоков исламского характера было бы полезным. При этом не исключено, что исламский банкинг получит развитие не только в Казахстане, но и в других странах СНГ. Но, с другой стороны, несмотря на то, что исламское финансирование как продукт очень интересен, у организаций, предлагающих исламское финансирование, есть тоже свои проблемы.

В этой связи для того, чтобы обеспечить прогрессивное развитие банка в процессе выхода на те или иные новые рынки, необходимо тщательно продумать стратегию такого выхода, просчитать показатели результатов деятельности, оценить свои возможности и перспективы.