Задача и основные понятия краткосрочного финансового планирования

Основная задача краткосрочного финансового планирования — обеспечение и поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами.

Терминология и сущность краткосрочного финансового планирования.

Под оборотным капиталом, валовым оборотным капиталом понимают оборотные средства — текущие активы.

Под чистым оборотным капиталом понимают стоимость оборотных средств за вычетом суммы краткосрочных пассивов.

Коэффициент текущей ликвидности. Рост этого показателя благоприятен, но если товарно-материальные запасы невозможно продать или если дебиторская задолженность не может быть востребована в нужный момент, то отражаемая этим соотношением ликвидность — иллюзия.

Коэффициент быстрой ликвидности подобно коэффициенту текущей ликвидности может дать ложную оценку степени ликвидности предприятия.

Обеспеченность ликвидными активами рассчитывается делением более ликвидной части оборотных средств — денежных средств, ликвидных ценных бумаг и дебиторской задолженности на величину прогнозируемых ежедневных денежных расходов. Она равна числу дней, в течение которых предприятие может работать исключительно за счет имеющихся у нее в данный момент ликвидных активов.

Коэффициент обеспеченности абсолютно ликвидными активами равен сумме денежных средств и ликвидных ценных бумаг, деленной на ежедневные денежные операционные расходы.

Для получения детальной и всесторонней картины, отражающей степень ликвидности предприятия, необходим анализ бюджета ее денежных средств. В этом отчете приводится прогноз денежных выплат и поступлений на основе расчета реальной способности предприятия генерировать денежные поступления в такое время и в таком размере, чтобы они смогли покрыть необходимые денежные выплаты.

Управление оборотными средствами включает работу администрации по выработке основного направления политики в отношении оборотных средств, в том числе путей их финансирования.

Управление ликвидностью включает планирование поступления и использования ликвидных ресурсов таким образом, чтобы иметь возможность в нужное время расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Управление ликвидностью может включать и планирование продаж основных средств, и выпуск долгосрочных ценных бумаг, и оценку долгосрочных проектов, оказывающих влияние на ликвидность.