< <Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг
Рынок ценных бумаг (Кушнир И.В.)

Брокерская деятельность

Брокерская деятельность – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности (дилерской, управлением ценными бумагами, депозитарной), но не может совмещаться с деятельностью на иных рынках, кроме рынка ценных бумаг.

Договор поручения:

  1. содержание договора: брокер обязуется совершить от имени клиента и за его счет определенные юридические действия, прежде всего куплю-продажу ценных бумаг;
  2. права и обязанности клиента: права и обязанности по сделке, совершенной брокером, возникают непосредственно у самого клиента;
  3. обязанности брокера:
    • исполнить поручение (приказ) клиента;
    • информировать клиента о ходе исполнения его поручения;
    • передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;
    • после выполнения поручения или при прекращении действия договора брокер должен вернуть доверенность клиенту;
  4. оплата услуг брокера: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки.

Договор комиссии:

  1. содержание договора: брокер обязуется по поручению клиента совершить от своего имени и за счет клиента определенные юридические действия, прежде всего куплю-продажу ценных бумаг;
  2. главное отличие от договора поручения: права и обязанности по сделке, совершенной брокером как комиссионером, возникают непосредственно у самого брокера, даже если клиент назван в сделке и вступил в отношения с третьим лицом по исполнению сделки;
  3. обязанности брокера:
    • исполнить поручение (приказ) клиента на наиболее выгодных для клиента условиях;
    • информировать клиента о ходе исполнения его поручения;
    • передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;
    • не вправе отказаться от исполнения договора комиссии, если срок договора еще не истек;
    • в обязанности брокера не входит отвечать перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, кроме случаев, когда он не проявил необходимой осмотрительности в выборе этого лица либо принял на себя ручательство за исполнение сделки (которое называется «делькредере»);
  4. оплата услуг брокера: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки в соответствии с условиями договора.

Договор агентирования:

  1. содержание договора: брокер обязуется за вознаграждение совершить по поручению клиента юридические действия от своего имени, но за счет клиента, или от имени клиента и за счет клиента;
  2. суть договора:
    • если брокер осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от имени и за счет клиента, то обязанным по договору становится клиент, а сам договор агентирования уподобляется договору поручения;
    • если брокер осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за счет клиента, то обязанным по договору становится сам брокер, а договор агентирования уподобляется договору комиссии.


Гусева А.А. Рынок ценных бумаг | Иванова Л.Н. Рынок ценных бумаг | Кушнир И.В. Рынок ценных бумаг | Приходько А.В. Рынок ценных бумаг