Содержание

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1 БАНКРОТСТВО КАК ИНСТИТУТ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ 7

1.1 Роль процедур несостоятельности (банкротства) в условиях рынка 7

1.2 Диагностика в процедурах несостоятельности 18

1.3 Необходимость прогнозирования вероятности банкротства 24

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ДИАГНОСТИКЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЮ БАНКРОТСТВА 28

2.1 Основные методы диагностики банкротства 28

2.2 Моделирование банкротства 34

3 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО "ЦЕНТР" 48

3.1 Технико-экономическая характеристика фирмы 48

3.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО "Центр" 64

3.3 Рекомендации по устранению возможных угроз банкротства 74

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 78

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 80

ПРИЛОЖЕНИЯ 85

Введение

ВВЕДЕНИЕ

Банкротство предприятий - неизбежное явление. Деловая несостоятельность предприятия выступает как особый рыночный инструмент перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики. Возможность банкротства вытекает из сущности предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью достижения его целей, а значит, и с риском потерь. Факторы неопределенности возникают на всех стадиях воспроизводства - от закупки и доставки сырья, материалов и комплектующих до производства и продажи готовых изделий. Взаимообусловленность фактора риска и прибыли формирует механизм возникновения банкротства, что видно из анализа баланса любого предприятия.

В науке отсутствует однозначное понимание этимологии слова "банкротство". По мнению составителей четырехтомного словаря русского языка, слово банкротство происходит от французского "banqueroute" . Такого же мнения придерживается известный исследователь русского языка П. Черных . Но большинство исследователей этимологической основой слова "банкротство" считают два итальянских слова "banco" и "rotto", означающие "скамья" и "сломанный".

Согласно другой точке зрения (М. Соболев) слово "банкротство" происходит от слова "банк". По разным причинам коммерческие банки в средневековье очень часто становились несостоятельными. В русском языке слово "банкротство" известно с Петровской эпохи.

Как отмечает Н.Д. Медников: "…банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает процессы структурной перестройки экономики".

Современное определение банкротства дано в действующем законодательстве, а именно Федеральном законе "О несостоятельности (банкротстве)" N 127-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 23.08.2004 N 122-ФЗ, от 29.13.2004 N 192-ФЗ, от 32.13.2004 N 220-ФЗ) несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей .

Банкротство предприятия - результат одновременного совместного негативного действия внешних и внутренних факторов, доля "вклада" которых может быть различной. Так, по имеющимся оценкам, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 - внутренние. Внешние факторы могут быть международными и национальными. Международные факторы складываются под влиянием причин общеэкономического характера (экономическая цикличность развития ведущих стран; состояние мировой финансовой системы, характеризующееся политикой международных банков), стабильности международной торговли, зависящей, в свою очередь, от заключенных межправительственных договоров и соглашений (о создании зон свободного предпринимательства, приграничной торговли, таможенных тарифах и пошлинах), международной конкуренции (увеличения доли рынка фирм - конкурентов из-за более высоких технологий или более дешевого труда).

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что на нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение.

Предсказание банкротства как самостоятельная проблема возникла в передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США) сразу после окончания второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротств в связи с резким сокращением военных заказов, неравномерность развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно, возникла проблема возможности априорного определения условий, ведущих фирму к банкротству.

Вначале этот вопрос решался на эмпирическом, чисто качественном уровне и, естественно, приводил к существенным ошибкам. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники.

Цель дипломной работы - изучение теоретических и практических основ диагностики и прогнозирования банкротства.

Для достижения цели, поставленной в дипломной работе, необходимо решить следующий ряд взаимосвязанных задач:

- рассмотреть теоретические основы функционирования института банкротства в условиях рыночной экономики;

- определить методы диагностики и прогнозирования банкротства;

- провести диагностику банкротства на конкретном предприятии на примере ОАО ТК "Центр".

Объектом исследования выступает финансовое положение ОАО ТК "Центр".

Предметом исследования является процесс диагностики вероятности банкротства на предприятии.

Теоретическую базу работы составили нормативные акты, а также научные труды Абрютиной М.С., Аникиной И.Д., Аюшевой А.А., Баканова М.И., Балабанова И.Т., Богомолова В.А., Богомоловой А.В., Иващенцевой Т.А., Ковалева А. И., Овчинниковой Т.И., Пахомова А.И., Булгаковой И.Н.,

Родионовой Н.В., Самоукиной Н., Телюкиной М.В., Шевченко В.А. и др.

