В соответствии с действующим законодательством и рыночной практикой если юридическое лицо, зарегистрированное на территории РФ (заемщик), осуществляет привлечение денежных средств на международных рынках капитала путем выпуска еврооблигаций, то осуществляется это в форме выпуска облигаций компании специального назначения (SPV), при этом размещение облигаций происходит на открытом рынке и ставка формируется на рыночных условиях. Указанные облигации обеспечены правами требования по кредиту, предоставляемому SPV российскому юридическому лицу, на условиях, аналогичных условиям выпуска еврооблигаций. Таким образом, заемщик, фактически выпустивший еврооблигации, с точки зрения документального оформления имеет одну сделку по привлечению капитала - кредитную, а не множество сделок по продаже выпущенных облигаций. Учитывая, что фактически заемщик является эмитентом облигаций, имеет ли он право в целях отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам по налогу на прибыль рассматривать такого вида кредитную сделку как множество сделок, осуществленных на сопоставимых условиях, так как обычно покупателей еврооблигаций, а следовательно, и сделок по размещению еврооблигаций значительное количество?

Ответ: Заемщик не вправе в целях отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам по налогу на прибыль рассматривать кредитную сделку путем выпуска еврооблигаций как множество сделок, осуществленных на сопоставимых условиях.

Обоснование: Согласно п. 1 ст. 269 Налогового кодекса РФ организация вправе учесть проценты, выплачиваемые по договору займа, в качестве расходов при уплате налога на прибыль организаций в пределах, установленных НК РФ. Размер процентов по договорам займа (кредита), учитываемых налогоплательщиком в качестве расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, законодательно ограничен. Расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что их размер существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по сделкам займа (кредита), выданным в том же квартале (месяце - для налогоплательщиков, перешедших на исчисление ежемесячных авансовых платежей исходя из фактически полученной прибыли) на сопоставимых условиях. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, выданные в той же валюте на те же сроки в сопоставимых объемах, под аналогичные обеспечения.

Таким образом, в ст. 269 НК РФ установлен конкретный перечень критериев для оценки сопоставимости долговых обязательств, являющийся закрытым.

Согласно абз. 5 ст. 313 НК РФ порядок ведения налогового учета устанавливается налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения, утверждаемой соответствующим приказом (распоряжением) руководителя.

Соответственно, порядок определения предельной величины процентов, признаваемых расходом, должен быть установлен организацией в учетной политике для целей налогообложения.

Особенностью привлечения заемщиком денежных средств на международных рынках капитала путем выпуска еврооблигаций в форме выпуска облигаций компании специального назначения (SPV) является то, что заемщик, фактически выпустивший еврооблигации, с точки зрения документального оформления, имеет одну сделку по привлечению капитала - кредитную, а не множество сделок по продаже выпущенных облигаций. Несмотря на то что покупателей еврооблигаций может быть несколько, а следовательно, и сделок по размещению еврооблигаций значительное количество, тем не менее кредитная сделка по привлечению капитала совершена одна.

При таких условиях считаем, что заемщик не вправе в целях отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам по налогу на прибыль рассматривать кредитную сделку путем выпуска еврооблигаций как множество сделок, осуществленных на сопоставимых условиях.

Л. В.Попова

Директор Департамента

налогового консультирования

АКГ "Панацея ПРОФ"

25.04.2011