Залоговое свидетельство как ценная бумага

ЗАЛОГОВОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО КАК ЦЕННАЯ БУМАГА

Н. Г. САРСЕНОВ

Н. Г. Сарсенов, преподаватель кафедры гражданского права Казахского гуманитарно-юридического университета.

При отделении залогового свидетельства от складского и передаче его другому лицу для установления залога на товар правовой режим двойного складского свидетельства сильно изменяется. Появляются два разных вида ценных бумаг. При этом складское свидетельство сохраняет свои прежние распорядительные свойства. Залоговое же свидетельство превращается в разновидность долговой, а не распорядительной бумаги. Согласно п. 4 ст. 800 ГК РК держатель залогового свидетельства имеет залоговое право на товар в размере выданного по этому свидетельству займа и вознаграждения по нему. Подобная норма содержится и в п. 3 ст. 914 ГК РФ. Думается, что именно это положение послужило основанием для В. С. Ема утверждать, что "сущность залогового свидетельства как ценной бумаги заключается в установлении права залога на товар у лица - держателя залогового свидетельства, иного, чем держатель складского свидетельства, а не в установлении денежного требования" <*>. На наш взгляд, подобного рода суждения несколько ошибочны. В заблуждение вводит наименование бумаги "залоговое свидетельство". Создается впечатление, что залоговое свидетельство как ценная бумага удостоверяет только залоговое право на товар. -------------------------------- <*> Ем В. С. К вопросу о юридической природе двойных складских свидетельств и обеспечиваемых ими денежных обязательств // Вестник Московского университета. Сер. 11. 2001. N 1. С. 60.

Между тем, на наш взгляд, необходимо различать момент времени, начиная с которого залоговое свидетельство становится ценной бумагой. Этим моментом будет момент учинения первой надписи на залоговом свидетельстве и передачи залогового свидетельства займодавцу. С этого момента залоговое свидетельство становится долговой ценной бумагой, удостоверяющей: 1) право требования по договору займа; 2) залоговое право на товар, находящийся на складе. Подтверждение тому мы находим в Уставе торговом, где в отличие от современных законодательных актов совершение первой надписи на залоговом свидетельстве подробно регламентировалось. Так, в ст. 732 Устава говорится, что "в первой надписи на закладном свидетельстве, передаваемом отдельно от складочного свидетельства, для получения ссуды, означается: 1) звание, имя и фамилия или фирма и местожительство лица, выдающего ссуду; 2) капитальная сумма ссуды и срок, на который она выдана" <*>. Такая надпись должна была быть дословно повторена на складском свидетельстве и удостоверена на обоих свидетельствах нотариально либо внесена в реестр склада с учинением заведующим складом отметки на обоих свидетельствах. Все это позволяет говорить о том, что на бланке залогового свидетельства составляется, по существу, новая, уже долговая, ценная бумага. До этого момента залоговое свидетельство не имеет, на наш взгляд, самостоятельного значения, выполняя роль придатка к основной ценной бумаге. Наименование же "залоговое свидетельство" не говорит о том, что данная ценная бумага удостоверяет лишь право залога как самостоятельное, независимое право. -------------------------------- <*> Свод законов Российской Империи, повелением государя Императора Николая Первого составленный. Том 11, часть II: Уставы: Кредитный, О векселях, Торговый, Судопроизводства торгового, Консульский и О промышленности. СПб., 1893. С. 128.

