Имеет ли право орган ФСФР России отказать в государственной регистрации изменений и дополнений в решение о выпуске акций ввиду того, что документы, необходимые для государственной регистрации, представлены акционерным обществом по истечении 15 дней с даты принятия советом директоров общества решения об утверждении изменений и дополнений?

Ответ: В соответствии с п. 2 ст. 20 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг осуществляется на основании заявления эмитента.

Согласно п. 2.5.3 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (далее - Стандарты), утвержденных Приказом ФСФР России от 25.01.2007 N 07-4/пз-н, эмитент после государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и до окончания срока размещения ценных бумаг вправе внести в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и/или проспект ценных бумаг изменения и/или дополнения в целях продления срока размещения ценных бумаг, а в исключительных случаях - и иных условий размещения ценных бумаг, если внесение таких изменений и/или дополнений вызвано необходимостью защиты интересов владельцев и/или возможных приобретателей ценных бумаг и не нарушает их прав. Изменения и/или дополнения в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и/или проспект ценных бумаг вносятся по решению органа управления эмитента, утвердившего соответственно решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и/или проспект ценных бумаг, а в случае, если такие изменения и/или дополнения затрагивают условия, определенные решением о размещении ценных бумаг, - также на основании решения уполномоченного лица (органа управления эмитента), принявшего решение о размещении ценных бумаг.

Изменения и/или дополнения в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и/или проспект ценных бумаг должны быть зарегистрированы регистрирующим органом.

Перечень документов, которые необходимо представить для регистрации изменений и/или дополнений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, предусмотрен п. 2.5.6 Стандартов.

Из п. 2.5.8 Стандартов следует, что документы для регистрации изменений и/или дополнений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и/или проспект ценных бумаг должны быть представлены в течение 15 дней с даты принятия уполномоченным лицом (органом управления эмитента) решения об утверждении таких изменений и/или дополнений.

Пунктом 2.5.13 Стандартов предусмотрено, что основаниями для отказа в регистрации изменений и/или дополнений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и/или проспект ценных бумаг являются основания, предусмотренные Стандартами для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Основания для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг предусмотрены ст. 21 Закона и п. 2.4.16 Стандартов. Среди указанных оснований отсутствует пропуск пятнадцатидневного срока с даты принятия советом директоров общества решения об утверждении дополнений. Однако в качестве одного из оснований указанными нормами предусмотрено нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а Стандарты являются составной частью законодательства о рынке ценных бумаг, так как устанавливают общеобязательные нормы, регулирующие эмиссию акций, опционов эмитента, российских депозитарных расписок и облигаций юридических лиц (см. п. 1.1 Стандартов).

При этом в правоприменительной практике существует мнение, что истечение срока представления документов не может быть основанием для отказа в государственной регистрации изменений и дополнений.

В частности, ФАС Уральского округа в Постановлении от 17.12.2008 N Ф09-8560/08-С4 отметил, что само по себе нарушение срока представления документов на регистрацию не может являться самостоятельным основанием для отказа в государственной регистрации изменений в решение о выпуске ценных бумаг.

Таким образом, рекомендуем обществу в случае отказа регистрирующего органа в государственной регистрации изменений и дополнений в решение о выпуске акций по указанному основанию доказывать неправомерность такого отказа в суде.

Кроме того, обращаем внимание на то, что в рассматриваемой ситуации общество может быть привлечено к ответственности, предусмотренной ст. 15.17 Кодекса РФ об административных правонарушениях, за нарушение установленного федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг, так как в данной ситуации имеет место нарушение положений Стандартов, устанавливающих порядок эмиссии ценных бумаг.

Р. Ю.Ермаков

Консультационно-аналитический центр

по бухгалтерскому учету

и налогообложению

07.08.2009