Цаликова А.М.

Инвестиции в недвижимость

В данной статье я хочу ознакомиться поближе с инвестициями в недвижимости. Прежде всего, вспомним, что к недвижимости относятся земельные участки, участки недр и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе здания, сооружения, объекты незавершённого строительства. Можно перечислить основные инвестиционные характеристики недвижимости:

- относительная стабильность потока доходов от операций с недвижимостью;

- непосредственная связь с инвестиционным менеджментом. Ведь для управления недвижимостью необходимы навыки и квалифицированность. Без грамотного управления мы можем пострадать. Следовательно, от нас потребуется немалые управленческие затраты;

- антиинфляционная устойчивость недвижимости. Можно сказать, что недвижимость является своего рода защитным механизмом от инфляции;

- высокий уровень риска. Вкладывая инвестиции в недвижимость, мы должны понимать, что никаких гарантий на благополучный результат мы не имеем.

На инвестиционную стоимость недвижимости оказывают влияние определенные факторы. Конечно же, это экономический фактор. Необходимо провести анализ спроса и предложения, оценить покупательную способность населения. К таким факторам, мы можем отнести среднюю заработную плату населения, уровень экономического развития региона, возможность приобретения кредита и т.д. Социальный фактор, является вторым важным фактором, влияющим на инвестиционную стоимость. К этому фактору можно отнести число браков и разводов, среднее количество детей в семье. По социальному фактору определяется потенциальный спрос на недвижимость. Важнейшую роль оказывает фактор государственного регулирования. К нему относят стоимость коммунальных услуг, политику налоговых органов, специальные правовые нормы. Ну и, конечно же, одним из главных факторов является экологический. Экологическая обстановка, оказывающая влияние на объект недвижимости непосредственно влияет на стоимость. Экологическая экспертиза может как отрицательно, так и положительно отразиться на стоимости нашей недвижимости. Поэтому стоит заранее поинтересоваться экологической обстановкой в интересующем месте.

В последнее время растет популярность вкладывания инвестиций в недвижимость за рубежом. Желание людей, вкладывающих средства в эту недвижимость понятно. Идея приобрести домик в Чехии, Болгарии, Турции манит многих. Кроме того, недвижимость за рубежом дает возможность без труда путешествовать в эту страну и отдыхать в ней с минимальными затратами. Но при этом необходимо различать покупку недвижимости для проживания и вложение денег в недвижимость с целью получения прибыли.

Очевидными плюсами недвижимости за рубежом является более богатый географический выбор, возможность найти интересные объекты среди небольших помещений, стабильная экономическая и политическая ситуация, если рассматривать развитые страны без экономического кризиса.

Существуют два вида возможного вложения инвестиций за рубежом: прямые инвестиции и опосредованные вложения. Прямые инвестиции подразумевают собой покупку недвижимости за рубежом и её использование с целью получения материальных средств. Мы можем купить квартиру в Болгарии, а затем сдавать её в аренду, получая свой стабильный доход. При этом следует помнить, что в свою очередь, мы должны следить за порядком в квартире, платить налоги и т.д. Соблюдение данных обязанностей довольно нелегко, живя в другой стране. Можно ли избежать этих неудобств? Да, для этого существует опосредованный метод вложения денег в недвижимость. Например, в США одним из популярных способов вложения в недвижимость является REIT (real estate investment trust). При этой схеме управляющая компания берет на себя все организационные процедуры и получает за свою работу часть средств. Эта часть заранее обговорена и, как правило, составляет 10%. Остальная прибыль распределяется между «вкладчиками»-совладельцами объекта. Похожей схемой в Европе являются закрытые фонды CEF(closed-end fund). Этот вариант очень популярен в Германии. Главное достоинство этого метода – низкий порог входа. Даже, имея сумму 5000 евро можно стать совладельцем крупного магазина и получать свой доход, который будет составлять примерно 10 % годовых.

В любом случае, с каким бы методом вложения вы не работали бы, необходимо заранее изучить законодательство страны. Порой налоги в европейских странах выше, чем в России и обладают другой структурой. Если вы хотите вложить деньги в недвижимость, то перед вами достаточно богатый выбор. Будь это Россия, либо Европа. Главное помнить, что это очень серьезное дело, требующее ваших трудов. Ведь инвестиции в недвижимость могут стать для вас источником серьезных хлопот. Поэтому, чтобы избежать «подводных камней» изначально стоит обратиться к профессионалу в этой области. И если грамотно и серьезно все изучить, инвестиции сыграют в вашу пользу.