Кроме того, правильней говорить не о сущности, а об особенности залогового свидетельства как ценной бумаги. Сущность же залогового свидетельства как ценной бумаги такая же, как и у всех остальных ценных бумаг, - повышение оборотоспособности имущественных прав. Говоря же об особенности залогового свидетельства как ценной бумаги, следует отметить: особенность заключается в том, что вместе с основным требованием по бумаге залоговое свидетельство удостоверяет и транспортирует обеспечение этого требования. Путем надлежащей передачи бумаги от одного лица к другому мы передаем одновременно и право по бумаге, и залоговое право. Основным же правом по залоговому свидетельству будет не залоговое, а долговое. Удобство же такой конструкции заключается в отсутствии необходимости всякий раз при передаче имущественного права совершать уступку залоговых прав. В связи со сказанным можно считать ошибочным мнение В. С. Ема и о том, что правило о недопустимости отказа от исполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо на его недействительность касается именно основания выдачи двойного складского свидетельства, каковым является акт передачи товара на хранение <*>. Дело в том, что основание выдачи залогового свидетельства как ценной бумаги будет иным, нежели основание выдачи двойного складского свидетельства. Таким основанием для залогового свидетельства будет передача денег в заем. Правда, это касается только основного имущественного требования, выраженного в залоговом свидетельстве. В части же залога дело обстоит иначе. Здесь основанием является сложный юридический состав: сдача товара на хранение и передача денег в заем. Поэтому указанное положение (п. 2 ст. 147 ГК РФ, а в ГК РК - п. 2 ст. 133) вполне применимо и в отношении основного требования по залоговому свидетельству. -------------------------------- <*> Ем В. С. Указ. раб. С. 62.

Вывод автора о том, что "абстрактность залогового свидетельства как ценной бумаги никоим образом не означает абстрактности денежного обязательства как ничем не обусловленной обязанности заплатить" <1>, представляет собой путаницу понятий. Абстрактность обязательства по ценной бумаги не означает "ничем не обусловленной обязанности заплатить". Автор, по всей видимости, путает абстрактность ценной бумаге с безусловностью вексельного обязательства. Абстрактность по ценной бумаге означает, что право требования по ценной бумаге не зависит от основания, в силу которого принята должником обозначенная в ней обязанность <2>. Безусловность же вексельного обязательства означает, что исполнение обязанности векселедателя простого векселя не может быть чем-либо обусловлено <3>. Оно может считаться обусловленным в случаях: 1) когда совершение платежа по векселю ставится в зависимость от наступления какого-либо обстоятельства или события; 2) когда оговаривается иной (отличный от законодательно установленного) объем ответственности; 3) когда в векселе оговариваются специальные (не предусмотренные законодательством) условия ответственности <4>. -------------------------------- <1> Ем В. С. Указ. раб. С. 62. <2> Гордон В. М. Система советского торгового права. Харьков, 1924. С. 36. <3> Белов В. А. Практика вексельного права. М., 1998. С. 105. <4> Нолькен А. М. Устав о векселях: Практическое руководство. Изд. 6-е. СПб., 1913. С. 48 - 49.

Вообще необходимо заметить, что изложенная позиция В. С. Ема в отношении залогового свидетельства страдает противоречивостью. Так, автор, как мы видели, с одной стороны, утверждает об отсутствии абстрактности по основному требованию ценной бумаги, с другой стороны - молчаливо соглашается с тем, что это суть ценная бумага, и причем ордерная. Между тем ригоризм в позиции об отсутствии абстрактности неизбежно привел бы автора к другой крайности, примером которой являются выводы, сделанные Э. Теняковым, Ф. Гудковым и К. Аполлоновым <*>. Позиция этих авторов следующая. -------------------------------- <*> Теняков Э., Гудков Ф., Аполлонов К. Знакомьтесь: складские свидетельства // Рынок ценных бумаг. 1996. N 24. С. 95.

"В отношении переуступки прав по варранту надо помнить о положениях ст. 355 ГК РФ, согласно которым уступка залогодержателем своих прав действительна, если тому же лицу уступлены права требования к должнику по основному (обеспеченному) обязательству. Отсюда следует один любопытный вывод - вместе с совершением передаточной надписи на варранте новый и предыдущий залогодержатели (новый и предыдущий держатели варранта) ДОЛЖНЫ СОВЕРШИТЬ ДОГОВОР ЦЕССИИ (выделено мной. - Н. С.) по переуступке прав требования по обязательству, в обеспечение которого был выдан (отделен) варрант. Если такой договор не составлен, то передаточная надпись на варранте недействительна" <*>. -------------------------------- <*> Там же.

