Рынок ценных бумаг (Приходько А.В.)

Основные операции на фондовой бирже

Ниже перечислены основные возможные операции на бирже:

  • осуществление инвестиций в ценные бумаги на основе покупки по поручению, от имени и за счет средств владельца портфеля (на основе договора комиссии или договора поручения);
  • продажа по поручению (на основе договора комиссии или договора поручения);
  • осуществление инвестиций в ценные бумаги за собственный счет;
  • продажа собственных ценных бумаг;
  • информационное, методическое, правове, аналитическое и консультационное обслуживание, услуги по сопровождению операций с ценными бумагами (регистрация их выпуска, организация допуска на фондовую биржу и т. п.);
  • посредничество в организации выпуска и первичном размещении ценных бумаг;
  • осуществление расчетов по ценным бумагам по поручению (как денежных, так и связанных с перемещением самих ценных бумаг в материальной и безналичной форме);
  • перерегистрация ценных бумаг на номинального держателя, в этом случае профессиональный участник – стороннее лицо – будет зарегистрирован эмитентом в качестве владельца ценной бумаги, соответственно, все отношения, связанные с жизненным циклом ценной бумаги, будут поддерживаться между эмитентом и номинальным держателем;
  • хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг по поручению;
  • возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения (в интересах инвестора);
  • погашение ценных бумаг при наступлении срока погашения;
  • безвозмездная поставка ценных бумаг на счет клиента (безвозмездная передача ценных бумаг со счета клиента), например в случаях дарения, открытия (закрытия)счета, передачи ценных бумаг в порядке наследования, их передачи между счетами клиента, совершения платежа ценными бумагами при взносе средств в уставные фонды, удовлетворении требований кредиторов и т. д.);
  • выплаты дивидендов акциями (в процентах к количеству акций);
  • сплит акций (расщепление, увеличение количества акций без изменения величины акционерного капитала), реверсивный сплит (укрупнение количества акций без изменения размера акционнерного капитала);
  • конвертирование в простые акции конвертируемых привилегированных акций и облигаций;
  • использование прав покупки и варрантов (производных ценных бумаг, дающих акционерам льготное право на приобретение акций компании);
  • замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т. д. (включая юридические, документальные и организационные процедуры, связанные с заменой);
  • обмен ценных бумаг при разделении компании (например, акции старой компании по выбору на акции любой из нескольких новых компаний, образованных из нее);
  • обмен ценными бумагами между акционерными обществами (долями участия), обмен на акции инвестиционных фондов в процессе приватизации;
  • «спин-оф» (выделение из компании структурного подразделения и создание на его базе нового акционерного общества);
  • передача доверенному лицу полномочий по голосованию при ежегодном опросе акционеров на основе рассылки доверенностей акционерными обществами; реализация указанных полномочий.


Гусева А.А. Рынок ценных бумаг | Иванова Л.Н. Рынок ценных бумаг | Кушнир И.В. Рынок ценных бумаг | Приходько А.В. Рынок ценных бумаг