Трастовые операции и проектное финансирование

Усиливающаяся конкуренция между коммерческими банками и другими кредитно-финансовыми институтами за привлечение клиентов привела к развитию трастовых, или доверительных операций.

Под трастом в банковской практике понимаются доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью доверителя в пользу доверителя.

Цели различных видов трастов могут быть разными, но в основном это получение доходов не только для банка, но и для доверителя.

В трастовых операциях действуют три субъекта:

• доверитель — юридическое или физическое лицо, доверяющее имущество в управление;
• доверительное лицо — банк или специальная трастовая компания, которой доверяется управление имуществом;
• выгодоприобретатель — лицо, в пользу которого создан траст и начисляются доходы на него.

Трастовые услуги оказываются как юридическим, так и физическим лицам.

Российские коммерческие банки осуществляют такие виды трастовых услуг; как управление ценными бумагами клиента и первичное их размещение.

Еще одним видом нетрадиционных банковских операций, появившихся в последнее время в мировой банковской практике, является проектное финансирование.

Проектное финансирование — особая область финансовой деятельности, связанная с финансированием проектов на основе привлечения различных источников финансирования в целях получения прибыли от денежных потоков, генерируемых вновь создаваемым для реализации проекта предприятием. Проектное финансирование как особая финансовая техника возникло в США. В нынешней форме оно существует около 15 лет и за последнее время резко возросло его использование в результате увеличения размеров энергетических, горнодобывающих и других капиталоемких промышленных проектов. Эти проекты несут технический, экономический и политический риск, который не могут позволить себе даже крупные компании и который делится между спонсорами проектов и банками, участвующими в их финансировании.

Следует особо подчеркнуть, что проектное финансирование — это не новый источник ресурсов, а финансовая техника, которая позволяет лучше приспособить финансирование к специфичным требованиям каждого проекта. При этой форме финансирования ресурсы привлекаются на национальных или международных финансовых рынках под государственные либо частные банковские гарантии.