Прогнозирование объема реализации и финансовое прогнозирование

Прогнозирование объема реализации обычно начинают с обзора сложившейся тенденции объема реализации за последние 5-10 лет. Прогноз осуществляется путем следующих действий:

1. Первоначально показатели объема реализации рассматриваются раздельно по каждому из основных видов продукции, оцениваются сложившиеся тенденции, строится первый приблизительный прогноз.

2. Оцениваются перспективы развития деловой активности для каждой области рынка, где действует предприятие. Эти прогнозы используются в качестве основы для уточнения перспективного прогноза спроса на продукцию в каждой области деятельности.

3. Изучается возможный удельный вес продукции предприятия в обороте каждого его рынка.

4. Оцениваются расходы по рекламе, торговые скидки для стимулирования сбыта, условия получения ссуд и другие подобные факторы, влияющие на объем реализации.

5. Учитываются имеющийся портфель заказов и последние тенденции поступления новых заказов или отмены старых.

6. Прогнозы объема реализации по продуктам суммируются, согласовываются расхождения и получается перспективный прогноз объема реализации для предприятия с разбивкой по сегментам рынка и отдельным видам продукции.

Прогнозирование на основе пропорциональной зависимости показателей от объема реализации — простой и часто применяемый на практике прием прогнозирования значений показателей финансовой отчетности. Этот метод основан на двух предположениях:

1. изменение всех статей актива и некоторых статей пассива пропорционально изменению объема реализации;
2. сложившиеся к настоящему моменту значения большинства балансовых статей являются оптимальными для текущего объема реализации.

На основе этого метода в первом приближении можно построить прогноз финансовой отчетности, действуя дальше следующим образом:

1. Статьи баланса и отчета о прибылях и убытках, которые изменяются в прямой пропорции к объему реализации, умножаются на индекс роста объема реализации. Величина таких статей, как проценты к уплате, дивиденды, обыкновенные акции, которые с объемом реализации прямо не связаны, при построении первого варианта прогноза просто переносятся в прогнозы из отчетов.

2. Для получения прогноза значения нераспределенной прибыли оценку увеличения нераспределенной прибыли на прогнозируемый год прибавляют к величине этого показателя в отчетном балансе.

3. Суммированием значения статей актива баланса получают прогноз общей суммы активов, а суммированием статей пассива — прогноз суммы пассивов. В этот момент актив и пассив баланса еще не уравновешены. Если при этом сумма активов больше суммы пассивов, то имеет место потребность в привлечении средств из внешних финансовых источников. Разница определяет размер необходимых средств, которые будут привлечены за счет банковского кредита и эмиссии ценных бумаг.