Бизнес-планирование (Кушнир И.В.)

Финансовая модель бизнес-плана

Финансовая модель бизнес-плана – это:

  1. модель финансовых потоков и экономических показателей моделируемого объекта;
  2. механизм, позволяющий рассчитать необходимые финансовые и экономические показатели на основе исходных параметров.

При разработке финансовой модели бизнес-плана необходимо четко структурировать все имеющиеся данные по проекту. В любом бизнес-плане должна быть отражена финансовая модель, где будут рассчитаны генерируемые предприятием будущие потоки на 3–5 лет вперед, основываясь на настоящих темпах роста.

При моделировании бюджета бизнес-плана существуют три основных этапа:

1. Анализ первичной информации по настоящему развитию компании, стратегическому плану и маркетинговому анализу рынка, на базе которой будут моделироваться финансовые потоки.

2. Создание набора прогнозов финансовых отчетов (отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о денежных потоках в соответствии с МСФО) на последующие пять лет (как минимум, два года с шагом один месяц, а последующие – по годам), которые будут отражать результаты реализации стратегического плана.

3. Анализ факторов риска и стратегия снижения рисков, учитывая которые строятся три финансовых модели бизнес-плана:

  • пессимистическая (учитываются максимальные риски и их последствия на потоках компании);
  • оптимистическая (компания будет развиваться в соответствии с запланированными темпами, без рисков);
  • консервативная (наиболее вероятный исход развития компании).

Процесс построения модели деятельности предприятиянаиболее трудоемкий, требующий подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Информация подбирается по информационным блокам:

  1. Продукты и услуги.
  2. Отрасль.
  3. Конкурентоспособность.
  4. Операции.
  5. Финансовое положение компании.
  6. Стратегический план.

Продукты и услуги.В данном разделе необходимо систематизировать всю предлагаемую компанией продуктовую линейку. Для каждой единицы товарного ряда следует прописать себестоимость продукции, предполагаемый объем продаж.

Отрасль. В финансовой модели пристальное внимание необходимо уделить анализу отрасли, в которой действует предприятие, рынков сбыта и уровня конкуренции. Эта важнейшая информация, на основании которой необходимо сделать вывод, сможет ли компания успешно реализовать свои возможности на рынке. Анализируя отрасль, в которой компания производит свои операции, необходимо уделить внимание тенденциям изменений, которые могут повлиять на продвижение товаров/услуг на рынке.

Необходимо также представить анализ влияния на отрасль основных сил,влияющих на состояние конкуренции:

  • способность поставщиков влиять на условия поставки негативно;
  • способность покупателей влиять на условия покупки продукции и/или услуг негативно;
  • возможность возникновения продуктов заменителей; и т. п.


Бекетова О.Н. Бизнес-планирование | Кушнир И.В. Бизнес-планирование | Найденков В.И. Бизнес-планирование