Дипломная работа состоит из трех глав, введения, заключения и приложений.

В первой главе дипломной работы "Банкротство как институт рыночных отношений" рассматривается роль процедур несостоятельности (банкротства) в условиях рынка, диагностика в процедурах несостоятельности, а также необходимость прогнозирования вероятности банкротства.

Вторая глава дипломной работы "Методические подходы к диагностике и прогнозированию банкротства" посвящена обзору методик диагностики банкротства.

В третьей главе дипломной работы "Оценка вероятности банкротства ОАО "Центр" представлен анализ финансового состояния ОАО "Центр", а также проведена оценка вероятности компании с помощью различных моделей. Кроме того, в данной главе работы разработаны рекомендации по устранению возможных угроз банкротства.

Список литературы

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ (часть 1, 2). - М.: ИНФРА- М, 2005. - 430 с.

2. Налоговый кодекс РФ (Часть 1): Федеральный закон № 146 - ФЗ от 32.07.98, изм. и доп. 02.02.06 (№ 155 - ФЗ)

3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ. "О несостоятельности (банкротстве)" (в ред. Федеральных законов от 23.08.2004 № 122-ФЗ, от 29.13.2004 № 192-ФЗ, от 32.13.2004 № 220-ФЗ)// Вестник Конституционного Суда РФ. - 2005. - № 3.

4. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах", СЗ РФ от 1 января 1996 г. N 1 ст. 2.

5. Постановление от от 27 декабря 2004 г. № 855 "Об утверждении временных правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

6. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2005 г. № 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // Собрание законодательства Российской Федерации от 30 июня 2005 г. N 26 ст. 2664.

7. Постановление Правительства РФ от 29 мая 2004 г. № 257 "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства" // Собрание законодательства Российской Федерации от 7 июня 2004 г. № 23 ст. 2310.

8. Указ Президента Российской Федерации об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества (в ред. Указов Президента РФ от 16.11.1992 № 1392, от 31.12.1992 № 1705) - в настоящее время утратил силу

9. Закон "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР" № 2930-1- в настоящее время утратил силу

10. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-2-е изд., испр.- М.: Дело и сервис, 2006.- 256 с.

11. Аникина И.Д. Корпоративное управление на российских предприятиях // Стратегия и тактика управления предприятием в переходной экономике. Сборник научных трудов. Вып.3. - Волгоград: РПК "Политехник", 2004. - С. 58.

12. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие / Отв. ред. Г.А. Александров. - М.: БЕК, 2003. - 544 с.

13. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 432 с.

14. Аюшева А.А. Финансы предприятия - Иркутск: Норма, 2005. - 455 с.

15. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб./ М.И. баканов, А.Д. Шеремет.- 4-е изд., доп., перераб.- М.: Финансы и статистика, 2006.-416 с.

16. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 112с.

17. Барановский Н.И., Благодер Г.П. Планирование деятельности малых транспортных организаций // Экономика транспорта.- 2006.- № 13.- С.26-37.

18. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2005. - 298 с.

19. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я. В. Соколов. М., - Финансы и статистика, 2004. - 366 с.

20. Богомолов В.А., Богомолова А.В. Антикризисное регулирование экономики: Учеб. пособие / М.: ЮНИТИ, 2003. - 272 с.

21. Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006 - 208с.

22. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда, 2003. - 288с.

23. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях : Учеб.пособ. /П.И. Вахрин.- М.: Маркетинг, 2003.- 319с.

24. Воронкин Н.И. Рыночный противозатратный механизм в строительстве // Промышленное и гражданское строительство .- 2006.- № 3.- С.44.

25. Диагностика, оценка и реструктуризация предприятия. Бизнес- планирование: Учеб. пособ. / Под ред. С.А. Баркалова.- Воронеж: Воронеж. гос. ар.- стр. акад., 2006.- 405 с.

26. Дихтяр А.И., Рогожин Н.А., Романчин В.И., Кучеров В.В. Правовые основы проведения процедур банкротства. - М.: Изд. группа "Юрист", 2003. - 367 с.

27. Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб.,доп.- М.: Дело и сервис,2005.- 304 с.

28. Дробозина Л.А. Финансы - М: ЮНИТИ, 2005. - 188 с.

