Как произвести оценку стоимости акций, полученных в результате реорганизации ОАО "A", для целей исчисления налога на прибыль у акционера (ООО), если стоимость чистых активов реорганизованного общества по разделительному балансу отрицательна, а уставный капитал выделенного из ОАО "A" ОАО "B" сформирован за счет нераспределенной прибыли и превышает размер уставного капитала ОАО "A" до реорганизации?
Коэффициент распределения акций в выделяемом обществе равен 1 : 1.
Уставный капитал:
Уставный капитал фирмы Уставный капитал фирмы Уставный капитал фирмы
ОАО "A" до реорганизации, ОАО "A" после выделения ОАО "B", тыс. руб.
тыс. руб. фирмы ОАО "B", тыс. руб.
15 15 3806
Расчет стоимости чистых активов акционерных обществ ОАО "A" в связи с реорганизацией в форме выделения в порядке, установленном Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29.01.2003:
Наименование показателя ОАО "A" до ОАО "A" после ОАО "B"
реорганизации выделения
ОАО "B"
I. Активы
1. Нематериальные активы
2. Основные средства 109 469 8 198 101 271
3. Незавершенное строительство 7 226 7 226
4. Доходные вложения в
материальные ценности
5. Долгосрочные и краткосрочные 37 37
финансовые вложения
6. Прочие внеоборотные активы 161 25 136
7. Запасы 7 209 7 209 0
8. Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям
9. Дебиторская задолженность 54 505 51 927 2 578
10. Денежные средства 2 274 2 224 50
11. Прочие оборотные активы
12. Итого активы, принимаемые к 180 881 69 620 111 261
расчету (сумма данных п. п. 1 -
11)
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по
займам и кредитам
14. Прочие долгосрочные 125 12 113
обязательства
15. Краткосрочные обязательства по
займам и кредитам
16. Кредиторская задолженность 71 578 68 989 2 589
17. Задолженность участникам 9 9
(учредителям) по выплате доходов
18. Резервы предстоящих расходов 1 145 1 145
19. Прочие краткосрочные 1 952 1 952
обязательства
20. Итого пассивы, принимаемые к 74 809 70 155 4 654
расчету (сумма данных п. п. 13 -
19)
21. Стоимость чистых активов 106 072 -535 106 607
акционерного общества (итого
активы, принимаемые к расчету,
минус итого пассивы, принимаемые к
расчету)
Ответ: Порядок определения стоимости акций, полученных акционером при реорганизации юридического лица, акциями которого он владеет, установлен ст. 277 Налогового кодекса РФ.
В соответствии с абз. 1 п. 5 ст. 277 НК РФ совокупная стоимость полученных акционером в результате реорганизации акций каждой из созданных организаций и реорганизованной организации признается равной стоимости принадлежавших акционеру акций реорганизуемой организации, определяемой по данным налогового учета акционера.
Таким образом, основное требование при оценке акций, полученных при реорганизации в форме выделения, - неизменность стоимости полученного акционером в результате реорганизации общества пакета акций по сравнению со стоимостью пакета акций, которым владел акционер до реорганизации.
Следующий шаг при оценке акций - распределение общей стоимости пакета между акциями каждой из компаний, образованных в результате реорганизации, и самой реорганизованной компании. Согласно абз. 3 п. 5 ст. 277 НК РФ стоимость акций каждой вновь создаваемой организации признается равной части стоимости принадлежащих акционеру акций реорганизуемой организации, пропорциональной отношению стоимости чистых активов созданной организации к стоимости чистых активов реорганизуемой организации. Акции реорганизованной компании (из которой происходит выделение) оцениваются согласно НК РФ как разница между стоимостью приобретения пакета акций реорганизуемой организации (до реорганизации) и стоимостью акций всех вновь созданных организаций, принадлежащих этому акционеру.
При этом в случае, если стоимость чистых активов хотя бы одной из компаний, образованных в результате реорганизации, или самой реорганизованной компании окажется отрицательной, указанный метод определения стоимости акций становится непригодным. Для этого случая НК РФ предусмотрено специальное правило: стоимость приобретения полученных акционером в результате реорганизации акций каждой из созданных (реорганизованной) организаций (при отрицательной величине чистых активов одной из компаний - выделенной или реорганизованной) признается равной части стоимости принадлежавших акционеру акций реорганизуемой организации, пропорциональной отношению величины уставного капитала каждой из созданных с участием акционеров организаций к величине уставного капитала реорганизуемой организации на последнюю отчетную дату, предшествующую реорганизации (абз. 8 п. 5 ст. 277 НК РФ).
