Утвержден ли в целях гл. 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг?
Ответ: Согласно п. 6 ст. 280 Налогового кодекса РФ порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в целях гл. 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Минфином России.
Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Порядок) утвержден Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (далее - Приказ).
В соответствии с п. 2 Порядка расчетная цена необращающейся ценной бумаги может быть определена:
как цена, рассчитанная исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги в соответствии с п. 4 Порядка;
как цена ценной бумаги, рассчитанная организацией по правилам, предусмотренным п. п. 5 - 19 Порядка;
как оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком.
Пунктом 4 Порядка предусмотрено, что расчетная цена, определенная исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги, рассчитывается как средневзвешенная цена предложений о покупке необращающейся ценной бумаги (далее - котировки на покупку), объявленных брокерами, дилерами и (или) управляющими.
Для определения расчетной цены необращающейся иностранной ценной бумаги также могут быть использованы котировки на покупку, объявленные иностранными организациями, имеющими статус, аналогичный российским кредитным организациям, брокерам, дилерам и (или) управляющим на рынке ценных бумаг, и отвечающими требованиям, установленным пп. 1 п. 2 ст. 51.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
Для определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги могут быть использованы котировки на покупку, адресованные как неограниченному, так и ограниченному кругу лиц, в том числе налогоплательщику по его запросу. При этом количество организаций, объявивших указанные котировки, используемые для определения расчетной цены ценной бумаги, должно быть не менее трех. Налогоплательщик вправе закрепить в учетной политике для целей налогообложения перечень организаций, котировки которых используются для определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг, в том числе для определения расчетной цены отдельных видов таких ценных бумаг.
Для определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги используются котировки на покупку, объявленные на дату совершения налогоплательщиком сделки с такой ценной бумагой.
Расчетная цена необращающихся облигаций может определяться налогоплательщиком одним из следующих способов:
n C M
P = SUM ------------------ + -------------------,
t=1 v t-1 v n-1
(1 + r) (1 + r) (1 + r) (1 + r)
где: P - расчетная цена облигации;
M - часть номинала облигации, выплачиваемая при погашении;
C - сумма i-й выплаты по облигации (включая платежи по основному долгу и процентам);
n - число периодов до полного погашения облигации;
r - процентная ставка, соответствующая купонному периоду. Процентная ставка должна соответствовать уровню риска инвестиций в такие облигации. Уровень риска инвестиций в облигации и значения процентных ставок определяются налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей налогообложения;
v - величина, определяемая как:
v = I/B, где:
I - число дней со дня сделки до дня выплаты купона;
B - число дней между выплатами купона.
C - N
n i n i
P = SUM ------------- + SUM -------------- - Al,
i=1 j=1 -
T /B T /B
i j
(1 + r ) (1 + r )
i i
где: P - расчетная цена облигации;
n - количество платежей по купону;
C - сумма платежа по i-му купону;
i
T - число дней до платежа i;
i
r - процентная ставка, соответствующая сроку T и отвечающая уровню
i i
риска инвестиций в такие облигации. Уровень риска инвестиций в облигации
и значения процентных ставок определяются налогоплательщиком на основании
оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в
соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей
налогообложения;
-
n - количество платежей по номиналу;
T - число дней до платежа j;
j
N - сумма платежа j-й части стоимости облигаций;
j
B - база начисления процентов в валюте, в которой выражен номинал облигации, согласно конвенции соответствующей валюты;
Al - величина накопленного купонного дохода на дату определения расчетной цены (п. 5 Порядка).
Приказ зарегистрирован в Минюсте России 29.11.2010 N 19061, опубликован в "Российской газете" N 271, 01.12.2010 и вступил в силу с 12.12.2010.
В. Г.Крашенинников
Советник государственной
гражданской службы РФ
2 класса
21.01.2011