29. Иващенцева Т.А. Технико-экономический анализ деятельности коммерческих предприятий : Учеб. пособ. / Т.А. Иващенцева.- Хабаровск: НГАСУ, 2003.- 84 с.

30. Идрисов А. Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов, С.В. Картышев, А.В. Постников.- 2-е изд.,стереотип.- М.: Филинъ,2003.-272 с.

31. Колчина Н.В. Финансы предприятий - М.: Юнити - Дана, 2003. - 200 с.

32. Ковалева В.В. Финансы - М.: ПБОЮЛ, 2006. - 355 с.

33. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 4-е изд., испр., доп.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2006.- 208 с.

34. Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. М., Финансы и статистика, 2005. - 287 с.

35. Комментарий к Арбитражному процессуальному кодексу Российской Федерации / Под ред. Г.А. Жилина - М.: ООО "ТК Велби", 2003. - 840 с.

36. Комментарий к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)": Постатейный научно-практический / Под ред. В.Ф. Попондопуло. - М.: Омега-Л, 2003. - 488 с.

37. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н Крейнина.- М.:ДИС МВ - центр,2005.- 256 с.

38. Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент. Изд-во Питер, 2002. - 560 с.

39. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной, инновационной, финансовой и хозяйственной деятельности предприятия / Э.И. Крылов.- СПб.: Гос. ун-т экон. и финансов,2005. - 356с.

40. Леонтьева В.М., Шпитцнер Р. Финансы и бухучет в рыночной экономике. - СПб, "Знание", 2006. - 511 с.

41. Лукьянова З.А.Финансы организаций - Хабаровск: Норма, 2003.-452 с.

42. Лупей Н.А. Финансы организаций - М.: ЮНИТИ, 2002; - 247 с.

43. Лысенко И.А. Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги. - М., ИПИО "Приз", 2006. - 264 с.

44. Овчинникова Т.И., Пахомов А.И., Булгакова И.Н. Методы финансово-экономической диагностики банкротства предприятий // Финансовый менеджмент. - 2005. № 5. - с.15-20.

45. Практический опыт арбитражного управления в России: Сборник реальных ситуаций. - М.: Олимп-Бизнес, 2003. -256 с.

46. Родионова В. М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 564 с.

47. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 223 с.

48. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2005, - 768 с.

49. Самоукина Н. Антикризисное управление компанией. - СПб.: Питер, 2003. - 192 с.

50. Словарь русского языка: В 4-х т. / АН СССР, Ин-т рус. яз.; Под. ред. А.П. Евгеньевой. - М.: "Русский язык", 1982. - 698 с.

51. Словарь иностранных слов и выражений / Авт.-сост. Е.С. Зенович. - М.: Олимп; ООО "Фирма "Издательство "АСТ", 1998. - 608 с.

52. Смирнов В.Т., Романчин В.И., Скоблякова И.В. Кризис как фаза бизнес-цикла. Научное издание. - М.: "Издательство Машиностроение-1". - 2003. - 102с.

53. Справочник финансиста предприятия. 3-е издание, доп. и переработанное. М.: ИНФРА-М, 2004. - с. 177.

54. Стоянова Е. С. Финансы маркетинга. - М.: Перспектива, 2003. -274 с.

55. Телюкина М.В. Комментарий к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)". - М.:Юрайт-Издат, 2003. - 591 с. - (Профессиональные комментарии).

56. Телюкина М.В. Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства) - М.: Дело, 2003. - 536 с.

57. Управление инвестициями: В 2 т.Т.2 / Под ред. В.В. Шеремета.- М.: Высш.шк., 2003.-560 с.

58. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.А. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.- 2-е изд.,перераб.,доп.- М.: Инфра-М, 2005.- 669 с.

59. Финансовая стратегия предприятия в современных условиях / О.В. Терещенко, Е.В. Титаев, А.С. Белый и др.- Хабаровск: НГТУ, 2003.- 149с.

60. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003. - 267 с.

61. Черных П. Историко-этимологический словарь русского языка. Т.2. - М.: Русский язык, 1993. - 323 с.

62. Шевченко В.А. Несостоятельность производства и его оздоровление / В.А. Шевченко.- М.: Дело и сервис,2002.- 257 с.

63. Шелепенко Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом: Учеб. пособие. / Ростов-на-Дону: МАРТ, 2003. - 176 с.

Примечания:

Примечаний нет.