Ошибка авторов такого вывода заключается в том, что они не признают абстрактности за основным требованием по ценной бумаге. Эта позиция полностью совпадает с позицией, высказанной В. С. Емом. Но здесь авторы оказались более последовательными, почему и пришли к подобному выводу - необходимости "совершить договор цессии" между новым и предыдущим держателями варранта в целях передачи прав по основному обязательству. Действительно, если бы основное требование по залоговому свидетельству не обладало свойством абстрактности, то каждая передача залогового свидетельства, помимо индоссамента, должна была бы сопровождаться и договором цессии. Но, как мы уже говорили, основное требование обладает (!) свойством абстрактности. Допустим, что основное требование по бумаге не обладает абстрактностью. Тогда это требование не может свободно переходить от одного лица к другому по индоссаменту, будучи выраженным в ценной бумаге. По индоссаменту может перейти только абстрактное требование, не связанное с первоначальным основанием. Только в этом случае оно может быть удостоверено ценной бумагой. Иначе всякий держатель залогового свидетельства будет подвергнут риску отказа со стороны должника в исполнении обязательства, выраженного в залоговом свидетельстве по мотивам отсутствия основания или его недействительности. В этом случае мы будем вынуждены признать, что: во-первых, право требования не удостоверяется залоговым свидетельством как ценной бумагой (в случае удостоверения подобный отказ недопустим); во-вторых, право требования, которое не удостоверено ценной бумагой, тем не менее переходит с передачей ценной бумаги (то есть по правилам ценных бумаг); в-третьих, как следствие из первых двух - залоговое свидетельство будет являться ценной бумагой, удостоверяющей оторванное от основного и способное к самостоятельному существованию право залога (!). Однако абсурдность этих выводов очевидна. Сказанное позволяет представить себе ситуацию, когда держатель залогового свидетельства передаст его другому лицу, передав тем самым право залога, но при этом не совершит цессию прав из основного обязательства. Получится теоретически интересная ситуация - право требования из основного обязательства осталось у одного лица, а право залога перешло к другому лицу. Вот мнение на этот счет Г. Ф. Шершеневича: "Так как цель залога состоит в обеспечении права требования, то залоговое право представляет собой дополнительное отношение, предполагающее наличие другого, обязательственного отношения. Современное германское право допускает установление залогового права на недвижимость, совершенно оторванное от обязательства, как абстрактное право на известную ценность имения. Что такое право может существовать - в этом нет сомнения, раз оно существует, но чтобы оно было залоговым правом - это вопрос" <*>. -------------------------------- <*> Шершеневич Г. Ф. Курс гражданского права. Тула, 2001. С. 316.

Очевидно, что в случае абстрагированных и самостоятельных залоговых прав Г. Ф. Шершеневич допускает в качестве вывода две альтернативы: либо это не залоговое, а иное какое-либо самостоятельное право, что весьма справедливо, на наш взгляд, в отношении существовавших в то время в немецком праве закладных листов; либо такого залога не существует. Мы полностью разделяем эту позицию Г. Ф. Шершеневича. Поэтому мы считаем, что ценная бумага не может удостоверять в качестве требования, в ней заключенного, исключительно залоговое право. Сказанное позволяет сделать следующий общий вывод: залоговое свидетельство - это ордерная ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение суммы, названной в залоговом свидетельстве, и право залога на предмет, указанный в залоговом свидетельстве, в пределах упомянутой суммы. Залоговое свидетельство как ценная бумага возникает в момент учинения на ней первой надписи и фактической передачи ее первому держателю. Залоговое свидетельство не является товарораспорядительным документом.

------------------------------------------------------------------

Название документа