Банки и мультипликатор денежного предложения

Понятие банковской системы. Чтобы регулировать движение денег, аккумулировать их и направлять денежные потоки в нужную сторону, люди создали банки. Слово «банк» происходит от итал. banco, означающего скамью, стоявшую в конторе менялы, проводившего денежные операции в виде обмена одних денег на другие или их размена. Банки — это особые институты, которые аккумулируют и хранят денежные средства, проводят денежные операции, контролируют движение денежных средств, предоставляют кредиты, выпускают в обращение деньги и ценные бумаги. Совокупность различных видов банков страны образует банковскую систему.

История развития банковского дела свидетельствует о существовании различных типов банковских систем:

• одноуровневая система, когда нет центрального банка или имеется несколько государственных банков; такая система была характерна для СССР;
• монобанковская система с одним центральным банком;
• двухуровневая система, когда действуют одновременно и центральный банк, и система коммерческих банков.

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система. Первый ее уровень образует центральный банк (ЦБ) страны, второй уровень составляют коммерческие банки и небанковские кредитные организации.

Центральный банк. Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банковской эмиссии в наиболее надежных банках.

Такие банки назывались эмиссионными. В конце XIX — начале XX в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, который назывался центральным эмиссионным, а затем просто центральным. Однако самые первые ЦБ возникли значительно раньше. Это шведский Риксбанк (1668), Банк Англии (1694), Банк Финляндии (1811), Банк Франции (1848), Государственный (центральный) (шик России (1860), Рейхсбанк (Германия) и Банк Испании (1874). Значительно позже были образованы Федеральная резервная система США (ФРС, 1913), центральный банк Турции (1930). Совсем «юным» можно считать Народный банк Китая, созданный в 1948 г., хотя полностью функции центрального банка ему были поручены только в 1983 г.

С точки зрения собственности на капитал ЦБ делятся:

• на государственные — капитал принадлежит государству (Великобритания, Франция, Германия, Канада, Россия);
• смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Бельгия, Япония).

Между ЦБ и государством (правительством) существуют тесные связи, обусловленные необходимостью функционирования в одном экономическом пространстве, четкого согласования экономической политики государства с денежно-кредитной политикой центрального банка. Вместе с тем для эффективной деятельности центральному банку необходима определенная степень независимости от исполнительной власти. Это важно для ограничения желаний правительства использовать ресурсы ЦБ для покрытия бюджетного дефицита, отдавать предпочтение краткосрочным хозяйственно-политическим целям в ущерб долгосрочным. Различают три модели независимости центральных банков:

1. процедурную — основана на совокупности процедур, предусматривающих обсуждение решений центрального банка в средствах массовой информации (США);
2. инструментальную — предусматривает определение правительством конечной цели деятельности ЦБ, который сам определяет средства ее достижения (Великобритания, Скандинавские страны);
3. нормативную — предполагает, что ЦБ является центральным институтом национальной системы и подчиняется исторически сложившемуся в стране порядку регулирования экономики (Германия).

Функции ЦБ. Анализ деятельности центральных банков обнаруживает тенденцию усиления их независимости от государственных управленческих органов. В современных условиях центральные банки выполняют следующие основные функции:

1. эмиссия национальных денежных знаков, организация их обращения и изъятие из обращения;
2. банк банков (предоставление кредитов коммерческим банкам, надзор и контроль за их деятельностью);
3. банкир правительства (управление счетами правительства, осуществление зарубежных финансовых операций);
4. денежно-кредитное регулирование экономики;
5. хранение золотого и валютного запасов страны.

Коммерческие банки. В рыночной экономике ведущую роль играют коммерческие банки. Термин «коммерческий» (от англ. commerce — торговля) по отношению к банку возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали в основном торговлю. Позже термин «коммерческий» в названии банка утратил первоначальный смысл, и коммерческие банки стали обслуживать всех субъектов хозяйствования независимо от рода их деятельности. Все многообразие коммерческих банков можно классифицировать в зависимости от того или иного критерия.

1. По форме собственности выделяют банки государственные; кооперативные; частные; с иностранным капиталом; со смешанным капиталом.
2. По организационно-правовой форме банки делятся на акционерные общества открытого типа; акционерные общества закрытого типа; общества с ограниченной ответственностью.
3. По характеру выполняемых операций банки можно подразделить на универсальные; специализированные.
4. В зависимости от числа филиалов банки делятся на бесфилиальные; многофилиальные.
5. По сфере обслуживания выделяют банки региональные; межрегиональные; национальные; международные.
6. В зависимости от масштабов деятельности и размеров капитала банки делятся на малые; средние; крупные; банковские консорциумы; межбанковские объединения.

Функции коммерческого банка. Современный коммерческий банк способен предложить клиенту 200 видов различных банковских продуктов и услуг. Однако не все банковские операции ежедневно используются в практике конкретного банка. Есть базовые функции, которые составляют основу банковской деятельности. К таким функциям относятся:

1. прием депозитов и вкладов;
2. осуществление денежных расчетов и платежей;
3. выдача кредитов.

Банки специального назначения и кредитные небанковские организации. В банковской системе действуют также банки специального назначения и кредитные небанковские организации. Банки специального назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, являются уполномоченными банками, осуществляют финансирование определенных государственных программ. Некоторые кредитные организации не имеют статуса банка и выполняют лишь отдельные операции. К таким кредитным организациям относятся лизинговые и факторинговые компании, кредитные кооперативы и др.