Таким образом, НК РФ установлены два варианта распределения общей налоговой стоимости пакета акций для определения стоимости акций каждой конкретной компании после реорганизации в форме выделения:
- в общем случае: стоимость полученных акций каждой из выделенных и реорганизованной компании определяется исходя из доли чистых активов конкретной компании на дату выделения в сумме чистых активов компании, из которой происходило выделение;
- в случае получения отрицательного значения чистых активов у одной из выделенных или реорганизованной компании: основой для расчета пропорции при определении стоимости акций каждого общества становятся величины уставного капитала в общей сумме уставного капитала общества, из которого произошло выделение.
Однако налоговым законодательством не предусмотрен механизм определения стоимости акций, если и сумма чистых активов одной из компаний является отрицательной, и одновременно в ходе реорганизации происходит увеличение общей суммы уставных капиталов у выделенных и реорганизованной компаний по сравнению с величиной уставного капитала реорганизуемой компании до выделения (как описано в примере: сумма чистых активов компании A после выделения составляет отрицательную величину -535 тыс. руб., сумма уставных капиталов компаний A и B после выделения составила 3821 тыс. руб., что больше уставного капитала реорганизованной компании A на 3806 тыс. руб.).
В таком случае получается, что использовать для расчета пропорции величину уставного капитала по алгоритму, предусмотренному НК РФ, нельзя, поскольку при расчете стоимости акций исходя из долей уставных капиталов реорганизованной и выделенной компаний (A и B) в уставном капитале компании A до реорганизации общая налоговая стоимость пакета акций возрастет по сравнению с налоговой стоимостью пакета акций реорганизованной компании, принадлежащих акционеру.
По состоянию на сегодняшний день отсутствуют какие-либо официальные разъяснения или арбитражная практика по вопросу определения стоимости акций при реорганизации в форме выделения, когда стоимость чистых активов одной из компаний на дату реорганизации оказывается отрицательной, а сумма уставных капиталов компаний после реорганизации увеличивается.
По мнению автора, в этом случае акционер может разработать свой алгоритм расчета стоимости акций компаний после реорганизации в форме выделения в описанном случае, придерживаясь основного правила - сумма налоговых стоимостей акций выделенных и реорганизованной компании после реорганизации (в данном случае компаний A и B) должна остаться равной налоговой стоимости акций реорганизованной компании до реорганизации (в данном случае компании A).
При этом алгоритм расчета может быть следующим. НК РФ предлагается брать за основу определения пропорции отношение уставных капиталов выделенной компании к реорганизуемой. Налогоплательщик же в описанной ситуации может для основы расчета взять сумму уставных капиталов реорганизованной и выделенной компаний после реорганизации и распределить налоговую стоимость акций компании A между акциями компаний A и B пропорционально доле уставного капитала каждой из компаний в сумме уставных капиталов A и B после реорганизации.
В указанной в вопросе ситуации сумма уставных капиталов компаний A и B после реорганизации составляет 3821 тыс. руб.
Следовательно, доля уставного капитала реорганизованной компании A в общей сумме уставных капиталов составит 15 / 3821 = 0,3926%.
Доля уставного капитала выделенной компании B в общей сумме уставных капиталов компаний после реорганизации составит 3806 / 3821 = 99,6074%.
Допустим, что налоговая стоимость акций компании A до реорганизации в учете акционера равнялась 1000 тыс. руб.
Согласно предложенному алгоритму расчета налоговая стоимость акций выделенной компании B составит 1000 x 99,6074% = 996,074 тыс. руб., налоговая стоимость акций реорганизованной компании A составит 1000 x 0,3926% = 3,926 тыс. руб.
При использовании данного механизма определения стоимости акций каждой из компаний после реорганизации соблюдается требование о сохранении общей налоговой стоимости пакета акций, полученных акционером после выделения (абз. 1 п. 5 ст. 277 НК РФ). В указанном примере: 3,926 + 996,074 = 1000 тыс. руб.
Таким образом, учитывая, что основное требование при оценке стоимости акций после реорганизации в предложенном алгоритме соблюдается, а также принимая во внимание положения п. 7 ст. 3 НК РФ о трактовке всех неясностей законодательства в пользу налогоплательщика и необходимость разработки собственных вариантов учета в случае отсутствия в законодательстве регламентирующих норм (п. 2 ст. 11, ст. 313 НК РФ), до появления каких-либо разъяснений по данному вопросу налогоплательщик может применять предложенный способ как основанный на нормах налогового законодательства. При этом выбранный алгоритм расчета должен быть закреплен в учетной политике налогоплательщика (требование ст. 313 НК РФ).
Н. В.Галочкина
Начальник консультационного отдела
департамента аудита
ЗАО "СВ-Аудит"
06.05.2011