Некоторые вопросы администрирования инновационной деятельности в Российской Федерации

(Олейник М. А.)

("Административное право и процесс", 2013, N 10)

Текст документа

НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ АДМИНИСТРИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

М. А. ОЛЕЙНИК

Олейник Марина Анатольевна, аспирант Академии труда и социальных отношений.

Основополагающим в развитии инновационной деятельности является администрирование ее финансирования. Данный процесс предполагает необходимость поиска, анализа и оптимизации источников финансирования инновационных проектов и их целевого использования с учетом финансового положения предприятия, осуществляющего инновационную деятельность, уровня развития экономики, возможности привлечения нескольких источников финансирования.

Ключевые слова: банковский сектор, рыночные отношения, инновационные проекты, источники финансирования, реальный сектор экономики.

Some issues of administration of innovative activity in the Russian Federation

M. A. Olejnik

Administering of financing of innovation activity is fundamental in development thereof. This procedure suggests the necessity of search, analysis and optimization of sources of financing of innovation projects and purpose-oriented use there of taking into consideration the financial state of an enterprise effectuating innovation activity, economy level, possibility of attraction of several sources of financing.

Key words: banking sector, market relations, innovation projects, sources of financing, real sector of economy.

В условиях постоянно изменяющейся рыночной среды инновационно активные предприятия должны проводить мониторинг качества и эффективности структуры возможных источников финансирования. Система финансирования инновационных проектов складывается из ограниченного единства источников и форм финансирования. Поэтому одной из главных проблем осуществления инновационной деятельности в настоящее время является наличие или возможность привлечения тех или иных источников финансирования.

Наиболее доступными в настоящее время источниками финансирования большинства инновационных проектов являются заемные средства, привлекаемые в форме кредитования, поскольку именно эта категория в большей степени характеризует рыночные отношения.

Поскольку банки являются активными участниками рынка капитала, занимаются аккумулированием и перераспределением денежных средств, обязательным требованием со стороны государства в лице Центрального банка России должно стать их вовлечение в процесс финансирования инновационной деятельности. Безусловно, на данный процесс оказывают влияние система налогообложения, уровень инфляции и процентных ставок по кредитам, инвестиционный климат в стране и прочие макроэкономические факторы, под воздействием которых взаимодействие банковского и реального сектора экономики в части инновационного кредитования характеризуется определенной дистанцированностью и разовым характером сделок.

В 2012 г. состояние российской экономики оставалось достаточно стабильным, несмотря на неустойчивую ситуацию в мировой экономике, невысокий уровень деловой активности в странах - торговых партнерах. Объем ВВП в 2012 г. увеличился на 3,4% (в 2011 г. - на 4,3%), а за первый квартал 2013 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года только на 1,8%, что свидетельствует о замедлении экономического роста.

В связи с ограниченным доступом к внешним источникам заимствования российские банки наращивали ресурсную базу преимущественно за счет внутренних источников, т. е. рефинансирования Банком России кредитных организаций, привлечения средств от физических лиц во вклады и пр.

По последним данным, общее количество действующих кредитных организаций сократилось до 956, из которых 901 (это 94,2% от общего числа действующих) имеет капитал свыше 180 млн. руб., т. е. требование Банка России касаемо уровня достаточности капитала выполняется большинством кредитных организаций. Количество кредитных организаций с капиталом свыше 1 млрд. руб. за 2012 г. возросло с 315 до 346, именно на них приходится почти 96,4% совокупного положительного капитала банковского сектора. Количество кредитных организаций с капиталом свыше 300 млн. руб. за тот же период увеличилось с 623 до 654, а доля в совокупном положительном капитале повысилась с 98,7% до 99,0%.

В связи с потребностью банковского сектора во внутренних источниках фондирования в 2012 г. наблюдался рост процентных ставок по вкладам физических лиц и депозитам юридических лиц. Среднегодовая процентная ставка по срочным вкладам физических лиц в рублях на 1 год увеличилась с 5,4% годовых в 2011 г. до 6,5% годовых в 2012 г., на срок от 1 года до 3 лет повысилась с 6,2% годовых в 2011 г. до 7,8% годовых в 2012 г. Таким образом, объем вкладов физических лиц увеличился на 20,0% (за 2011 г. - на 20,9%), до 14 251,0 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора повысилась с 28,5 до 28,8%. По срочным депозитам юридических лиц в рублях на срок до 1 года процентная ставка в 2012 г. составила 5,3% годовых, что на 1,6% больше, чем в 2011 г., а на срок от 1 года до 3 лет - с 6,8% до 8,1% годовых соответственно. Суммарный объем средств, привлеченных от организаций, за 2012 г. вырос на 12,7% (за 2011 г. - на 22,5%), до 15 144,2 млрд. руб.

Удорожание ресурсной базы кредитных организаций явилось одной из основных причин роста среднегодовых ставок по банковским кредитам нефинансовым организациям и физическим лицам. За рассматриваемый период уровень среднегодовых процентных ставок по кредитам нефинансовым организациям изменился следующим образом: на срок до 1 года повысился в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 0,6 процентного пункта, до 9,1% годовых, на срок от 1 до 3 лет - на 0,9 процентного пункта, до 11,2% годовых.

Помимо роста процентных ставок, кредитные организации ужесточили неценовые условия кредитования нефинансовых организаций. Основным направлением изменения стало ужесточение требований к финансовому положению заемщиков и обеспечению по кредитам.

Несмотря на рост процентных ставок, объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 2012 г. увеличился на 12,7% (за 2011 г. - на 26,0%), до 19 971,4 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора сократилась с 42,6 до 40,3%.

Выявленное снижение темпов роста корпоративного кредитного портфеля обусловлено влиянием на него ряда факторов, таких, как замедление экономического роста в России, переориентация многих банков на рынок потребительского кредитования, снижение уровня достаточности капитала у ряда банков.

На устойчивость банковского сектора по-прежнему оказывают влияние риски, возникающие в связи с дефицитом долгосрочной ресурсной базы и трансформацией краткосрочных обязательств в долгосрочные вложения. В этой связи следует заметить, что финансирование инновационной деятельности - это процесс достаточно долгий и требует вложения денежных средств на длительные сроки, поэтому данный вид активных операций считается высокорисковым.

Рассмотренные выше показатели развития отечественной банковской системы свидетельствуют о перспективах развития банковского финансирования инновационной деятельности, однако для этого необходимо в полной мере решить задачу привлечения сбережений и трансформации их в долгосрочные инвестиции. Во многом первопричина заключена в сформировавшейся структуре банковской системы. Российская банковская система имеет чрезмерно высокую концентрацию: в пяти крупнейших банках сосредоточено около половины совокупных банковских активов, также более половины российских банков сосредоточено в Москве и Московской области. При этом региональные банки значительно отстают по уровню и темпам развития. В дополнение к этому, пока со стороны Центрального банка не будут приняты меры воздействия на коммерческие банки с целью их вовлечения в процесс финансирования инновационной деятельности, они по-прежнему будут заниматься осуществлением депозитно-ссудных операций. Процесс перехода страны на инновационное развитие требует кардинальных изменений во всех сферах и в первую очередь в финансовой, частью которой и является банковский сектор.

Название документа