В тексте ежеквартального отчета, опубликованного на странице в сети Интернет, эмитент обнаружил ошибки. Эмитент внес в отчет изменения, в соответствии с требованиями устава утвердил их решением совета директоров и опубликовал на странице в сети Интернет текст ежеквартального отчета с внесенными изменениями взамен ранее опубликованного текста с ошибками, а также сообщение об изменении текста ежеквартального отчета

Возможно ли в этом случае привлечение эмитента к административной ответственности по ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ за опубликование на странице в сети Интернет ежеквартального отчета с ошибками? Можно ли оспорить постановление о привлечении к ответственности, ссылаясь на малозначительность нарушения?

Ответ: Если в тексте ежеквартального отчета, опубликованного на странице в сети Интернет, эмитент обнаружил ошибки, внес в отчет изменения, в соответствии с требованиями устава утвердил их решением совета директоров и опубликовал на странице в сети Интернет текст ежеквартального отчета с внесенными изменениями взамен ранее опубликованного текста с ошибками, а также сообщение об изменении текста ежеквартального отчета, привлечение эмитента к административной ответственности по ч. 2 ст. 15.19 Кодекса РФ об административных правонарушениях за опубликование на странице в сети Интернет ежеквартального отчета с ошибками возможно, однако арбитражная практика по этому вопросу пока не сложилась.

Постановление о привлечении эмитента к ответственности за указанное правонарушение можно попытаться оспорить в суде, ссылаясь на его малозначительность. В обоснование своей позиции эмитент может ссылаться на краткие сроки выявления ошибок в отчете, опубликованном на странице в сети Интернет, на факт размещения на ней текста ежеквартального отчета с внесенными изменениями и сообщения об изменении текста отчета в кратчайшие сроки с момента обнаружения ошибок, на их небольшое количество и незначительность. Учитывая, что судебной практики по этому вопросу пока нет, а также то, что суд выносит решение исходя из всех обстоятельств дела, невозможно предсказать вероятность принятия решения в пользу эмитента.

Обоснование: Порядок раскрытия ежеквартального отчета определен в разд. V Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденного Приказом ФСФР России от 04.10.2011 N 11-46/пз-н (далее - Положение), которое действует с 02.03.2012.

Согласно п. п. 5.7, 5.10 Положения ежеквартальный отчет составляется по итогам каждого квартала по форме согласно Приложению N 3 к Положению, в котором определено подробное содержание ежеквартального отчета. В соответствии с п. 5.12 Положения эмитент обязан опубликовать текст ежеквартального отчета в сети Интернет в срок не более 45 дней с даты окончания соответствующего квартала.

Положение предоставляет эмитенту право внести изменения в ежеквартальный отчет, если в отчете, опубликованном на странице в сети Интернет, обнаружена недостоверная, неполная и (или) вводящая в заблуждение информация (п. 5.13). Изменения, внесенные в ежеквартальный отчет (ежеквартальный отчет с внесенными изменениями), подписываются в соответствии с требованиями п. 5.5 Положения. Если в соответствии с учредительными документами (уставом) эмитента ежеквартальный отчет подлежит утверждению уполномоченным органом эмитента, изменения, внесенные в ежеквартальный отчет (ежеквартальный отчет с внесенными изменениями), также должны быть утверждены уполномоченным органом эмитента. После совершения всех указанных действий эмитент публикует на странице в сети Интернет текст ежеквартального отчета с внесенными изменениями взамен ранее опубликованного текста ежеквартального отчета, а также сообщение об изменении текста отчета. Требования к содержанию такого сообщения установлены в п. 5.13 Положения.

Часть 2 ст. 15.19 КоАП РФ предусматривает административную ответственность за нераскрытие или нарушение эмитентом порядка и сроков раскрытия информации, предусмотренной федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, а также за раскрытие информации не в полном объеме, и (или) недостоверной информации, и (или) вводящей в заблуждение информации. В п. 5.13 Положения речь идет о внесении в ежеквартальный отчет изменений в случае обнаружения в отчете, текст которого опубликован на странице в сети Интернет, недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации. В Положении не уточняется, какие именно ошибки в отчете свидетельствуют о том, что в нем содержится недостоверная, неполная и (или) вводящая в заблуждение информация. По нашему мнению, в зависимости от характера допущенных ошибок можно сделать вывод о том, что ежеквартальный отчет раскрыт не в полном объеме, или о том, что в нем содержится недостоверная и (или) вводящая в заблуждение информация. В этом случае вероятно привлечение эмитента к ответственности по ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ. Кроме того, обязательные требования к содержанию ежеквартального отчета определены в Приложении N 3 к Положению. Ошибки, связанные с нарушением таких требований, можно квалифицировать как нарушение порядка раскрытия информации и на этом основании привлечь эмитента к административной ответственности по ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ.

Судебная практика по этому вопросу пока не сложилась. Следует отметить, что ранее в арбитражной практике имелись случаи привлечения эмитента к административной ответственности за нарушение требований к форме ежеквартального отчета (например, Постановление ФАС Московского округа от 17.11.2010 N КА-А41/13787-10).

Согласно ст. 2.9 КоАП РФ при малозначительности совершенного административного правонарушения судья, орган, должностное лицо, уполномоченные решить дело об административном правонарушении, могут освободить лицо, совершившее административное правонарушение, от административной ответственности и ограничиться устным замечанием. Как пояснено в п. 18 Постановления Пленума ВАС РФ от 02.06.2004 N 10 "О некоторых вопросах, возникших в судебной практике при рассмотрении дел об административных правонарушениях", малозначительность правонарушения имеет место при отсутствии существенной угрозы охраняемым общественным отношениям. Такие обстоятельства, как, например, личность и имущественное положение привлекаемого к ответственности лица, добровольное устранение последствий правонарушения, возмещение причиненного ущерба, не являются обстоятельствами, свидетельствующими о малозначительности правонарушения. Данные обстоятельства в силу ч. 2, 3 ст. 4.1 КоАП РФ учитываются при назначении административного наказания.

Таким образом, решение о квалификации конкретного правонарушения как малозначительного производится по усмотрению суда с учетом всех обстоятельств дела. Если эмитент привлечен к ответственности по ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ за опубликование на странице в сети Интернет ежеквартального отчета с ошибками, суд должен оценить количество, вид и характер допущенных ошибок. Кроме того, суд может принять во внимание факт опубликования эмитентом на странице в сети Интернет текста ежеквартального отчета с внесенными изменениями (взамен ранее опубликованного текста отчета с ошибками), а также сообщения об изменении текста отчета, в котором описываются внесенные изменения и причины (обстоятельства), послужившие основанием для их внесения. Вопрос о том, может ли опубликование указанных документов рассматриваться как добровольное устранение последствий правонарушения, а следовательно, как обстоятельство, которое не свидетельствует о малозначительности совершенного эмитентом правонарушения, должна прояснить арбитражная практика.

С. В.Соболева

Группа компаний

"Аналитический Центр"

19.04.2012