Банковская система России. Современная банковская система России начала формироваться с конца 1980-х гг. В настоящее время она является двухуровневой: первый уровень составляют Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) и его подразделения на местах. Второй уровень состоит из коммерческих банков и небанковских кредитных организаций.

Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определяет следующие цели деятельности ЦБ РФ (ст. 3):

1. защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
2. развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
3. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Задача коммерческих банков и иных кредитных организаций состоит в обслуживании клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставлении им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и др.).

Банковская система России еще окончательно не сформировалась, что показал кризис августа 1998 г. Формирование органичной банковской системы в России продолжается. В современных условиях функционирование российской банковской системы характеризуется следующими тенденциями.

Во-первых, сокращением численности действующих кредитных институтов с 2126 по состоянию на 1 января 2001 г. до 1152 на 1 октября 2010 г., что свидетельствует об окончании период экстенсивного (количественного) роста и начале периода интенсивного (качественного), развития, характеризующегося усилением банковской конкуренции, отсевом слабых банков, укрупнением банковских структур.

Во-вторых, рекапитализацией банков, т.е. постоянным наращиванием капитала. Так, объем собственного капитала в реальном выражении по состоянию на 1 января 2002 г. превысил предкризисный уровень на 12,9% и составил 453,9 млрд руб., а на 1 января 2003 г. собственный капитал банковской системы достиг 582,05 млрд руб. Эта тенденция действует и сегодня. На 1 августа 2010 г. собственный капитал банковской системы составил 4528,9 млрд руб.

В-третьих, наблюдается процесс расширения масштабов банковской деятельности, что выразилось в росте активов банковской системы с 1982,2 млрд руб. по состоянию на 1 января 2000 г. до 30 606,4 млрд руб. на 1 августа 2010 г.

В-четвертых, происходит расширение ассортимента банковских продуктов и услуг: расчетно-кассовое обслуживание, лизинговые, доверительные, консультационные, брокерские, экспертные, аудиторские услуги, выдача гарантий и поручительств, инкассация и хранение ценностей и т.д.

Перспективными направлениями развития банковской системы России можно считать:

• усиление дифференциации банков и банковской конкуренции;
• расширение кредитования отечественной экономики и рост спроса на кредит со стороны реального сектора;
• увеличение депозитов населения, связанное с ростом его доходов, и использование этих средств в качестве кредитных ресурсов;
• снижение интенсивности оттока капитала через банковскую систему за рубеж.

Денежный мультипликатор. Как уже говорилось ранее, мультипликатор представляет собой множитель, или коэффициент, показывающий влияние изменения одной величины на другую. Денежный (банковский) мультипликатор является показателем, характеризующим процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

При выдаче ссуд коммерческим банком деньги переводятся заемщику на счет до востребования. Такие счета являются элементом денежного агрегата M1, поэтому в момент предоставления кредита денежное предложение в стране возрастает.

Рассмотрим механизм денежного (банковского) мультипликатора на условном примере. Для упрощения анализа сделаем три допущения.

1. Все деньги кладутся в банк.
2. Банки держат у себя определенное количество резервов.
3. Никто не изымает вкладов.

Предположим, что одна фирма продала свои товары, получив в оплату за них 10 ООО денежных единиц (ден. ед.). Фирма положила эту сумму в банк (назовем его банк А). Тогда при норме банковского обязательного резерва в 10% банк А может выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва (табл. 16.1): избыточные резервы = фактические резервы - обязательные резервы = 9000 ден. ед.

Таблица 16.1

Балансовый счет банка А , ден. ед.

Активы	Пассивы
Резервы — 1000	Депозиты — 10 000
Ссуды — 9000
Всего — 10 000	Всего — 10 000

Таким образом, количество денег в обращении увеличилось с 10 000 до 19 000 ден. ед.; 9000 ден. ед. — это деньги, созданные банком А.

Что же происходит дальше? Заемщик, получивший 9000 ден. ед., покупает необходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит, предположим, в банке В. этот последний, в свою очередь, при норме банковского резерва в 10% предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. 8100 ден. ед. (табл. 16.2).

Таблица 16.2

Балансовый счет банка В, ден. ед.

Активы	Пассивы
Резервы — 900	Депозиты — 9000
Ссуды — 8100
Всего — 9000	Всего — 9000

При этом количество денег в обращении увеличилось с 19 000 ден. ед. до 27 100 ден. ед.; 8100 ден. ед. — это деньги, созданные банком В. Банк А и банк В совместно создали 17 100 дополнительных денег.

Допустим, что заемщики банка В передают деньги своим поставщикам, которые кладут их в банк С. Создание денег будет продолжаться неопределенно долгое время: до тех пор пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резерва, причем каждый раз количество созданных денег будет все меньше и меньше. В итоге всеми банками, взятыми вместе, будет создано такое количество безналичных денег, которое к несколько раз превзойдет сумму первоначального вклада. Можно вычислить общий объем денег, добавленных в обращение, применив денежный (банковский) мультипликатор (МД). Мультипликатором вкладов является коэффициент, обратно пропорциональный проценту покрытия банковских вкладов наличностью (норме банковских резервов):

МД = 1 / Норма банковских резервов (16.5)

В нашем примере МД = 1 / 0,1 = 10.

Таким образом, первоначальный вклад в 10 000 ден. ед. мог бы увеличить количество денег в обращении до 100 000 ден. ед.

Следует заметить, что денежный (банковский) мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение. Предположим, что фирма изымает деньги, например, для выплаты заработной платы. Изъятие депозита из банковской сферы приведет к обратному мультипликативному уменьшению безналичных денежных средств.