ОАО в анкете эмитента, представленной в орган ФСФР России (далее - регистрирующий орган), в качестве предпочтительного способа получения от регистрирующего органа уведомлений в процессе эмиссии ценных бумаг указало: "Выдача представителю эмитента, действующему по доверенности". Правомерно ли в таком случае бездействие регистрирующего органа, выразившееся в ненаправлении в установленный срок в адрес ОАО решения о государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг в связи с тем, что представитель эмитента о факте регистрации не осведомлялся и за решением не обращался?
Ответ: Согласно ст. 24 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон) эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска, если иное не установлено Законом.
Статьей 42 Закона предусмотрено, что федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, и порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг.
В соответствии с п. 2.4.2 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (далее - Стандарты), утвержденных Приказом ФСФР России от 25.01.2007 N 07-4/пз-н, для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в регистрирующий орган в том числе представляется анкета эмитента, которая должна быть составлена по форме согласно Приложению 2 (1) к Стандартам.
Из указанной формы следует, что в п. 13 анкеты эмитента указывается предпочтительный для эмитента способ получения от регистрирующего органа документов (уведомлений), подлежащих выдаче эмитенту в процессе эмиссии ценных бумаг (по почте, в электронной форме в соответствии с условиями договора об использовании электронной цифровой подписи, заключенного с уполномоченной организацией, выдача представителю эмитента, действующему по доверенности).
Согласно п. 2.4.15 Стандартов в случае принятия решения о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг регистрирующий орган обязан в течение 3 дней с даты принятия соответствующего решения выдать (направить) эмитенту:
уведомление регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
два экземпляра решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
два экземпляра проспекта ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (в случае регистрации проспекта ценных бумаг).
Из указанных норм не следует, что регистрирующий орган обязан сообщать эмитенту о принятии решения о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг способом, указанным в анкете эмитента. Следовательно, на основании положений, предусмотренных п. 2.4.15 Стандартов, можно сделать вывод о том, что регистрирующий орган в любом случае должен уведомить эмитента о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в течение 3 дней с даты принятия соответствующего решения, а не дожидаться обращения в регистрирующий орган его представителя.
ФАС Северо-Западного округа в Постановлении от 07.10.2008 по делу N А56-16175/2007 пришел к аналогичному выводу, отметив, что срок для обращения эмитента в регистрирующий орган за сведениями о принятом решении не установлен, как не возложена на эмитента и обязанность осведомляться о том, принято ли регистрирующим органом какое-либо решение, связанное с регистрацией выпуска ценных бумаг, что влечет обязанность регистрирующего органа своевременно направить соответствующее уведомление в случае, если до истечения трехдневного срока представитель общества не явился по своей инициативе за получением уведомления.
Таким образом, в рассматриваемой ситуации бездействие регистрирующего органа неправомерно.
Р. Ю.Ермаков
Консультационно-аналитический центр
по бухгалтерскому учету
и налогообложению
07.08.2009